ZIEL 1: Verstehen Sie die drei wichtigsten Kategorien von Unternehmensinvestitionen
Drei Kategorien von Anlagen in Wertpapieren:
Passive Investments. Siehe passende Illustration.
Investitionen mit der Absicht, einen erheblichen Einfluss auf ein anderes Unternehmen auszuüben. Siehe passende Illustration.
Ein maßgeblicher Einfluss kann durch folgende Merkmale gekennzeichnet sein:
Registriertes Board
Beteiligung an der Politikformulierung und Entscheidungsfindung.
Transaktionen zwischen den beiden Unternehmen.
Austausch von Personal-Management.
Technologische Abhängigkeit.
In Ermangelung einer klaren Unterscheidung auf der Grundlage dieser Faktoren wird davon ausgegangen, dass ein großer Einfluss besteht, wenn der Anleger zwischen 20% und 50% der Stimmrechte der ausstehenden Aktien eines anderen Unternehmens besitzt.
Investitionen mit der Absicht, die Kontrolle über ein anderes Unternehmen auszuüben. Siehe passende Illustration.
Rechnungswesen-Methoden für die Registrierung von Investitionsvorhaben:
Direkt auf den Zweck der Investitionen. Siehe passende Illustration.
Die Bestimmung des Zwecks der Investition bestimmt die geeignete Methode für die Registrierung der Investitionen.
ZIEL 2: Analysieren und Bericht über die passiven Investitionen in Wertpapieren mit Hilfe des Marktwertes
Wertpapiere als passives Investment:
Wird vermutet, wenn der Investor weniger als 20% der ausstehenden stimmberechtigten Aktien des Unternehmens hält.
Werden nach der Marktwert-Methode bewertet:
Marktwert-Methode: Die Werte werden zum Marktwert am Ende der Periode ausgewiesen. Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage von Veränderungen der Aktienkurse gemeldet.
Preise in der Bewertung berücksichtigt werden:
Der Marktwert-Ansatz ist eine Abkehr vom Prinzip der Kostenorientierung und wird von zwei Gründen gestützt:
Relevanz: Analysten versuchen oft, künftige Cashflows eines Unternehmens zu prognostizieren.
Eine Quelle ist der Verkauf des Portfolios passiver Investments.
Eine weitere Quelle ist die beste Schätzung des Cash, das durch den Verkauf dieser Wertpapiere entstehen kann, basierend auf ihrem aktuellen Marktwert.
Messbarkeit: Die Zähler können nur Begriffe registrieren, die mit einem hohen Maß an Zuverlässigkeit gemessen werden können (in $, B, €, etc.).
Die Bestimmung des fairen Marktwertes für die meisten Aktiva ist problematisch.
Die Bestimmung des fairen Marktwertes dieser Beteiligungen ist einfach (spezielle Publikationen, The Wall Street Journal, Caracas Stock Exchange, etc.).
Konten, die betroffen sind, wenn der Wert einer passiven Beteiligung angepasst wird, um Änderungen des beizulegenden Marktwertes widerzuspiegeln:
Das Anlagekonto wird auf den Marktwert angepasst (über das Depotkonto, das zum Marktwert berichtet wird, obwohl es zu Anschaffungskosten gehalten wird).
Gewinne und Verluste aus dem Betrieb (nicht realisiert, da kein Verkauf stattgefunden hat).
Sortierung passiver Investments. Sehen Sie sich die passende Illustration an. (Dieser Film ist sehr wichtig).
Kurzfristig: Das Ziel ist es, eine Rendite auf die Mittel zu erzielen, die in naher Zukunft für operative Zwecke erforderlich sein könnten, weshalb sie als kurzfristige Vermögenswerte in der Bilanz klassifiziert werden.
Zum Marktwert: Investitionen in Aktien oder Anleihen, die hauptsächlich zum Zwecke des Marketings (Kauf und Verkauf) in naher Zukunft gehalten werden, werden nach der Marktwert-Methode erfasst und als kurzfristige Vermögenswerte klassifiziert.
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere: Alle anderen als zum Marktwert gehaltenen passiven Investitionen werden nach der Marktwert-Methode erfasst und als kurzfristige oder langfristige Vermögenswerte eingestuft.
Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere langfristig: Diese Mittel sind nicht für betriebliche Zwecke erforderlich, können aber langfristig für bestimmte Zwecke benötigt werden. Sie werden als langfristige Vermögenswerte in der Bilanz klassifiziert, bezogen auf die Absicht des Managements.
Kritisches Konzept zur Überprüfung: Kauf von Wertpapieren.
Bezug von Dividenden: Die Dividenden werden als Kapitalerträge erfasst und als Teil des Jahresüberschusses in der Bilanz ausgewiesen.
Kritisches Konzept zur Überprüfung: Bewertung zum Jahresende.
Wie Sie sehen können und unter Berücksichtigung, dass dieser Wert zum Verkauf angeboten wird, wird das Konto für nicht realisierte Verluste im Eigenkapitalabschnitt (sonstiges Gesamtergebnis) der Bilanz ausgewiesen.
Gewinne oder Verluste im Zusammenhang mit zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren werden nicht als Teil des Nettogewinns ausgewiesen.
Wenn der Wert verkauft wird, werden realisierte Gewinne oder Verluste im Nettogewinn enthalten sein.
Verkauf von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren:
Wenn die zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiere verkauft werden, sind drei Konten betroffen:
