Wichtige Aspekte der Unternehmensfinanzpolitik
Beispiele der Finanzpolitik
Die folgenden Punkte beschreiben spezifische Aspekte der Finanzlage des Unternehmens:
1. Schulden bei Banken (Fremdkapital)
- Art des Kredits/Darlehens
- Minimaler und maximaler Betrag für jede Bank
- Maximaler Zinssatz
- Minimale und maximale Laufzeit
- Methoden der Rückzahlung von Darlehen und Garantien, um größtmögliche Sicherheit zu gewährleisten
- Anforderungen an akzeptable Kreditverträge
- Merkmale der Bankinstitute, die in Betracht gezogen werden müssen
- Weitere annehmbare Bedingungen in Kreditverträgen
2. Schulden bei Lieferanten und Gläubigern
- Frist für die Bezahlung von Rechnungen für den Kauf von Hilfs- und Betriebsstoffen, Quittungen oder Rechnungen für erbrachte Dienstleistungen.
- Rabatte für prompte Bezahlung
- Bedingungen für die Dokumentation von Schulden
Prozessschritte bei der Schuldenverwaltung (Beispiel)
Wenn ein Antrag gestellt wird, sind folgende Schritte zu beachten:
- Anforderung (Banf) durch den operativen Bereich
- Überprüfung im Verwaltungsbereich (Admin)
- Prüfung des Lagerbestands (Ende des Bestands oder Nicht-Bestand)
- Genehmigung des Kaufs durch das Management (Mgmt)
- Beschaffung erfolgt
- Kommunikation mit Lieferanten
- Erstellung oder Empfang des Budgets oder Kaufpreises
- Versand an das Lager (Shop)
- Übermittlung der Informationen zur Überprüfung der Mittelzuweisung an die Buchhaltung
- Bewertung und Auswahl des Herstellers
- Erneute Beschaffung erfolgt
- Anfrage an den Lieferanten
- Überprüfung und Zuordnung der Kreditpolitik
- Versand an das Lager und Rechnungsstellung
- Zahlung über das interne Programm
- Quittung wird erstellt und bezahlt
3. Richtlinien zur Zahlung von Steuern
- Zahlungen innerhalb der normalen Fristen
- Zahlungsaufschub (einschließlich der jeweiligen Unternehmenspolitik)
- Geleistete Anzahlungen (Gewinne als Steuerbefreiung)
4. Finanzierung des Erwerbs von Anlagegütern
- Aushandlung der Konditionen mit Zulieferern
- Verhandlung von Bankkrediten in besonderen Fällen, die von den zuständigen Stellen der Exportländer (im Falle der Einfuhr von Ausrüstungen) gewährt werden.
- Das Unternehmen ist verpflichtet, die Vorschriften zu kennen, die in Bezug auf den Betrieb von Regulierungs- oder Bundesbehörden auferlegt werden, um Zugang zu möglichst günstigen Krediten zu erhalten.
5. Richtlinien zur Struktur der langfristigen Schulden (Laufzeit > 1 Jahr)
- Kreditverträge
- Schuldverschreibungen
- Zinssatz
- Frist für die Zahlung von Zinsen und Kapitalrückzahlungen
- Besondere Garantien
- Akzeptable Einschränkungen
- Übersicht der akzeptablen Bedingungen im Kreditvertrag
6. Dividendenpolitik
- Bedingungen, unter denen die Zahlung von Dividenden aufgrund von Eigenkapitalgründen und Beschränkungen in Kreditverträgen erfolgt.
- Maximale Höhe der Dividenden in Bezug auf den Betrag je Aktie und den betroffenen Teil des Gewinns für das Haushaltsjahr.
- Tabelle der Bedingungen, innerhalb deren Aktiendividenden erklärt werden müssen.
7. Richtlinien zur Erhöhung des eingezahlten Kapitals
- Rahmenbedingungen, innerhalb derer die Finanzierung von Anlagevermögen und Working-Capital-Bedarf durch zusätzliche Aktienzeichnungen und die damit verbundene Ausgabe oder Zahlung gesucht werden muss.
- Möglichkeiten zur Suche nach Zeichnungen von Aktien
- Bedingungen, die im Falle von börsennotierten Aktien zu erfüllen sind, deren öffentliches Angebot von der National Banking and Securities genehmigt werden muss.
- Die Umstände, unter denen ein Aufschlag auf den Wert der neuen Aktien notwendig ist (Festlegung des Risikos des Unternehmens, das die Bewertung der Aktien vornimmt).
8. Richtlinien zu Bargeld und Bankguthaben
- Standards für die Bewirtschaftung und den Schutz der Bestände und Bareinzahlungen auf Bankkonten und Rentenfonds.
- Festlegung eines bestimmten Umfangs im Betrieb des Unternehmens zur Vermeidung von Verlusten.
- Standards für den Betrieb mit den Banken.
- Bestimmung der Leistungen, die von den Banken zu verlangen sind, und der Regeln für eine Einigung über die Entschädigungsguthaben, die in jeder Bank unterhalten werden.
9. Kredit- und Inkassopolitik
- Bedingungen, unter denen das Unternehmen Kreditverkäufe tätigen kann, und Identifizierung allgemeiner Kriterien zur Bewertung der Kreditwürdigkeit von Kunden.
- Bestimmung der Zinssätze, die auf unbezahlte Salden berechnet werden, und der Kosten zu Lasten des Kunden unter normalen Bedingungen sowie in Fällen von Zahlungsunfähigkeit und Bankrott.
- Vorschriften, die bei der Inkassotätigkeit zu beachten sind, Kriterien für die Bewertung der Kreditvergaberisiken und die Festlegung von Standardgrenzen pro Kunde.
