Geldmenge (M1, M2, M3) und Zinsen: Grundlagen der Geldwirtschaft

Zusammenfassung

Das Dokument erklärt die Geldmenge und ihre Aggregate M1, M2 und M3 sowie den Zusammenhang zwischen Geldmenge, Nachfrage und Inflation. Außerdem behandelt es den Mindestreservesatz, die Entstehung und Faktoren des Zinses (Risiko, Laufzeit, Liquidität), den effektiven Jahreszins und den Euribor als Interbankenzins.

Kernpunkte

M1 umfasst Banknoten, Münzen im Umlauf und Sichteinlagen bei Banken.
M2 umfasst zusätzlich zu M1 die Spareinlagen.
M3 ergänzt M2 um die Termineinlagen und erfasst die gesamte Geldmenge.
Steigt die Nachfrage über das Angebot an Waren und Dienstleistungen, steigen laut Theorie die Preise und die Inflation.
Der Mindestreservesatz ist die gesetzlich vorgeschriebene Barreserve im Verhältnis zu den Einlagen (CC = gesetzliche Reserve / Einlagen).
Zinsen hängen vor allem von Risiko, Laufzeit und Liquidität ab.
Der Euribor ist der Zinssatz, zu dem sich große europäische Banken am Interbankenmarkt Geld leihen.

Stellen Sie sich auf die Probe

Geldmenge und Geldaggregate in der Wirtschaft

Geldangebot: Das Geldangebot in einer Wirtschaft ist in verschiedenen Formen erhältlich. Die rechtliche Definition unterscheidet zwischen Bargeld und Buchgeld, bestehend aus den Einlagen in Finanzinstitutionen. Zur Messung der Geldmenge in den verschiedenen Ländern werden die folgenden Aggregate verwendet:

M1: Umfasst Banknoten und Münzen im Umlauf sowie Sichteinlagen bei Banken.
M2: Beinhaltet zusätzlich zu den Funktionen von M1 auch Spareinlagen.
M3: Wird berechnet, indem M2 um Termineinlagen ergänzt wird, um die gesamte existierende Geldmenge zu erfassen. Die Formel lautet: OM = M1 + M2 + M3.

Denken Sie daran: Die Geldmenge wirkt sich unmittelbar auf die gesamtwirtschaftliche Nachfrage aus. Wenn die Menge des umlaufenden Geldes steigt, kann dies den Konsum oder die Ersparnisse erhöhen. Wenn jedoch die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen über das hinauswächst, was Unternehmen produzieren und anbieten können, besagt die ökonomische Theorie, dass die Preise steigen werden, was zu einer Erhöhung der Inflation führt.

Mindestreservesatz (Cash-Quote)

Dies ist das Minimum, das jede Bank für Einlagen unterhalten muss. Es handelt sich um die zwingende gesetzliche Barreserve im Verhältnis zu den gesamten bilanzierten Einlagen (CC = gesetzliche Reserve / Einlagen).

Zinsen: Perspektiven und Faktoren

Der Zins ist das Preis-Leistungs-Verhältnis, das durch die Nutzung von Kapital festgesetzt wird. Zinsen haben eine doppelte Perspektive:

Der Kreditgeber: Er verlangt, dass sein Geld eine Rendite erwirtschaftet, um die Zeit zu kompensieren, in der er nicht über das Geld verfügen kann.
Der Kreditnehmer: Er ist bereit, einen Aufpreis zu zahlen, um die Mittel zur Erfüllung seiner Bedürfnisse sofort zu erhalten.

Faktoren der Zinsgestaltung

Risiko: Kreditgeber verlangen einen höheren Zinssatz von Personen, die keine Garantie für die Rückgabe des Geldes wie vorgesehen bieten können.
Laufzeit: In der Regel gilt: Je länger man das Geld nutzt, desto höher ist der Zinssatz.
Liquidität: Dieser Begriff bezieht sich auf die Fähigkeit, das Geld schnell zurückzufordern.

Effektiver Jahreszins (APR)

Der effektive Jahreszins ist ein objektiver Indikator, der die Rentabilität von Sparprodukten oder die Zinsen auf Darlehen misst. Er erlaubt direkte Vergleiche zwischen Alternativen und bietet umfassendere Informationen, als sie traditionell angeboten wurden.

Euribor und der Interbankenmarkt

Der Euribor ist der Zinssatz für Kredite, der aus den Preisen gebildet wird, zu denen sich die größeren europäischen Banken am Interbankenmarkt gegenseitig Geld leihen.

Häufige Fragen

Was ist der Unterschied zwischen M1, M2 und M3?

M1 umfasst Bargeld und Sichteinlagen, M2 zusätzlich die Spareinlagen und M3 zusätzlich die Termineinlagen. Jede Stufe erfasst also eine breitere Geldmenge.

Was ist der Mindestreservesatz?

Er ist der Mindestbetrag, den jede Bank im Verhältnis zu ihren Einlagen als gesetzliche Barreserve halten muss.

Was ist der Euribor?

Der Euribor ist der Zinssatz, zu dem sich größere europäische Banken am Interbankenmarkt gegenseitig Geld leihen.