Fiskalpolitik, Steuern und Staatsverschuldung
Was ist Fiskalpolitik?
Fiskalpolitik umfasst die Gesamtheit der Entscheidungen über die Staatsausgaben, die eine Regierung bezüglich des öffentlichen Sektors trifft, sowie deren konkrete Zusammensetzung.
Die Rolle der Steuern
Steuern sind einseitig von der Regierung auferlegte Pflichtzahlungen. Sie stellen die wichtigste Einnahmequelle des öffentlichen Sektors dar. Ihr Ziel ist es, dass die Mitglieder einer Volkswirtschaft die öffentlichen Ausgaben im Einklang mit ihrer wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit unterstützen. Neben der reinen Finanzierung öffentlicher Ausgaben haben Steuern auch einen Effekt auf die Einkommensumverteilung. Daher werden sie oft als das wichtigste Instrument der Verteilungspolitik zur Verbesserung der Gerechtigkeit im Wohlfahrtsstaat eingesetzt.
Wohlfahrtsverluste durch Steuern
Andererseits bringt die Zahlung von Steuern auch Kosten für die Wirtschaft mit sich. Damit ist nicht nur die bloße Steuerzahlung des Einzelnen gemeint, sondern auch die Kosten in Form von Wohlfahrtsverlusten (sogenannten Mitnahmeeffekten oder Deadweight-Verlusten). Diese entstehen durch Verzerrungen in den Anreizsystemen, welche die wirtschaftlichen Entscheidungen der Individuen beeinflussen. Wenn wir von einem Wohlfahrtsverlust sprechen, meinen wir, dass die Verringerung der wirtschaftlichen Wohlfahrt der Steuerzahler höher sein kann als die tatsächlich vom Staat erzielten Steuereinnahmen. Gerade bei der Gestaltung der Finanzpolitik ist es notwendig, diese verzerrenden Effekte auf das Anreizsystem zu berücksichtigen. Das gewählte Abgabensystem – also die konkrete Form der staatlichen Einnahmen – sollte die geringsten sozialen Kosten im Hinblick auf die Effizienzverluste bei der Ressourcenallokation verursachen.
Makroökonomische Stabilität
Das Scheitern der makroökonomischen Stabilität und die Fiskalpolitik: Nach dem keynesianischen Ansatz gibt es Situationen, in denen hohe Arbeitslosigkeit makroökonomische Ungleichgewichte wie Rezessionen erzeugt, deren Ursprung in einer unzureichenden Nachfrage nach Gütern und Dienstleistungen liegt. Die Korrektur dieser Stabilitätsmängel erfordert staatliche Interventionen durch eine nachfrageorientierte Politik. Die wichtigsten nachfrageseitigen Maßnahmen sind die Geld- und die Fiskalpolitik.
Expansive und kontraktive Fiskalpolitik
- Expansive Fiskalpolitik: Bei einer wirtschaftlichen Rezession und hoher Arbeitslosigkeit ist eine expansive Fiskalpolitik notwendig, um die unzureichende Nachfrage auszugleichen. Dies geschieht durch eine Erhöhung der öffentlichen Ausgaben für Waren und Dienstleistungen sowie eine Senkung der Steuern.
- Kontraktive Fiskalpolitik: Wenn die gesamtwirtschaftliche Nachfrage zu hoch ist und Inflation erzeugt, kann eine kontraktive Fiskalpolitik durch die Verringerung der Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen dazu beitragen, das Preiswachstum zu dämpfen.
Das Problem des Staatsdefizits
Die Nutzung der Fiskalpolitik als Stabilisierungsmechanismus für die Wirtschaft wird im keynesianischen Ansatz vorgeschlagen. Das öffentliche Defizit ist definiert als die Differenz zwischen den öffentlichen Ausgaben und den Einnahmen.
Finanzierung des Defizits
Der öffentliche Sektor kann sein Defizit im Wesentlichen auf zwei Arten finanzieren:
- Kreditaufnahme bei der Zentralbank durch Geldschöpfung: Wenn die Erhöhung der im Umlauf befindlichen Geldmenge übertrieben ist, führt dies zu einem unerwünschten inflationären Prozess.
- Aufnahme von Krediten durch Staatsverschuldung: Dies erfolgt durch die Ausgabe einer Reihe von Finanzierungstiteln des öffentlichen Sektors an die Öffentlichkeit.
Folgen der Staatsverschuldung
Da die Ersparnisse in einer Wirtschaft begrenzt sind, konkurriert der öffentliche Sektor mit privaten Unternehmen, die diese Ersparnisse für ihre Investitionsprojekte benötigen. Wenn der Staat Mittel zur Finanzierung anzieht, kann dies private Investitionen verdrängen (sogenannter Crowding-out-Effekt), sodass einige Investitionsprojekte von Unternehmen nicht realisiert werden.
Ein zweites Problem besteht darin, dass die Emission von Schuldverschreibungen den Staat dazu verpflichtet, die Kredite in der Zukunft zurückzuzahlen und Zinsen zu leisten. Dies bürdet zukünftigen Generationen erhebliche Zahlungsverpflichtungen auf. Jedoch muss eine Staatsverschuldung kein Problem darstellen, wenn die öffentlichen Ausgaben für Investitionen verwendet werden, welche die zukünftige Kapazität zur Erwirtschaftung von Einkommen im Land erhöhen.