Finanzsystem und Finanzintermediäre: Eine umfassende Übersicht

Das Bankensystem und seine Funktionen

Definition und Rolle der Banken

Banken sind zentrale Einrichtungen des Finanzsystems, die neben Spar- und Kreditgenossenschaften agieren. Ihre Hauptaufgabe besteht darin, rechtmäßige Gelder von Sparern zu erfassen und diese an Wirtschaftssubjekte zu verleihen, die Finanzierungen benötigen. Banken müssen dabei stets eine ausreichende Liquidität und Sicherheit gewährleisten, um jederzeit Abhebungen von Einlagen bewältigen zu können. Sie stellen Finanzierungen im Austausch für Zinsen bereit und sind somit leicht zugänglich für Kreditnehmer.

Mindestreservesatz und gesetzliche Liquiditätsquote

Die Liquiditätsquote (Cash Ratio)

Die Liquiditätsquote (Cash Ratio) ist der Prozentsatz der gesamten erhaltenen Einlagen, den eine Bank als inaktives Bargeld hält, um alle Abhebungen ihrer Kunden zu decken.

Die Europäische Zentralbank (EZB) legt Mindestanforderungen für die Bargeldhaltung von Banken in der Eurozone fest.

Die gesetzliche Mindestreserve (Legal Cash Ratio)

Die gesetzliche Mindestreserve ist der Prozentsatz des Geldes, den Banken gemäß den Vorgaben der EZB inaktiv halten müssen, um den Abzug von Geldern durch ihre Kunden zu bewältigen. Die EZB kann dieses Verhältnis variieren.

Geldschöpfung durch Banken

Die Geldschöpfung durch Banken ist ein zentraler Prozess im Finanzsystem. Sie basiert auf folgenden Prinzipien:

• Wenn eine Bank Geld verleiht, wird dieses Geld in der Regel als neue Einlage auf dem Konto des Kreditnehmers gutgeschrieben, wodurch neues Giralgeld entsteht.
• Banken müssen einen bestimmten Prozentsatz der Einlagen als Mindestreserve halten, der nicht verliehen werden darf.
• Somit können Banken nur den Teil der Einlagen verleihen, der über die gesetzlich vorgeschriebene Mindestreserve hinausgeht. Dieser Mechanismus ermöglicht die Vervielfachung der ursprünglichen Einlagen im Wirtschaftskreislauf.

Nicht-Banken-Finanzintermediäre

Nicht-Banken-Finanzintermediäre sind Einrichtungen, die Finanzdienstleistungen anbieten, aber keine Banklizenz besitzen und somit keine Geldschöpfung betreiben. Sie vermitteln Schulden, die nicht direkt als Geld gelten.

Instituto de Crédito Oficial (ICO)

Das Instituto de Crédito Oficial (ICO) agiert unter den Anweisungen der Regierung und vergibt Zuschüsse sowie Finanzierungen an Wirtschaftszweige, die sich in Schwierigkeiten befinden oder spezielle Finanzierungsstrukturen benötigen.

Versicherungsgesellschaften

Versicherungsgesellschaften schaffen spezifische finanzielle Vermögenswerte in Form von Versicherungspolicen. Der Versicherte zahlt eine Prämie im Austausch für den Versicherungsschutz und die damit verbundenen Dienstleistungen. Versicherungen investieren die eingenommenen Prämien in andere finanzielle Vermögenswerte, insbesondere in festverzinsliche Wertpapiere, um im Schadensfall Entschädigungen leisten zu können.

Pensionsfonds

In Pensionsfonds zahlen Arbeitnehmer während ihres Berufslebens Beiträge ein. Diese Gelder werden mit vereinbarten Zinsen akkumuliert und den Begünstigten bei Renteneintritt ausgezahlt.

Investmentfonds

Investmentfonds ermöglichen Anlegern, sich zusammenzuschließen, um einen besseren Zugang zur Börse zu erhalten. Jeder Anleger erhält ein Teilnahmezertifikat, dessen Wert entsprechend der Entwicklung der getätigten Beiträge und der Fondsanlagen schwankt.

Leasinggesellschaften

Leasinggesellschaften vermieten Investitionsgüter (Kapitalgüter) im Austausch für eine Leasinggebühr über eine vereinbarte Leasingdauer. Am Ende der Mietzeit hat der Leasingnehmer die Option, das Objekt zurückzugeben oder es zu einem im Vertrag vereinbarten Restwert zu erwerben.

Factoring-Gesellschaften

Eine Factoring-Gesellschaft (Faktor) kauft die Forderungen eines Unternehmens auf. Im Austausch für eine Provision erhält das Unternehmen sofortige Liquidität. Dies entlastet das Unternehmen von der Verwaltung der Forderungen und dem Risiko von Zahlungsausfällen.

Geldmarktintermediäre

Geldmarktintermediäre verwalten Vermögenswerte mit hoher Liquidität, wie sie beispielsweise am Aktienmarkt gehandelt werden. Sie lassen sich in zwei Hauptkategorien unterteilen:

• Broker: Sie bringen Käufer und Verkäufer zusammen und agieren als Vermittler.
• Händler (Dealer): Sie bringen ebenfalls Käufer und Verkäufer zusammen, kaufen und verkaufen aber auch auf eigene Rechnung.

Kreditgarantiegemeinschaften

Kreditgarantiegemeinschaften ermöglichen ihren Mitgliedern (Partnern) den Zugang zu Finanzierungen, indem sie als Bürgen oder Garanten für deren Kredite auftreten.

Mietkauffinanzierungsgesellschaften

Mietkauffinanzierungsgesellschaften bieten Finanzierungen im Austausch für Zinsen an. Bei Nichtzahlung der Raten verbleibt das Eigentum an der finanzierten Sache bei der Gesellschaft.