Finanzanalyse und Investitionsprozess: Grundlagen, Risiken und Audits

INNVERSION: Analyse von Zyklen und Finanzierung

Investitionen und Finanzierung

Investitionen: Die Bereitstellung finanzieller Mittel zur Aufstockung des Eigenkapitals (AF) oder zur Unterstützung eines Unternehmens.

Finanzierung: Quellen, aus denen Kapital für Investitionen bezogen werden kann.

Arten der Finanzierung

• Geld für Zeit: Kurzfristige Handelskredite, Bankanleihen, Fixed Assets (Anlagevermögen).
• Ware (oder Sachwerte): Langfristige Hypotheken, Aktien, Anleihen, Leasing.

Bonus: Performance durch ein Darlehen, ohne dass das Unternehmen Verpflichtungen eingeht.

Grundlagen des Anlageprozesses

1. Erwartete Rendite oder Vergütung: Die erwartete Rentabilität der Investition.
2. Akzeptiertes Risiko: Die Unsicherheit über die tatsächliche Leistung.
3. Anlagehorizont: Kurz-, mittel- oder langfristige Dauer der Investition.
4. Zinssatz: Der Betrag, den wir für die Nutzung des Geldes zahlen oder erhalten (Berechnung in % pro Darlehen).
5. Sicherheiten (Garantías): Eigentum oder Vermögenswerte zur Sicherung der Kapitalrendite, die den Schutz der Schuldeneintreibung gewährleisten.
6. Amortisation: Die schrittweise Rückzahlung einer Schuld durch regelmäßige Zahlungen, ganz oder teilweise.

Ziele der Überprüfung

• Sicherstellung der ordnungsgemäßen Behandlung von Vermögenswerten.
• Zertifizierung der korrekten Erfassung von Einnahmen und Ausgaben.
• Überprüfung der Mittelverwendung in verschiedenen Unternehmensbereichen.
• Überprüfung des Ursprungs der Finanzierungsquellen.
• Analyse der vertragsgemäßen Anwendung der finanzierten Beträge.

Risiken des Anlageprozesses

Investment:

• Erträge im Budget.
• Schlechte Unterstützung bei der Anwendung der Mittel.

Finanzierung:

• Beschaffung von Ressourcen mit variablen Zinssätzen oder hoher Wechselkursschwankung.
• Das Angebot von Sicherheiten erlaubt uns nicht, Vermögenswerte für neue außerordentliche Situationen zu nutzen.

Internes Kontrollsystem (Internal Control)

1. Bei der Investition:

• Wenn die zuständigen Beamten oder der Verwaltungsrat autorisiert haben.
• Investitionsbudget.
• Wenn die Dokumentation diese Verpflichtungen stützt.
• Wenn sie ordnungsgemäß gepflegt werden.
• Wenn die Einkommensquelle der Ressource identifiziert werden kann.
• Wenn es andere Kosten gibt, die sich aus der Kreditöffnung ergeben.
• Wenn die Finanzierung aus einem einzigen Instrument oder mehreren zusammengesetzten Instrumenten besteht.

2. Bei der Erfassung (Anmeldung):

• Wenn Verbindlichkeiten und deren Zubehör aufgezeichnet wurden.
• Wenn Zahlungsfristen eingehalten wurden.
• Welche Abschreibungen in der entsprechenden Periode erfasst wurden.
• Welche Gebühren für die Aufnahme von Krediten entstanden sind.
• Ob ein Kontrollsystem für Fälligkeiten besteht.

Abschlussverfahren und Prüfungsbericht

Wie wird berichtet? Berichterstattung?

Monetäre Vorgänge: Testierter neuer (relevanter) Abschluss.

• Anhang zum Finanzbericht hinzufügen.

Nicht-monetäre Vorgänge: Meinung zur Eventualität, Ursachen und Auswirkungen.

Prüfungsziele:

• Feststellen, ob Risiken bestehen.
• Ob diese quantifizierbar sind.
• Ob sie im Finanzbericht angemessen offengelegt wurden.
• Bedingungen bestimmen, die eine Unsicherheit bezüglich der Unternehmensfortführung verursachen könnten.

Verfahren

1. In der Planung:

• Rechtlicher Status.
• Durchgeführte Prüfungen.
• Bedingungen der Verträge.
• Angewandte Rechnungslegungspraktiken.

2. In der analytischen Prüfung:

• Identifizierung ungewöhnlicher Veränderungen.
• Identifizierung eingegangener relevanter Verpflichtungen.
• Analyse der Abweichungen von einer Periode zur nächsten (unter Berücksichtigung von Inflation und Wechselkursschwankungen).
• Kopien von Forderungen, Klagen.
• Einholung von Bestätigungen von Bankgarantien oder Versicherungen.