- Kriterien für die Bewertung von Risiken bei der Gewährung von Krediten und die Festlegung von Standardgrenzen pro Kunde.
10. Temporäre Investitionen von Rücklagen (Treasury)
- Kriterien für die Auswahl der Art der Investitionen und die Bestimmung der Fristen in Abhängigkeit von den unterschiedlichen Renditen.
- Faktoren, die berücksichtigt werden müssen, um eine Investition zu tätigen, deren Eigenschaften und in welchen Fällen eine Investition entschieden werden sollte.
- Kriterien zur Zahlung von Verbindlichkeiten verschiedener Art vor der Fälligkeit im Hinblick auf die zu erhaltenden Abzinsungssätze.
- Kenntnis der richtigen Zeitpunkte oder der Richtlinien/Normen, die für die Durchführung einer Investition erforderlich sind.
11. Investitionspolitik für Working Capital und Bestände
- Bestimmung der Kriterien für die Festlegung von Mindest- und Höchstgrenzen für die Verwendung in Programmen zur Bestandsoptimierung.
- Beobachtung der Umschlagshäufigkeit, da hier die mögliche Entwicklung anderer Politiken sichtbar wird und sie ein Bezugspunkt ist.
- Bestimmung der Kriterien für die Festlegung von Minimum und Maximum pro Bestellung und die Organisation der Lieferfrequenzen.
- Methoden für frühzeitige Eingänge und vorzeitige Abgänge.
- Diese Methoden oder Systeme sollten entsprechend den Bedürfnissen und Zielen des Unternehmens sowie deren Richtlinien und Standards strukturiert werden.
- Bedingungen, unter denen Käufe über den normalen Grenzen getätigt werden sollten. Beispiele:
- Ermäßigungen
- Saisonale Käufe
- Suche nach Sonderangeboten (Promotions)
- Barzahlung
- Nutzung der Situation des Anbieters
- Bestände (Nachfrage, Charge)
- Durch externe Faktoren außerhalb des Unternehmens (Naturkatastrophen, Unfälle usw.).
- Bedingungen, unter denen Käufe auszusetzen sind, auch wenn die Bestände unter dem Minimum liegen:
- Es gibt keine Nachfrage
- Wechselkurs, der eng mit dem Produkt verbunden ist
- Der Grad der Spezialisierung (Technologie)
- Bedingungen, unter denen Waren auf Kommission gekauft werden müssen.
- Wie die Tatsache, ein Auto für das Unternehmen zu mieten, die Wirkung von Abschreibungen beeinflusst.
- Kriterien für die Entscheidung über die Angemessenheit der Substitution bestimmter Produkte durch andere mit verschiedenen Funktionen und Preisen sowie für den Ersatz internationaler Käufe durch nationale Zulieferer und umgekehrt.
12. Investitionen in Sachanlagen
- Bedingungen, unter denen der Ersatz von Geräten und Einrichtungen erfolgt, anstatt deren Nutzung mit den daraus resultierenden Wartungskosten fortzusetzen.
- Kriterien für die Entscheidung über den Status anderer Geräte oder Einrichtungen, die die Qualität, das Produktionsvolumen oder andere Vorteile verbessern sollen.
- Das Ziel der Investition; Schlüsselfaktor für die Entscheidung über eine Substitution als Politik.
- Alle Investitionen müssen Leistung erzeugen.
- Analyse der Grenzleistung des Kapitals; Messung der Produktivität und Investitionsleistung (gemessene Leistung).
- Nettoinvestition: Die Investition muss in doppeltem Sinne wahr sein: ein erodiertes Kapital und eine Nettoinvestition, die den Teil darstellt, der den Multiplikatoreffekt erzeugt. Dieser Effekt wirkt sich auf die Produktivität und somit auf die Einnahmen aus.
- Die Kriterien werden genutzt, je nachdem, ob der Nettoinvestitionsansatz die maximale Dimension erzeugt, die wir nutzen werden.
- Je mehr die Nettoinvestitionen steigen, desto größer ist die marginale Effizienz.
- Kriterien für die Auswahl von Lieferanten und Auftragnehmern für die Lieferung von Ausstattung und Design oder die Errichtung von Anlagen innerhalb der Grenzen der beschlossenen Technologie.
- Kriterien für die Beurteilung, ob Investitionen getätigt werden sollen, um eine Komponente oder ein Produkt zu erwerben oder spezifische industrielle oder gewerbliche Prozesse durchzuführen, anstatt diese von Dritten zu beziehen:
- Wird angewendet, wenn der Preis der Vorleistungen sehr instabil ist.
- Vermeidung der Auswirkungen von Angebot und Nachfrage.
13. Abschreibung von Sachanlagen und Amortisation aktivierter Gebühren
- Bestimmung der Methoden für Abschreibungen; Kriterien zur Anwendung von Steuern, die zwischen der Anwendung akzeptabler Methoden und Sätze für steuerliche Zwecke oder der Anwendung technischer Methoden und Sätze wünschenswert sind, und Entscheidung für beschleunigte Abschreibungsmethoden.
- Kriterien zur Ermittlung der Basis, die zur Berechnung der Abschreibungen zu Lasten der Herstellungskosten und Betriebskosten verwendet wird.
14. Neubewertung des Anlagevermögens
- Koordination der Bedingungen, unter denen die Wertsteigerung von Grundstücken, Gebäuden, Möbeln, Geräten und Einrichtungen erfasst werden muss.
- Fälle, in denen die Kapitalisierung der Neubewertungsrücklage zu fördern ist.