Projektbewertung: Analyse quantitativer & qualitativer Variablen

UNIT 3: Analyse der quantitativen und qualitativen Variablen

Im Folgenden werden die wichtigsten Aspekte berücksichtigt, die in die Bewertung eines Projekts einfließen.

Kommerzielle Aspekte

Dies sind die Aspekte, die mit der Untersuchung des aktuellen Angebots und der Nachfrage auf dem Markt sowie der Entwicklung des Marketing-Plans für den Markteintritt eines neuen Produkts oder einer Dienstleistung verbunden sind.

Bei der Untersuchung von Angebot und Nachfrage wird die Marktstudie durchgeführt, um eine Bewertung der aktuellen Marktstruktur und der Aussichten des Sektors vorzunehmen. Dabei werden wirtschaftliche, soziale oder kulturelle Entwicklungen berücksichtigt, die den Markteintritt eines neuen Produkts entweder erleichtern oder erschweren können.

Aspekte der Nachfrage

Diese Informationen können aus primären oder sekundären Forschungsquellen gewonnen werden. Folgendes sollte beachtet werden:

• 1. Wer sind die Käufer des Produkts oder der Dienstleistung, d. h. welche Anforderungen haben sie?
• 2. Wie viel könnte jeder potenzielle Kunde kaufen und wie viel wären sie bereit zu zahlen?
• 3. Was priorisieren Kunden bei einem Kauf?

Aspekte des Angebots

Hierbei geht es im Grunde darum, den Wettbewerb zu analysieren. Folgende Punkte sollten berücksichtigt werden:

• 1. Identifizierung von Ersatzstoffen oder ähnlichen Produkten auf dem Markt.
• 2. Gibt es Marktlücken?
• 3. Nennung der wichtigsten Wettbewerber und deren jeweiliger Marktanteil.
• 4. Arbeitsweise des Wettbewerbs sowie Analyse von Stärken und Schwächen.
• 5. Analyse der Zahlungsmodalitäten für Verbraucher.
• 6. Analyse der Werbestrategien des Wettbewerbs und deren Resonanz bei den Verbrauchern.

Der Marketing-Plan

Da das Unternehmen reale und messbare Ziele setzt (z. B. Umsatzsteigerung um einen bestimmten Prozentsatz in einem Zeitraum), ist es von großer Bedeutung, Strategien in Bezug auf Preis, Produkt, Promotion, Ort (Distribution) und Verkaufspräsentation zu entwickeln.

Wichtige Faktoren sind:

Produktstrategie

• 1. Bestimmung der Produkteigenschaften (Qualität, Preis, Lieferung, Garantien, Service etc.).
• 2. Entscheidung, ob der Markteintritt mit einem Einzelprodukt oder einer Produktlinie erfolgt.
• 3. Festlegung, wie und zu welchem Zeitpunkt das Produktangebot erfolgt.
• 4. Bestimmung von Marke, Logos und Slogans, die repräsentativ sind und sich in den Köpfen der Verbraucher festsetzen.
• 5. Festlegung der Service-Politik, Garantien und des Kundendienstes.

Preisstrategie

• 1. Kriterien für die Preisfindung: Wettbewerb, Produktattribute, Gewinnspanne oder andere Faktoren.
• 2. Kriterien für Preisanpassungen.
• 3. Berücksichtigung möglicher Preisänderungen bei einem Preiskampf.
• 4. Überlegungen zu Preisnachlässen (Mengenrabatte oder Skonto).
• 5. Prüfung, ob der erwartete Preis einen schnellen Marktzugang ermöglicht.
• 6. Bewertung der angebotenen Zahlungsarten für Kunden.

Distribution (Plaza)

• 1. Identifizierung der genutzten Vertriebskanäle.
• 2. Methoden für Überführung und Transport.
• 3. Transport- und Versicherungskosten.
• 4. Herausforderungen bei der Lagerung.

Verkaufsförderung (Promotion)

• 1. Mechanismen zur Aufmerksamkeitssteigerung: TV, Radio, Zeitungen, Zeitschriften, Flugblätter, Plakate, Werbegeschenke etc.
• 2. Corporate Design: Farben, Brand-Design, Logo und Slogan in verschiedenen Medien.
• 3. Planung und Programmierung der Anzeigen sowie das Kosten-Leistungs-Verhältnis.

