Einführung in das Wertpapierrecht und Kredittitel

Begriff der Verbindlichkeit und Haftung

Die Verbindlichkeit wird nicht als bloße juristische Tatsache verstanden, sondern als rechtlich bindend. Sie konzentriert sich einerseits auf den Gläubiger und andererseits auf den Schuldner als Bestimmungsgrößen.

Sie begründet das Rechtsverhältnis zwischen Schuldner und Gläubiger, dessen Ziel es ist, etwas zu geben, zu tun oder zu unterlassen. Die Forderungsrechte unterscheiden sich von den dinglichen Rechten dadurch, dass die Inhaber Letzterer eine unmittelbare Macht über eine Sache ausüben. Der Inhaber eines Forderungsrechts hat dies nicht, da die Haftung persönlich ist.

In einem Kaufvertrag hängt die Bestimmung, wer der Gläubiger ist, von der konkreten Art des Vertrages ab.

Quellen der Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten entstehen aus Verträgen, einseitigen Willenserklärungen und unerlaubten Handlungen. Diese können die Form eines Wertpapiers annehmen.

Hinweis: Die Hauptquelle ist das Gesetz, daher gelten die genannten als sekundäre Quellen.

Historische Aspekte der Kreditentstehung

• Waren in Form von Sachleistungen – Warentausch
• Währung – Abstrahierung von Werten
• Dokumente repräsentieren Wert – Zivilrecht vs. Wirtschaftsrecht
• Wirtschaftliche Funktion von Schulden

Konzept des Wertpapiers (Kredittitels)

• Cesare Vivante: Ein Dokument, das benötigt wird, um das darin verbriefte, wörtliche (Art. 887 CC) und selbstständige Recht auszuüben.
• CC, Art. 887: Der Kredittitel ist nur wirksam, wenn er die gesetzlichen Anforderungen erfüllt („Typizität“); die gesetzliche Liste ist abschließend.

• Die Wertpapiere sind Dokumente, die finanzielle Verpflichtungen repräsentieren. Sie sind nicht mit der Verpflichtung selbst zu verwechseln, sondern unterscheiden sich von ihr in dem genauen Maße, das sie repräsentieren.

Die vier wichtigsten Kredittitel

Es handelt sich hierbei um typische Handelsgeschäfte. Die häufigsten sind:

• Wechsel (Bill of Exchange): Dies ist eine Zahlungsanweisung.
• Schuldschein: Hatte seinen Ursprung im Römischen Reich und wurde von den Griechen weiterentwickelt, die die Chirographen (chirographis) hatten. Diese stellten eine besondere Klasse dar, da sie lesen und schreiben konnten (was damals unüblich war) und berechtigt waren, Schuldscheine auszustellen – dies waren einfache, schriftlich erteilte Schuldverpflichtungen.
• Scheck;
• Duplikat (Duplicata): Eine Besonderheit des brasilianischen Rechts. Es ist eine eigene Schöpfung und entstand mit der Entwicklung der Technik (Art. 219 des brasilianischen Handelsgesetzbuches).

• Es gibt auch andere Wertpapiere, sogenannte unechte Wertpapiere, einschließlich des Warrants (Lagerscheins), des Konnossements (Ladescheins), des Lagerscheins, von Schuldverschreibungen usw.

Wertpapiere und Verpflichtungen

• Außerwechselrechtlicher Ursprung: Kauf und Verkauf, bei dem Personen mit einem Scheck bezahlen. Der Kredit ist der Titel des Devisengeschäfts, aber die oben genannten Probleme entstehen außerhalb des Wechselrechts.
• Rein wechselrechtlicher Ursprung: Akzeptanz (Kaution und Bürgschaft sind Wege, eine Verpflichtung zu garantieren, aber das Akzept gehört zum Wechselrecht, während die Bürgschaft zum Zivilrecht gehört) und Anerkennung (Indossament und Abtretung sind Formen der Übertragung; das Indossament gehört jedoch zum Wechselrecht und die Abtretung von Forderungen zum Zivilrecht). Die Lehre lenkt die Aufmerksamkeit auf die Existenz von Verpflichtungen, die unabhängig von der Währung bestehen.

