Vertrags mittel

Ein Future ist ein Vertrag wie ein Sturm, mit dem Unterschied, dass die vereinbarten nicht direkt zwischen zwei Parteien, sondern durch einen organisierten Austausch, die verlangt, dass standardisierte Kontrakte werden

Zukunft Elemente:

-Kosten für die Anlieferung, der Preis ist der Asset-Tausch vereinbart, die.

"Datum des Ablaufs der Vertrag.

"Der Vorteil an dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu machen als die der Vertrag, das ist bekannt.

"Der Ort, wo die Versorgung mit diesen Vermögenswert.

"Die Höhe des zugrunde liegenden Vertrags vorgeschrieben, bekannt als fiktive.

Clearing House: Es ist eine etablierte Institution, die Parteien garantiert sowohl den Betrieb umzusetzen. Sobald die Verhandlungen vollzogen wird, ist der Verkäufer House warf sich zwischen dem Käufer und. Das ist, wirkt es als Käufer für den Verkäufer und der Verkäufer auf den Käufer

Welche Instrumente sind in der Exchange gehandelten Futures-Markt der Santiago Stock?

• Die Börse gehandelten zwei Arten von Verträgen, Futures IPSA deren Vermögenswert zu dem selektiven Price Index (IPSA) und der Dollar-Futures-Kontrakte, deren Vermögenswert an den Dollar Observadocaractaristicas von Instrumenten Zukunftsmarkt

• Liquidität: Das hängt in erster Linie auf das Auftreten von Marktteilnehmern, wobei sie ihre jeweiligen Pendants. Diese Bedingung wird sichergestellt Verträge auf diesem Markt durch die Standardisierung.

• Performance: In diesem Fall gibt es zwei Betreiber.

-Hedger sind: Investoren, die Asset decken ein unkalkulierbares Risiko beteiligt, die eine Veränderung des Preises. Der typische Fall ist, dass der Exporteur oder Importeur, der verkauft oder kauft Futures-Kontrakte für US-Dollar an sicheren bestimmt einen Wechselkurs zu geben angemessene Rendite auf Ihr Geschäft. Deshalb Agenten zu minimieren diese Gefahr und wer entschädigt werden, um gleichzeitig teilnehmen und in Zukunft den Spotmärkten.

"Spekulanten: Dies sind Anleger, die haben nicht zu billigen Vertrag eine Position auf der die Vermögenswerte gehandelt werden, Vorstoß in den Markt geht seine Ergreifung aller Risiken, die Preise bedeutet eine Veränderung in Futures.

"In diesem Fall ist nur die Rückkehr Vertrags bekannt zum Zeitpunkt der Abrechnung der.

• Gefahr: Diese Variable ist Hedger im Zusammenhang mit den oben genannten Beamten. Ist, wie durch dieses Marktes voll decken die Risiken von Preisänderungen. Im Gegenteil, Spekulanten übernehmen das Risiko, Änderungen im Zusammenhang mit Preis .

• Bedienung des Futures-Markt in Chile.

• 1.1. Fehlende Marktliquidität.

• 1.2. Künftige Größe der chilenischen Markt.

• 1.3. Fehlinformation und Investor Education.

• 1.4. Zwänge der Pensionskasse Administratoren (AFP) auf den Markt zu operieren in diesem.

• 1.5. Behörde für Eingriffe in die Volatilität des nominalen Wechselkurses.

• 1.6. Übermäßige Regulierung von Futures Exchange Market.

• Operationen mit Zukunft

• Die Existenz von Futures-Kontrakten auf verschiedene Basiswerte können Märkten nehmen Positionen in verschiedenen durch eine Reihe von Operationen, die klassifiziert werden können, folgt:

• Spekulation: ab einem bestimmten Erwartungen über die künftige Preisentwicklung des Basiswertes, eine Operation der Spekulation ist die Zukunft des Marktes zu antizipieren, indem sie die entsprechende Position in:

Bullish-Erwartungen: Kauf-Futures

"Die Erwartungen Bassisten: Forward Sale

• Abdeckung: Dies ist eine Technik zur Reduzierung dh das Marktrisiko einer bestimmten Position, den möglichen Verlust Asset verursacht durch eine ungünstige Bewegung in den Preis von einer.

• Arbitration: Zwei verschiedene finanzielle Vermögenswerte, die Preise erzeugen die gleiche Leistung vergleichbar Zukunft müssen zu allen Zeiten. In jenen Fällen, wo wir uns trafen diesem Grundsatz könnte Märkten eine Operation des Schiedsverfahrens: die Möglichkeit, einen Gewinn ohne Risiko durch die gleichzeitige Durchführung der beiden entgegengesetzten Operationen des Kaufens und Verkaufens in zwei verschiedenen.

fowrd Verträge und Features

• Ein Forward-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Basiswert zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt. Die Forward-Vertrag ist nicht auf einem Markt gehandelt werden. Sie sind meist private Vereinbarungen zwischen zwei Finanzinstituten oder zwischen einem Finanzinstitut und einem seiner Künden "over the counter (OTC).

• Der Vertragspartner verpflichtet sich, Datum kaufen den Basiswert zu einem bestimmten zu einem bestimmten Preis nimmt eine "long" und dass Vertragspartner verpflichtet sich, Verkaufsdatum des Basiswerts für den gleichen Preis vereinbart und nimmt eine "Short-Position."

• Der vereinbarte Preis aus dem Forward-Kontrakt wird als der Lieferpreis oder Lieferpreis. " Dies ist so gewählt, dass zum Zeitpunktnach Unterzeichnung des Vertrags wird der Wert Null für beide Parteien. Dies bedeutet, dass es keine Kosten für eine lange oder kurze Position einzunehmen.

Der Forward-Preis eines Kontraktes ist der Lieferpreis, die heute gelten würde, wenn der Vertrag ausgehandelt wurde. Doch im Laufe der Zeit den Vertrag Preis variiert die Lieferzeit Preis bleibt konstant. Zum Zeitpunkt der Fälligkeit des Vertrages Positionen der Abrechnung über physische Lieferung zugrunde liegenden oder üblicherweise durch Siedlung.

• Die effektive Restlaufzeit einer Long-Position in einem Terminkontrakt auf eine Einheit des Vermögenswertes ST - K. Wo ST ist der Spotpreis des Vermögensgegenstandes zum Zeitpunkt des Auslaufens des Vertrages und K ist der "Lieferpreis" oder weiterleiten vereinbarten Preis zu Beginn des Vertrages. Darüber hinaus Endwert einer Short-Position in einem Terminkontrakt auf eine Einheit des Vermögenswertes ist der K - ST. Operation Market der Márgegentes

• Spekulanten: Die Zukunft oder Forward-Kontrakte am Markt verwendet werden kann in zu spekulieren, indem sie lange oder kurze Position.

eine Position im Forward-Kontrakte, um Risiken zu decken ihr Risiko (zB Exporteur / Importeur, der seine Währung absichern möchte.) Durch die Verwendung von vorne konnten Währungen Beseitigung der in Risiko verbunden entweder mit einer offenen Position, oder Preise und bestimmen somit Rohstoffe die Profitabilität des Geschäfts.

• Schiedsrichter: Eine weitere Gruppe von Teilnehmern in einem Markt sind die Schiedsrichter. Das Schiedsverfahren ist auf Transaktionen einen Gewinn oder Risiko-freie Gewinne durch gleichzeitige in zwei oder mehreren Märkten.