Finanzierung des Unternehmens: Begriffe und Einteilung

Finanzierung des Unternehmens: Grundlagen

2.1. Finanzielle Ressourcen: Begriffe und Einteilung

Die Errichtung und der Betrieb eines Unternehmens erfordern finanzielle Mittel. Diese Ressourcen werden benötigt, damit das Unternehmen seine Entwicklung vorantreiben und seine betrieblichen Ziele erreichen kann.

Diese Ressourcen oder Finanzierungsquellen bilden die Finanzstruktur des Unternehmens, das heißt die Herkunft der Geldmittel, die in der ökonomischen Struktur verwendet werden.

Im Finanz- und Rechnungswesen kann die Finanzierung wie folgt eingestuft werden:

A. Eigenkapital (Net Worth)

Es handelt sich um das verbleibende Vermögen der Gesellschaft nach Abzug aller Schulden. Es enthält Beiträge, die entweder zum Zeitpunkt der Gründung oder später von den Partnern oder Privatpersonen eingebracht wurden, ohne Berücksichtigung von Schulden, sowie Gewinnrücklagen oder sonstige Veränderungen, die das Eigenkapital betreffen.

• A-1. Equity: Besteht aus allen Finanzierungsquellen, die keine Zahlungsverpflichtungen des Unternehmens darstellen.
• A-2. Rücklagen aus Wechselkursangleichungen: Erträge und Aufwendungen, die direkt im Eigenkapital erfasst werden.
• A-3. Zuschüsse, Spenden und Vermächtnisse: Erhaltene Zuwendungen von Dritten.

B. & C. Verbindlichkeiten

Gegenwärtige Verpflichtungen, die als Folge von vergangenen Ereignissen entstanden sind. Für deren Erfüllung erwartet das Unternehmen einen Abfluss von Ressourcen, die künftigen wirtschaftlichen Nutzen produzieren könnten (z. B. Zahlungen an Dritte). Diese Posten enthalten auch entsprechende Rückstellungen.

C. Kurzfristige Verbindlichkeiten

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen:

• a) Operative Verpflichtungen: Verpflichtungen aus dem normalen Betriebszyklus, die das Unternehmen innerhalb dieses Zeitraums zu liquidieren hofft. Der normale Betriebszyklus ist die Zeitspanne zwischen dem Erwerb von Ressourcen für den Produktionsprozess und der Realisierung der Produkte in Form von Zahlungsmitteln. Wenn dieser Zyklus nicht eindeutig identifizierbar ist, wird von einem Jahr ausgegangen.
• b) Kurzfristige Fälligkeiten: Verpflichtungen, deren Ablauf oder Kündigung voraussichtlich innerhalb eines Jahres ab dem Bilanzstichtag erfolgt. Dies gilt insbesondere für Verpflichtungen, bei denen das Unternehmen kein bedingungsloses Recht hat, die Zahlung aufzuschieben. Folglich werden hier auch die entsprechenden Anteile langfristiger Verbindlichkeiten umgegliedert.
• c) Handelsverbindlichkeiten: Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, mit Ausnahme von Finanzderivaten, deren Abrechnungszeitraum ein Jahr überschreitet.

B. Langfristige Verbindlichkeiten

Hierbei handelt es sich um alle anderen Elemente der Verbindlichkeiten, deren Laufzeit mehr als ein Jahr beträgt.