Analyse der wichtigsten Finanzkennzahlen

Überblick der Finanzkennzahlen

1. Liquiditätsindizes: Bewerten die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.
2. Management- oder Aktivitätsindizes: Messen die Verwendung der Mittel und den Umsatz im Vergleich zu den gesamten Vermögenswerten, Sachanlagen, langfristigen Vermögenswerten oder integrierten Elementen.
3. Rating- oder Schuldenkennzahlen (Hebelwirkung/Verschuldung): Kennzahlen zu Mitteln und Verpflichtungen.
4. Rentabilitätskennzahlen: Messen die Fähigkeit des Unternehmens, Wohlstand zu schaffen (wirtschaftlich und finanziell).

Liquidität

(1) Gesamtliquidität

Dies bedeutet, dass das Umlaufvermögen 2,72-mal größer ist als die kurzfristigen Verbindlichkeiten. Das Unternehmen muss für jeden Euro an kurzfristigen Verbindlichkeiten 2,72 Euro an Umlaufvermögen zur Verfügung haben. Je höher der Wert dieser Kennzahl, desto größer ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden zu begleichen.

(2) Quick Ratio (Säuretest)

Bietet ein anspruchsvolleres Maß für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens.

(3) Defensiver Test

Er zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, mit den liquidesten Mitteln zu operieren, ohne auf den Verkauf von Beständen zurückgreifen zu müssen. D.h., wir haben 21,56 % Liquidität, die wir steuern können, ohne auf den Verkauf von Beständen zurückzugreifen.

(4) Working Capital (Nettoumlaufvermögen)

Besagt, dass wir die finanziellen Möglichkeiten haben, Verpflichtungen gegenüber Dritten zu erfüllen.

(5, 6) Liquidität der Forderungen (Durchschnittliche Einziehungsdauer)

Der Index zeigt uns, dass die Forderungen 61 Tage im Umlauf sind, d.h., er zeigt die durchschnittliche Zeit, bis die Forderungen wirksam werden. Die Rotation der Forderungen (x) beträgt 5,89. Die Kennzahlen (5) und (6) sind reziprok zueinander. Wenn wir die durchschnittliche Erfassungsperiode durch 360 Tage (Geschäftsjahr oder Bankjahr) teilen, erhalten wir die Rotation der Forderungen von 5,89 Mal pro Jahr. Die Anzahl der Tage im Jahr, geteilt durch die Fluktuation der Forderungen, ergibt ebenfalls die durchschnittliche Einziehungsperiode. Diese Verhältnisse können unabhängig voneinander verwendet werden.

Management (Aktivität)

(7) Umschlagshäufigkeit des Forderungsportfolios

Dies bedeutet, dass das Unternehmen die Forderungen in 63,97 Tagen wirksam macht oder sie 5,63-mal in der Periode umschlägt. Eine hohe Umschlagshäufigkeit des Portfolios ist ein genauer Indikator für die Kreditpolitik, die das Einfrieren von Geldern in den Forderungskonten verhindert. Im Allgemeinen liegt der optimale Portfolio-Umschlag bei 6 bis 12 Mal pro Jahr, was einer Einziehungsphase von 30 bis 60 Tagen entspricht.

(8, 9) Lagerumschlag

Dies bedeutet, dass die Vorräte alle 172 Tage auf dem Markt sind, was in unserem Fall einen geringen Umschlag dieser Investition von 2,09 Mal pro Jahr zeigt. Ein höherer Umschlag erhöht die Mobilität des in Vorräten investierten Kapitals und beschleunigt die Erholung des Nutzens jeder Einheit des fertigen Produkts. (Verzögerung beim Verkauf)

(10) Zahlungsfrist der Verbindlichkeiten

Das Ideal ist eine langsame Begleichung (d.h. 1, 2 oder 4 Mal pro Jahr). Dies bedeutet, dass wir den Kredit, den uns unsere Rohstofflieferanten gewähren, maximieren.

(12) Gesamtvermögensumschlag

Das Unternehmen setzt den 1,23-fachen Wert der Investition bei seinen Kunden um. Dieses Verhältnis zeigt, wie produktiv die Aktiva sind, um Umsatz zu generieren, d.h., wie viel Umsatz pro investiertem Euro generiert wird.

Verschuldung (Debt)

(15) Schuldenquote

44,77 % der Bilanzsumme werden von den Gläubigern finanziert. Nach der Begleichung der bestehenden Verpflichtungen würde die Liquidation dieser Vermögenswerte und der Gesamtpreis ein ausgewogenes Verhältnis von 55,23 % an Wert ergeben.

Rentabilität

(18) Return on Assets (ROA)

Dies bedeutet, dass für jede Währungseinheit (WE) der Eigentümer eine Rendite von 3,25 % auf das Vermögen generiert. Diese Kennzahl misst die Fähigkeit des Unternehmens, Gewinn für den Eigentümer zu generieren.

(19) Return on Investment (ROI)

Dies bedeutet, dass jede in Vermögenswerte investierte Währungseinheit (WE) über ein Jahr eine Rendite von 1,79 % erwirtschaftet hat. Hohe Performance-Indikatoren drücken mehr Umsatz und Geld aus.

(20, 21) Gewinnmarge auf Vermögenswerte oder Umsatz

Das Unternehmen erzielt einen Gewinn von 12,30 % für jede in Vermögenswerte investierte Währungseinheit (WE) oder pro verkaufter Einheit.

(22) Gewinn pro Aktie (Earnings per Share, EPS)

Dieses Verhältnis besagt, dass der übliche Wert pro Aktie 0,7616 WE betrug.

(23) Bruttogewinnmarge (Gross Profit Margin)

Zeigt den Vorteil in Bezug auf den Umsatz abzüglich der Herstellungskosten der verkauften Waren. Es informiert uns auch über die Effizienz der Maßnahmen und wie die Produktpreise zugeordnet sind. Je größer die Bruttomarge, desto besser, da dies bedeutet, dass die Kosten der produzierten und/oder verkauften Waren niedrig sind.

(24) Nettogewinnmarge (Net Profit Margin)

Sie ist genauer als die vorherige Kennzahl. Für jede verkaufte Währungseinheit (WE) und nach Abzug aller Kosten, einschließlich Steuern, erzielte das Unternehmen einen Gewinn von 1,46 %. Dieses Verhältnis dient zur Beurteilung, ob der im Analysezeitraum getätigte Aufwand eine angemessene Vergütung für den Unternehmer erbracht hat.