Finanzierungsquellen: Ein Leitfaden für Unternehmen

Finanzierungsquellen des Unternehmens

Sowohl in der Gründungsphase als auch während der laufenden Geschäftstätigkeit benötigt ein Unternehmen finanzielle Mittel, um Investitionen zu tätigen.

Kriterien zur Klassifizierung von Finanzierungsquellen

Die Klassifizierung der finanziellen Ressourcen erfolgt nach Eigentum, Zeit und Herkunft:

• Nach dem Eigentum an Ressourcen:
  • Eigenfinanzierung (Self-Financing): Kapital und Reserven, die von den Partnern oder Gesellschaftern bereitgestellt werden.
  • Fremdfinanzierung: Externe Ressourcen, die durch Schulden generiert werden.
• Nach der Fristigkeit (Zeit):
  • Langfristige Verbindlichkeiten und permanentes Kapital: Mittel, die dem Unternehmen langfristig zur Verfügung stehen.
  • Kurzfristige Finanzmittel: Mittel, die nur für einen kurzen Zeitraum im Unternehmen verbleiben.
• Nach der Quelle (Herkunft):
  • Interne Finanzierung: Eigenfinanzierung durch Reserven und Rücklagen.
  • Externe Finanzierung: Ressourcen, die von außerhalb des Unternehmens kommen.

Kurzfristige Außenfinanzierung

• A) Lieferantenkredit (Commercial Credit): Stundung der Zahlung für Rohstoffe; erfolgt automatisch, bequem und oft kostenlos.
• B) Darlehen und Bankkredite: Beantragung von Darlehen mit Rückzahlung inklusive Zinsen. Dies dient in der Regel dem Ausgleich von Ungleichgewichten im Zahlungszyklus der betrieblichen Tätigkeit.
• C) Diskontkredit (Wechseldiskont): Wenn Liquidität benötigt wird, bevor eine Rechnung fällig ist, wird diese an die Bank verkauft. Die Bank berechnet Provisionen und Zinsen für die verbleibenden Tage bis zur Fälligkeit.
  • Vorteile: Es stellt sofortige Liquidität bereit.
  • Nachteile: Im Falle eines Zahlungsverzuges bucht die Bank den vorab gezahlten Betrag zurück und gibt den Wechsel zurück.
• D) Finanzierung durch Factoring: Ein Unternehmen verkauft seine Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft. Dadurch befreit sich das Unternehmen vom Risiko des Zahlungsausfalls, muss jedoch die hohen Kosten an die Factoring-Gesellschaft übertragen.

Mittel- und langfristige Außenfinanzierung

• A) Ausgabe von Schuldverschreibungen: Der gesamte Kapitalbedarf wird in kleinere Stücke aufgeteilt und als Wertpapiere (Titel) am Markt ausgegeben.
• B) Leasing als Finanzierungsmöglichkeit: Eine Form der Finanzierung durch Miete oder Verleih. Man unterscheidet zwei Typen: das finanzielle Leasing und das operative Leasing.