Finanzbegriffe erklärt: Euribor, Zinsen und Kapital

Euribor

Abkürzung für European Interbank Offered Rate. Es ist der Zinssatz, der für Transaktionen zwischen Banken in Europa gilt. Das bedeutet, es ist der Prozentsatz, den eine Bank zahlen muss, wenn sie sich von einer anderen Bank Geld leiht. Dieser Index wird aus den Angebotspreisen für Kredite von 64 großen europäischen Banken berechnet (aktuell 1,243 %).

Zinsarten

• Einfache Verzinsung: Die in jedem Zeitraum erzeugten Zinsen werden nicht dem Kapital hinzugerechnet. Folglich werden die Zinsen für die nächste Periode immer auf das Stammkapital berechnet.
• Zinseszins (Composite): Die in jeder Periode erzeugten Zinsen werden dem Kapital hinzugefügt, um die Zinsen für den folgenden Zeitraum zu berechnen.

Bankdiskont

Der Diskont ist ein Bankdarlehen oder Kredit eines Finanzinstituts, bei dem der Betrag eines noch nicht fälligen Wechsels abzüglich Zinsen und Gebühren ausgezahlt wird. Die Bank erhält den Wechsel zur Einziehung zum Zeitpunkt der Fälligkeit.

Zur Durchführung des Diskontgeschäfts prüft die Bank oder Sparkasse die Solvabilität des Kunden, um ein maximales Diskontlimit festzulegen. Zudem müssen sowohl der Aussteller als auch der Bezogene kreditwürdig sein. In einigen Fällen verlangen Finanzinstitute Sicherheiten für die Diskontierung von Wechseln.

Der Kunde bleibt bis zur Einlösung des Wechsels durch das Finanzinstitut verantwortlich. Wird der Wechsel nicht bezahlt, gibt die Bank ihn zurück und belastet das Konto des Ausstellers mit dem Erstattungsbetrag zuzüglich Spesen.

Kapitaläquivalenz

Wenn der Barwert eines Kapitals dem Barwert eines oder mehrerer anderer Kapitalbeträge entspricht, bezeichnet man diese als finanziell äquivalent.

Fälligkeit und Laufzeit

• Gemeinsame Fälligkeit: Der Zeitpunkt oder das Datum, an dem ein oder mehrere Kapitalbeträge durch ein einziges Kapital ersetzt werden.
• Durchschnittliche Laufzeit: Wenn der Nominalbetrag des zu ersetzenden Kapitals dem Grundkapital entspricht, das es ersetzt. Die durchschnittliche Laufzeit ist somit ein Spezialfall der gemeinsamen Fälligkeit.

Verhältnis zwischen Zeit und Zinssatz

Der Zinssatz und die Zeit müssen in den gleichen Zeiteinheiten angegeben werden.