Kurzfristige Fremdfinanzierung: Instrumente und Methoden
Die kurzfristige Fremdfinanzierung
Die kurzfristige Fremdfinanzierung umfasst alle Mittel, die ein Unternehmen von externen Geldgebern erhält und deren Fälligkeit innerhalb eines Jahres liegt. Zu den wichtigsten Instrumenten gehören:
- Gewerbliche Kredite und Lieferantenkredite
- Darlehen und kurzfristige Bankkredite
- Diskontierung von Wechseln (Commercial Paper)
- Verkauf von Forderungen (Factoring)
A. Lieferantenkredite
Diese Finanzierungsquelle entsteht durch Zahlungsziele, die Lieferanten beim Warenverkauf gewähren. Üblich sind Fristen von 30 bis 90 Tagen, um dem Kunden die Realisierung des Verkaufs zu erleichtern.
B. Darlehen und kurzfristige Bankkredite
Ein kurzfristiges Bankdarlehen ist die Bereitstellung von Kapital, bei dem sich der Kreditnehmer verpflichtet, den geliehenen Betrag inklusive Zinsen innerhalb von weniger als einem Jahr zurückzuzahlen. Es gibt drei Kategorien:
Saisonale Darlehen
Diese werden Unternehmen mit saisonalen Aktivitäten gewährt, wie z. B. landwirtschaftlichen Betrieben. Sie dienen meist dem Kauf von Rohstoffen oder der Zahlung von Löhnen in der Zeit, bevor die Produktion verkauft wird.
Fälligkeitsdarlehen
Erlauben die Nutzung von Mitteln über einen festgelegten Zeitraum mit einer vollständigen Rückzahlung inklusive Zinsen am Ende der Laufzeit.
Besicherte Darlehen
Hierbei basiert die Kreditvergabe auf dem Wert von Sicherheiten (Pfändern), ohne dass die Bonität des Empfängers primär geprüft wird. Als Sicherheit können Wertpapiere, Waren oder Vieh dienen.
Informationen zu Bankkredit-Modi
- Kontokorrentkredit: Eine flexible Finanzierungsquelle, bei der das Konto überzogen werden kann. Bei einer Überziehung muss das Unternehmen den Betrag zuzüglich Zinsen zurückzahlen. Der Vorteil ist die sofortige Verfügbarkeit.
- Kreditlinie (Credit-Konto): Ein Finanzinstitut gewährt einen maximalen Kreditrahmen. Das Unternehmen kann bei Bedarf Beträge abrufen. Zinsen fallen nur auf den tatsächlich genutzten Betrag an, zuzüglich einer Bereitstellungsgebühr für den ungenutzten Teil.
C. Diskontierung von Commercial Paper und Wechseln
Die Diskontierung ist die vorzeitige Realisierung von Kundenforderungen. Dabei werden Handelswechsel an Finanzinstitute übertragen, um den Betrag vorzeitig zu erhalten, abzüglich von Gebühren und Zinsen.
Die Bank zahlt den Betrag abzüglich des Diskonts aus. Sollte der Kunde die Rechnung nicht bezahlen, muss das Unternehmen den Betrag zuzüglich Gebühren an die Bank zurückzahlen. Die Forderung bleibt bis zur Fälligkeit in der Bilanz des Unternehmens unter dem Umlaufvermögen und den kurzfristigen Verbindlichkeiten ausgewiesen.