Liquiditäts- und Verschuldungskennzahlen analysieren

Liquiditätskennzahlen

Liquidity Ratio = (AC - Existencias) / PC x 100. Wenn der Wert der Liquiditätskennzahl (Liquidity Ratio) weniger als 70 % beträgt, hat das Unternehmen kurzfristige Probleme. Wenn die Liquiditätskennzahl 70 % übersteigt, besteht eine geringere Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen kurzfristige Liquiditätsprobleme hat. Eine niedrige Liquiditätskennzahl weist auf ein kurzfristiges Liquiditätsrisiko hin.

Langfristige Liquidität

Langfristige Liquiditätskennzahl = ANC / (PNC + PC) x 100. Wenn der Wert 120 % übersteigt, sind die langfristigen Vermögenswerte ausreichend, um die langfristigen Verbindlichkeiten zu decken. Wenn der Wert unter 120 % liegt, kann die Deckung der langfristigen Schulden unzureichend sein. Überschreitet der Wert 120 %, hat das Unternehmen genügend langfristige Vermögenswerte, um seine langfristigen Schulden zu tragen.

Finanzielles Gleichgewicht

Eigenkapitalquote = Eigenkapital / Gesamtkapital x 100. In der Praxis kann dies z. B. als PN / (PN + PNC + PC) x 100 dargestellt werden. Wenn die Eigenkapitalquote weniger als 5 % beträgt, ist die Finanzierung der kurzfristigen Vermögenswerte wahrscheinlich im Ungleichgewicht und es besteht ein hohes Risiko finanzieller Instabilität. Wenn der Wert mehr als 5 % beträgt, werden die laufenden Vermögenswerte angemessen finanziert und das Unternehmen befindet sich eher in einem finanziellen Gleichgewicht.

Verschuldungsgrad und finanzielle Autonomie

Finanzielle Autonomie (Eigenkapitalanteil) = PN / (PN + PNC + PC) x 100. Wenn dieser Wert weniger als 25 % beträgt, hat das Unternehmen eine übermäßige Verschuldung im Verhältnis zu den eigenen Mitteln. Wenn der Wert 25 % übersteigt, ist die Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital moderater.

Kurzfristige Verschuldungsquote = PC / (PN + PC) x 100.

Langfristige Verschuldungsquote = PNC / (PN + PNC + PC) x 100.

Wenn die Summe der kurzfristigen und langfristigen Verschuldungsquoten mehr als 75 % beträgt, hat das Unternehmen insgesamt eine übermäßige Verschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital. Überschreitet die Summe 75 % nicht, liegt die Verschuldungsquote in einem akzeptablen Verhältnis zu den eigenen Mitteln.

Wirtschaftliche Analyse

Wirtschaftlichkeit (Vermögensrentabilität) = Betriebsergebnis / Gesamtvermögen x 100. Wenn der Wert weniger als 8 % beträgt, nutzt das Unternehmen sein Vermögen nicht effizient. Liegt der Wert über 8 %, nutzt das Unternehmen seine Vermögensbasis angemessen.

Finanzielle Rentabilität (Eigenkapitalrentabilität) = Jahresergebnis (Ergebnis der Periode) / Eigenkapital x 100. Wenn der Wert weniger als 10 % beträgt, ist die Verzinsung des eingesetzten Eigenkapitals möglicherweise nicht ausreichend. Überschreitet der Wert 10 %, erzielen die Eigenkapitalgeber eine angemessene Rendite.

Zusammenfassung der Kennzahlen

• Liquidity Ratio: Hinweis auf kurzfristige Zahlungsfähigkeit (Ziel meist > 70 %).
• Langfristige Liquidität: Deckung langfristiger Verbindlichkeiten (Ziel meist > 120 %).
• Eigenkapitalquote: Stabilität des Kapitals (mehr als 5 % wünschenswert, höheres ist stabiler).
• Finanzielle Autonomie: Verhältnis Eigenkapital zu Gesamtkapital (mind. 25 % empfohlen).
• Verschuldungsquoten: Kurz- und langfristige Belastung (Summe <= 75 % als akzeptabel).
• Rentabilitätskennzahlen: Vermögens- und Eigenkapitalrentabilität (Ziele: Vermögensrentabilität > 8 %, Eigenkapitalrentabilität > 10 %).

Hinweis: AC, ANC, PC, PNC und PN sind hier als verwendete Bilanzabkürzungen beibehalten worden (z. B. AC = Umlaufvermögen, PC = kurzfristige Verbindlichkeiten, ANC = langfristige Vermögenswerte, PNC = langfristige Verbindlichkeiten, PN = Eigenkapital). Prüfen Sie die genaue Definition der Abkürzungen in Ihrer Bilanz, um die Kennzahlen korrekt zu berechnen.