Wertpapiere als außergerichtliche Vollstreckungstitel

CPC, Art. 585, I: Wechsel, Schuldschein, Schuldverschreibung und Scheck. Dies entspricht der gesetzlichen Norm.

Eigenschaften von Kredittiteln

• Handelbarkeit: Der Kredittitel kann ausgehandelt werden (leichter als zivilrechtliche Verpflichtungen). Bei einem Scheck muss man nicht bis zum Ablaufdatum warten; er kann durch Indossament übertragen werden.
• Vollstreckbarkeit: Die Fähigkeit, die Forderung beizutreiben (leichter als bei zivilrechtlichen Verpflichtungen).

Allgemeine wechselrechtliche Grundsätze

Dies sind die Prinzipien, die das Wertpapier marktfähiger und durchsetzbarer machen, da sie mehr Sicherheit bieten. Dies entspricht im Wesentlichen dem Konzept von Cesare Vivante.

• Urkundencharakter (Cartularität): Ein Dokument, das zur Ausübung des Rechts zwingend erforderlich (unverzichtbar) ist. Um das im Kredittitel verbriefte Recht auszuüben, ist es unerlässlich, dass das Dokument physisch vorliegt („handelbar“ ist).
• Wörtlichkeit (Literalität): Das Recht muss sich aus dem Wortlaut ergeben. Wechselrechte sind jene Rechte, die buchstäblich im Dokument niedergeschrieben sind. Rechte und Pflichten, die sich auf außerhalb des Titels liegende Vereinbarungen beziehen, spielen im Wechselrecht keine Rolle.
• Autonomie: Das Recht muss autonom sein. Hierzu passen drei Kernideen. Die Autonomie umfasst:
  1. Unabhängigkeit der einzelnen Verpflichtungen auf demselben Titel: Autonomie zwischen den im Titel enthaltenen Verpflichtungen (z. B. Aussteller, Garant/Bürge usw.). Die Unwirksamkeit einer Verpflichtung beeinträchtigt die anderen nicht. Beispiel: Der Bürge hat eine vom Aussteller unabhängige Verpflichtung.
  2. Abstraktion (Loslösung vom Kausalgeschäft, das zur Ausstellung des Titels führte): Die Verpflichtung aus dem Wertpapier ist nicht an den Rechtsgrund (die Ursache) gebunden, der zu seiner Ausstellung führte. Dieses Prinzip wird besonders gestärkt, wenn das Wertpapier in Umlauf gebracht wird.

     Beispiel: Jemand hat einen Scheck für eine Dienstleistung ausgestellt. Dieser wurde durch Indossament an eine andere Person übertragen. Diese Person fordert nun die Einlösung des Schecks. Der Scheck muss bezahlt werden, da der Titel abstrakt ist. Hierbei handelt es sich um einen Dritten außerhalb des ursprünglichen Vertragsverhältnisses. Man kann die Zahlung also nicht mit der Begründung verweigern, dass die Dienstleistung nicht erbracht wurde – was jedoch gegenüber dem ursprünglichen Vertragspartner möglich gewesen wäre.

  3. Unwirksamkeit von Einwendungen (Einreden) gegenüber gutgläubigen Dritten: Es geht hierbei nicht um die Gültigkeit der Verpflichtung selbst, sondern um Einreden, die ihr entgegengehalten werden können. Die Verpflichtung besteht zwar, aber „ich habe bereits gezahlt“ oder „die Verpflichtung gilt, aber du schuldest mir ebenfalls etwas“. Im Falle eines gutgläubigen Dritten greift diese Einrede nicht. Dem Indossatar können keine Einreden entgegengehalten werden, die dem Aussteller des Wertpapiers zustehen.