3. Verwaltungspläne

• Beiträge der Aktionäre zur Absorption von Verlusten.
• Darlehen von Aktionären oder zusätzliche Mittel von Kreditinstituten.
• Planung von Fusionen mit anderen Unternehmen.
• Teilweiser Abgang von Anlagevermögen.
• Plan zur Senkung der Betriebskosten.

Sonderereignisse und nachfolgende Ereignisse

Dies sind Ereignisse, die nach dem Datum des Finanzabschlusses bis zum Datum des Prüferberichts eintreten und die der Prüfer nach dem Datum der Stellungnahme bekannt werden.

Besondere nachfolgende Ereignisse:

Entwicklungen seit dem Bilanzstichtag bis zum Zeitpunkt der Stellungnahme, die eine Anpassung und Veröffentlichung des Jahresabschlusses erfordern und die Entscheidungen des Nutzers beeinflussen können.

Überprüfungsziele:

• Was ist im Finanzbericht widergespiegelt?
• Beeinflussen sie nach Beurteilung den Finanzbericht?

Überprüfungsprozess:

• Überprüfen, ob es Ereignisse gibt, die eine Anpassung erfordern.
• Überprüfung der im Verwaltungsrat besprochenen Themen.
• Überprüfung der letzten Vorbereitungen des Finanzberichts.

BERICHTE

Gutachten zum Finanzabschluss:

• Meinung des Wirtschaftsprüfers (CP).
• Relativ gut präsentiert.
• Qualifikationen, Enthaltungen oder Verzichtserklärungen auf die Stellungnahme.
• Steuerliche oder finanzielle Probleme des Unternehmens.

Stellungnahme sollte beinhalten:

• Unabhängige fachliche Stellungnahme zur Angemessenheit des Finanzabschlusses.
• Bilanz, Ergebnisrechnung, Änderungen des Eigenkapitals oder der Liquiditätssituation.
• Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen.

Erläuterungen zu den Abschlüssen (EDOs)

Format der grundlegenden Stellungnahme:

1. Titel: Stellungnahme des Abschlussprüfers oder Prüfbericht.
2. Adressat: Eigentümer, auf Anfrage (Aktionäre, Partner, Mitarbeiter).
3. Identifizierung der Abschlüsse: Die geprüften Finanzabschlüsse.

Rechenschaftspflicht bezüglich der Finanzabschlüsse:

A. Rechenschaftspflicht für 1 Jahr:

• Nur für 1 Jahr.
• Beim Austausch des Wirtschaftsprüfers, der im Vorjahr entschieden hat.
• Wenn die Abschlüsse im Vorjahr nicht vorgelegt wurden.

B. Rechenschaftspflicht ohne vergleichende Ausnahme zum Vorjahr:

• Nur durch Bewegung.

C. Rechenschaftspflicht mit vergleichenden Abschlüssen:

• Beide Geschäftsjahre.
• Folgt dem Vorbehalt.

D. Beschreibung des Prüfungsrahmens:

• Wurde gemäß allgemein anerkannten Prüfungsregeln und -verfahren durchgeführt.
• Wurde geplant und überprüft.
• Die Prüfung erfolgte durch Stichproben.
• Die Prüfung bietet eine hinreichend sichere Grundlage.

E. Unterschrift der Stellungnahme: Name des Wirtschaftsprüfers zur Aufrechterhaltung der Rechenschaftspflicht der Stellungnahme.

F. Datum der Stellungnahme: Der Tag, an dem die Überprüfung abgeschlossen wurde.

ART DER STELLUNGNAHME

1. Negativ: Wenn die IFRS nicht zugestimmt werden und wichtige Dokumente fehlen, um eine Stellungnahme abzugeben.
2. Enthaltung der Stellungnahme: Wenn wir dies tun würden, aber die Beweise unzureichend oder zu gering sind, um eine angemessene Stellungnahme abzugeben.
3. Mit Vorbehalt: Präsentation der Gründe für die Ausnahme und Quantifizierung ihrer Auswirkung oder Formulierung.
4. Ohne Vorbehalt.
5. Ziffer der Betonung: Abgabe einer Stellungnahme zur Situation des Unternehmens.

Überprüfung nach besonderen Regeln:

• Regierungsstellen (kein Nutzen).
• Unternehmen, die mit ausländischen Unternehmen konsolidiert werden.

STELLUNGNAHME ZU ABSCHLÜSSEN FÜR STEUERLICHE ZWECKE

ZIEL

• Überprüfung der Einhaltung der steuerlichen Verpflichtungen durch die Stellungnahme.

Verpflichtet:

• Natürliche Personen (PF) mit Geschäften und Einkommen über 34.803.650 im Vorjahr.
• Vermögen in Höhe von 69.607.920.
• Mindestens 300 Arbeitnehmer.
• Nicht abzugsfähige Spenden.
• Fusionen.
• Einheiten der föderalen öffentlichen Verwaltung.
• Unternehmen im Allgemeinen, Begünstigte, vereinfachte Regelung, Banken, Sofoles, Finanzgruppen, Broker-Dealer.

