Finanzlexikon: Geld, Inflation und das Finanzsystem einfach erklärt
Geld und Geldpolitik: Grundlagen der Wirtschaft
Geld: Definition und Funktion
Geld ist ein allgemein akzeptiertes Tauschmittel, das als Recheneinheit und Wertspeicher dient.
Geldmenge: Definition und Bestandteile
Die Geldmenge ist die Menge des zirkulierenden Geldes in einer Volkswirtschaft. Sie wird definiert als die Summe der von der Öffentlichkeit gehaltenen Währung und der Bankeinlagen.
Nachfrage nach Geld: Was Wirtschaftssubjekte wollen
Die Nachfrage nach Geld beschreibt die Menge an Banknoten und Münzen (gesetzliches Zahlungsmittel), die Wirtschaftssubjekte halten möchten.
Gesetzliche Deckungsquote: Bankreserven
Die gesetzliche Deckungsquote ist der Prozentsatz des gesetzlichen Zahlungsmittels, der von der Zentralbank als inaktive Reserve vorgeschrieben wird. Dies soll sicherstellen, dass die verschiedenen Stellen des Bankensystems alle Geldabhebungen ihrer Kunden und der Allgemeinheit erfüllen können.
Bankenpanik: Ursachen und Folgen
Eine Bankenpanik tritt auf, wenn eine große Zahl von Bankkunden Einlagen abheben, weil sie die Zahlungsunfähigkeit der Bank befürchten. Ein solcher Bank-Run erzeugt eine Eigendynamik und ist eine Art selbsterfüllende Prophezeiung: Je mehr Menschen ihre Einlagen abheben, desto höher steigt die Ausfallwahrscheinlichkeit, was zu weiteren Abhebungen ermutigt. Ein Bank-Run kann eine Bank so stark destabilisieren, dass sie Insolvenz anmelden muss.
Finanzielle Panik und Systemische Bankenkrisen
Eine finanzielle Panik oder Finanzkrise entsteht, wenn viele Banken gleichzeitig unter Panik leiden. Eine systemische Bankenkrise ist eine Situation, in der das Kapital aller oder der meisten Banken in einem Land zerstört wird. Die daraus resultierende Kette von Insolvenzen kann eine lange Rezession auslösen.
REA (Fondo de Garantía de Depósitos) in Spanien
Der REA (Fondo de Garantía de Depósitos) ist ein in Spanien durch Banken, Sparkassen und Kreditgenossenschaften finanzierter Fonds. Er zahlt Einleger im Falle der Insolvenz eines Finanzinstituts aus. Dank des DGF sind die Gelder der Sparer bis zu gewissen Grenzen versichert: In Spanien zahlt der REA maximal 100.000 € pro Kunde und Institut aus.
Geldpolitik: Ziele und Instrumente der EZB
Die Geldpolitik umfasst die Gesamtheit der Aktionen der Europäischen Zentralbank (EZB) zur Erreichung geldpolitischer Ziele. Dies geschieht durch die Ausweitung oder Verringerung der Geldmenge im Umlauf und die Veränderung der Zinssätze.
EURIBOR: Der Referenzzinssatz der Eurozone
Der EURIBOR ist das arithmetische Mittel der Zinssätze, zu denen die 44 größten Banken der Eurozone täglich Kredite auf dem Interbankenmarkt anbieten. Konkret melden die großen Banken täglich die Arten von Darlehen, die sie vergeben haben. Die oberen und unteren 15 % der Werte werden gestrichen, und der Index wird für jede Laufzeit aus den verbleibenden Werten berechnet.
Inflation: Definition, Messung und Indikatoren
Inflation: Definition und Merkmale
Die Inflation wird in der Wirtschaft als ein weit verbreiteter und nachhaltiger Anstieg der Preise von Waren und Dienstleistungen definiert. Sie ist generell, da sie fast alle Waren und Dienstleistungen betrifft, und ein ständiger Prozess, der nicht durch temporäre Gründe verursacht wird.
Impliziter BIP-Deflator: Preisentwicklung im BIP
Der implizite BIP-Deflator ist ein Indikator, der die Preisveränderungen von Waren und Dienstleistungen im Bruttoinlandsprodukt (BIP) widerspiegelt.
VPI (Verbraucherpreisindex): Kosten des Warenkorbs
Der VPI (Verbraucherpreisindex) ist ein gewichteter Indikator oder Maßstab, der die Preisänderungen von Gütern und Dienstleistungen widerspiegelt, die eine durchschnittliche spanische Familie verbraucht.
Inflationsrate: Messung der Preisentwicklung
Die Inflationsrate ist die prozentuale Veränderung des VPI gegenüber dem Vorjahr, gemessen über einen bestimmten Zeitraum.
Kerninflation: Bereinigt um volatile Preise
Die Kerninflation spiegelt die stetige Entwicklung der Preise wider, indem sie starke, volatile Ausschläge eliminiert.
HVPI (Harmonisierter Verbraucherpreisindex)
Der HVPI (Harmonisierter Verbraucherpreisindex) ist ein gemeinsamer Index zur Messung der Preisentwicklung und Inflation in den EU-Ländern, die den Euro eingeführt haben, und ermöglicht Vergleiche.
Finanzsystem: Aufbau, Akteure und Märkte
Finanzsystem: Aufbau und Funktionen
Das Finanzsystem ist eine Struktur, die aus einer Reihe von Vermittlern und Regierungsbehörden besteht. Es wird durch Vorschriften gesteuert und kanalisiert die Ressourcen von Sparern zur Finanzierung des privaten Verbrauchs (Haushalte), der Unternehmensinvestitionen und der Staatsausgaben.
Finanzintermediäre: Brücke zwischen Sparern und Anlegern
Finanzintermediäre sind Institutionen oder Unternehmen, die Sparer und Investoren miteinander verbinden. Ihre Funktion beschränkt sich jedoch in der Regel nicht nur auf die Zusammenführung dieser beiden Arten von Akteuren, sondern umfasst auch die Umwandlung von Ersparnissen in Beträge, die Sparer wünschen, und die Bereitstellung von Beträgen, die Anleger benötigen.
Primärer Finanzmarkt: Kapitalbeschaffung
Der primäre Finanzmarkt ist der Ort, an dem Unternehmen oder öffentliche Verwaltungen, die Kapital benötigen, ihre Wertpapiere direkt an die Öffentlichkeit (institutionelle oder private Anleger) verkaufen.
IPO (Initial Public Offering): Börsengang
Ein IPO (Initial Public Offering) ist der Börsengang eines Unternehmens, wenn es sich entscheidet, an die Öffentlichkeit zu gehen. Ein IPO bedeutet nicht direkt frisches Kapital für das Unternehmen, sondern ermöglicht es Personen, die bisher außerhalb des Unternehmens standen, nun Eigentümer zu werden.
OPS (Oferta Pública de Suscripción): Kapitalerhöhung
Eine OPS (Oferta Pública de Suscripción) ist eine Art von Börsengang, der durch eine Kapitalerhöhung erfolgt. Der Hauptunterschied besteht darin, dass bei einem IPO bestehende Werte gehandelt werden, während bei einer OPS neue Werte geschaffen und vermittelt werden.