Finanzmanagement: Übungsaufgaben und Analysen

1. Vermögenswerte und Cashflow-Analyse

1. Sevillana beschließt, einige Vermögenswerte zu verkaufen, deren Netto-Buchwert zum Zeitpunkt des Verkaufs zwischen 100.000 und 500.000 Euro liegt, während die Liquidations- oder Restwerte nach Steuern 150.000 bis 400.000 Euro betragen. Um die Zahlungseingänge abzüglich der Cash-Zahlungen (Cash-Flow-Modell) zu ermitteln, haben wir: b) Hinzufügen einer positiven Einstellung in Höhe von 550.000 €.

2. Dynamische Solvabilitätsanalyse

2. Nach der dynamischen Analyse (nicht klassisch) der Solvabilität: d) Die Glaubwürdigkeit hängt von drei Parametern ab: physikalische Einheiten, Preis und Bedingungen.

3. Bankgeschäfte und Finanzierung

3. Ein Kunde einer Bank benötigt 2500 Euro für 30 Tage und beschließt, dies über einen Wechsel zu realisieren, der in den Büchern erscheint. Der Vorgang, den die Bank sucht, ist: c) eine finanzielle Ermäßigung.

6. Sekundärmarkt und Wertpapiere

6. Wenn sich der Anleger entscheidet, seine festverzinslichen Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, sollte er wissen: d) dass die Höhe des Gewinns oder Verlusts von der Dauer der zu liquidierenden Vermögenswerte abhängt.

7. Finanzielle Vermögenswerte

7. Erläutern Sie, welche der folgenden Aussagen über die finanziellen Vermögenswerte für Investitionen des Unternehmensüberschusses richtig ist: a) Die Ausbeuten an Schatzwechseln unterliegen der Einkommensteuer oder der ISS.

8. Zahlungsmanagement

8. Unsere Gesellschaft muss eine Zahlung von 3050 Euro innerhalb von 60 Tagen leisten. Um dies effektiv zu nutzen, hat sie einen Überschussbetrag von 3000 Euro Bargeld zum aktuellen Zeitpunkt. Mit einer Basis von 360 Tagen und unter Berücksichtigung einer Quellensteuer von 15% ist der minimale Zinssatz, der für das Unternehmen in einer befristeten Besteuerung akzeptabel ist, um die Zahlungsfähigkeit unberührt zu lassen: d) Keine der obigen Antworten ist richtig.

9. Forderungsmanagement

9. Ein Unternehmen hat 110 Tage Zeit, um die Forderungen aus dem Verkauf zu sammeln, und der tägliche Umsatz beläuft sich auf 2.000 Euro. Das Unternehmen möchte den Abrechnungszeitraum um 10 Tage verkürzen. Wissend, dass die durchschnittlichen Kosten der Mittel 8% betragen, führt diese Maßnahme zu: c) finanziellen Einsparungen in Höhe von 1.600 Euro pro Jahr.

11. Diskontierung von Wechseln

11. Ein Unternehmen geht zu einem Finanzinstitut, um einen Wechsel über 100.000 € in 90 Tagen zu diskontieren, wenn es nur noch 30 Tage bis zur Fälligkeit sind. Der Zinssatz, den die Bank ansetzt, beträgt 6%. Unter Verwendung einer 360-Tage-Basis erhält das Unternehmen von der Bank: a) 99.500 Euro.

12. Skontierung und Zahlungsbedingungen

12. Ein Unternehmen benötigt Geld und erwägt, seinen Kunden einen Skonto für prompte Zahlung von 5% anzubieten, wenn in bar bezahlt wird, anstatt wie bisher nach 90 Tagen. Ausgehend von einer Basis von 360 Tagen betragen die tatsächlichen Kosten der Operation: b) 22,77%.

13. Kreditpolitik

13. (Fortsetzung) Wenn das Unternehmen über eine Kreditpolitik verfügt, bei der die tatsächlichen Kosten 10% betragen, dann: c) ist die Kreditpolitik vorteilhaft, wenn der Skonto größer als 2,354% ist.

15. Kurzfristige Investitionen

15. Ein Unternehmen hat beschlossen, 100.000 Euro in eine Einlage mit 1 Monat Laufzeit zu einem effektiven Jahreszins von 6% zu investieren. Unter Berücksichtigung, dass keine Gebühren anfallen und ein Steuerabzug am Ende des Monats erfolgt, beträgt der Zinsertrag auf dem Girokonto (bei 360 Tagen): a) 486,75 Euro.

18. Renditeberechnung

18. Ein Unternehmen hat ein Girokonto mit monatlichen Abrechnungen. Das Finanzinstitut bietet folgende Informationen für den letzten Monat: Bruttozins 300 Euro, Provisionen und sonstige Kosten 20 Euro, Verrechnungssteuer 15%. Die effektive Rendite des Unternehmens ist: d) Mit diesen Daten ist es unmöglich, das Ergebnis zu berechnen.

19. Liquidität

19. Was die Liquidität betrifft: b) Der Anstieg der Forderungsumschläge verbessert die Liquidität.

2. Investitionsbewertung

1. Bei der Bewertung von Investitionen führt der Ausgabeaufschlag zu: c) einem Rückgang der Kosten für die Finanzierungsquelle, in der er wirkt.

2. Zu den Grundvoraussetzungen für die Bewertung und Auswahl der Anlagen gehört NICHT: d) Wir haben nicht jedes A. geprüft, das zirkuliert.

4. Warum gibt es keine Verringerung der CCS bei der Bildung der Netto-Cashflows? c) Es ist nicht nur auf die Kassenbuchführung hinzuweisen.

6. Wenn bei einem Investitionsvorhaben der NPV negativ ist, bei einem Diskontsatz K = CMPC, können wir sagen: b) Die Rentabilität des Vermögenswertes ist geringer als die Kosten der Verbindlichkeiten.

7. Die Erhöhung der Mittel durch die Emission von Stammaktien ist: b) eine eigene externe Finanzierung.

8. Bei der Durchführung der Liquidation eines Unternehmens ist der Aktionär zuständig für: a) den Wert der Eigenmittel nach allen Operationen der Liquidation.

Formeln und Kennzahlen

Formel: EXPL GEBÜHREN - ZAHLUNG EXPL. = Qai EXPL ODER FNC - ZAHLUNGEN INT - T ZAHLUNGEN - ZAHLUNGEN DIV = TS PROV. ZEIT - CAF = Schatz. DEF. ZEIT.

Goldene Regel: Af = Pf und Ac = PC
Sicherheitsregel: Permanent Passiv > AF = Die CC, FM oder FR > 0 ----> Condi. Solvency c/p Ac > PC