Autorisiertes Format: Sipres

Bedarf für den Ausschluss (CP):

1. Mexikanische Nationalität.
2. CP-Titel, eingetragen im September.
3. Mitglied der Schule für 3 Jahre vor seinem Antrag auf Eintragung.
4. Zertifizierung einer von der SEP anerkannten Schule.
5. Mindestens 3 Jahre Erfahrung in einer Stellungnahme.

Gründe für die Löschung:

• Nicht-Vorschrift für steuerliche Zwecke für 5 Jahre.
• Wenn gemäß Artikel 52 CFF bestraft.

Sanktionen:

a) Wenn die Anforderungen von Artikel 52 CFF oder Prüfungsstandards nicht erfüllt werden:

• Verwarnung oder Verweis.
• Aussetzung der Registrierung für 2 Jahre.

b) Bei Wiederholung oder bei einer Steuervergehen ohne Anzeige der Behörde oder Anforderung:

• Endgültige Stornierung der Registrierung.

c) Wenn die Stellungnahme ohne Erfüllung der Unabhängigkeitsanforderungen des Wirtschaftsprüfers oder der von ihm vertretenen Person abgegeben wird:

• Stornierung der Registrierung.

STELLUNGNAHME ZUM ZWECK DES IMSS

Konzept:

Stellungnahme zur Angemessenheit der Einhaltung der Verpflichtungen nach dem IMSS-Recht.

Erforderlich:

• Durchschnitt von 300 Arbeitnehmern im unmittelbar vorangegangenen Geschäftsjahr ab dem Jahr 2003.

Ziel:

Überprüfung der korrekten Bewertung der Sozialversicherungsbeiträge gemäß den allgemein anerkannten Prüfungsstandards und den geltenden Steuerbestimmungen.

Erforderliche Angaben:

• Vorliegende Mitteilung vor dem 30. April an den IMSS.
• Vorliegende Stellungnahme spätestens 6 Monate nach Einreichung der Mitteilung (Oktober).
• Vorbereitung folgender Informationen:
  • Überleitung der Gesamtfläche der Wahrnehmungen basierend auf der Buchhaltung, Löhne im Vergleich zu den beim IMSS gemeldeten und gegen die Anweisung in ISR.
  • Analyse der variablen Wahrnehmungen.
  • Analyse der Erhöhungen und Rückstellungen in Bezug auf die Löhne.
  • Monatliche Analyse der Beiträge an PF einschließlich Name, RFC und Arbeitgeber der Anmeldepflichtigen.
  • Summen- und Saldenliste.
  • Liquidität infolge von Prüfungsunterschieden.

TECHNISCHE ÜBERPRÜFUNG

Denken Sie daran:

• IQ-Tests studieren, um gezielte Prüfungen durchzuführen.
• Der Unterschied wird auf der Grundlage von Stichproben abgedeckt.
• Die Integration der Löhne eindeutig identifizieren.
• Überprüfen, ob Mitteilungen über fällige und nicht abgedeckte Raten vorliegen.
• Für die rechtzeitige Lieferung der Mitteilungen über hohe, niedrige Löhne und Änderungen müssen die Unterlagen vorliegen.
• Sicherung in der Lohn- und SUA-Abrechnung.

LEISTUNGEN DES ARBEITGEBERS

• Legalisierung für einen kürzeren Zeitraum auszuüben.
• Nicht unter Hausbesuche durch vorherige Ausübung oder Ausschluss fallen.
• Überprüfung nicht erfolgter Zahlungen.

Gewinn für den Wirtschaftsprüfer (CP)

• Mehr Arbeit.

Operative Prüfung (Operational Auditing)

• Überprüfung der Funktionen für die Region oder Abteilung in ihrem gesamten Betrieb, die sich aus ihren Vorschlägen zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz ergeben.

HAUPTZYKLUS (MAIN CILC)

• Einkaufszyklus (Income Cycle): Verkauf und/oder Dienstleistungen (Einnahmen), Inkasso (Bargeld/Kredit).
• Warenkorbzyklus (Cycle Warenkorb): Waren, Forderungen.
• Produktionszyklus: Herstellung von Waren und Dienstleistungen, Lagerbestände.

Überprüfungsmechanismus:

1. Erste Kenntnisnahme.
2. Besuch der Einrichtungen.
3. Finanzielle und operative Analyse (aus finanzieller Sicht).
4. Auswahl von Aktivitäten oder Transaktionen (relative Bedeutung).
5. Durchführung der Überprüfungsoperationen.
6. Prüfung der Dokumentation.
7. Interview oder Forschung.
8. Zusammenfassung der Beobachtungen.
9. Diagnose oder Berichterstattung (Ergebnisse, Abweichungen und Vorschläge).