Technische Machbarkeitsstudie

Die technische Untersuchung liefert relevante Daten über die technische Machbarkeit des Projekts, was ein Faktor ist, der unmittelbar die Höhe des Kreditrisikos beeinflusst. Diese Studie quantifiziert Kosten für Aufbau, Produktion, Investitionen in Anlagen, Wartung, Personal, Infrastruktur sowie die Größe und Lage der Anlagen.

Wichtige technische Aspekte

• Stufen des Produktionsprozesses: Angabe der Herstellungsverfahren zur Maximierung der Rentabilität. Die Wahl der Technik bestimmt die Investitionen in Maschinen und Infrastruktur. Ein Flussdiagramm der Herstellung sowie Grafiken zur Geräteverteilung und Lageranordnung sind essenziell.
• Sachinvestitionen: Kosten für Grundstücke, Bau, Strom, Wasser, Gas, Straßen und Umbauten. Auch Entscheidungen über Kauf oder Leasing von Büros gehören dazu. Detaillierte Angaben zu Herstellungskosten, Nutzungsdauer und Instandhaltung sind erforderlich.
• Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe: Bestimmung des Bedarfs für Produktion und Mitarbeiter unter Berücksichtigung von Lieferanten, Preisen und Konditionen.
• Personalplanung: Individualisierung von Ingenieuren, Technikern und Assistenten sowie Berücksichtigung von Transportkosten für Personal außerhalb städtischer Zentren.
• Maschinen und Einrichtungen: Quantifizierung der Investitionen, Nutzungsdauer, Restwerte und Instandhaltungspläne.
• Lage: Angabe und Zeichnung der Standorte für Produktion und Verkauf, abgestimmt auf die Geschäftsstrategie und das Corporate Image.

Diese technischen Informationen werden in wirtschaftliche Begriffe übersetzt, um die Projektbewertung und das finanzielle Risiko für Kapitalgeber zu bestimmen.

Rechtliche Aspekte

Hierbei sollte Folgendes beachtet werden:

• 1. Bestimmung der Rechtsform (z. B. GmbH, KG, AG) und steuerliche Auswirkungen.
• 2. Beifügung von Kopien der Gründungsurkunde und Satzung.
• 3. Festlegung der rechtlichen Struktur, Partneranteile und Haftungsbeschränkungen.
• 4. Externe Beratung und Kostenschätzung für Berater.
• 5. Administrative Verfahren: Patente, Anmeldung beim Finanzamt, Steuerdokumente, Genehmigungen (Gesundheitsamt, Verkehrsministerium etc.).
• 6. Fachliche Beratung zur Definition des steuerlichen Rahmens.

Organisatorische Aspekte

• 1. Festlegung der Organisationsstruktur mit Hierarchien und Funktionen.
• 2. Bestimmung des Personalbedarfs und der Qualifikationsanforderungen.
• 3. Detaillierte Beschreibung der Verantwortlichkeiten und Gehälter.
• 4. Anforderungen an Stelleninhaber (physisch, intellektuell, Persönlichkeit).
• 5. Ermittlung des Schulungsbedarfs.
• 6. Art, Periodizität und Kosten der Ausbildung.

Wirtschaftliche und finanzielle Analyse

Diese Aspekte sind der Schlüssel zur Bestimmung der Rentabilität des Projekts.

1. Erstinvestition

Investitionen in Sachanlagen (Bau, Ausrüstung, Mobiliar) sowie das Betriebskapital (Working Capital). Letzteres umfasst Lohn- und Rohstoffkosten in der Phase, in der noch kein eigenes Einkommen generiert wird. Auch Gründungskosten (Patente, Lizenzen) gehören hierzu.

2. Projektbezogene Kosten

Kosten sind Auszahlungen für die Produktion und können fix oder variabel sein:

• Fixkosten: Miete, Versicherungen, Abschreibungen, Verwaltungskosten.
• Variable Kosten: Rohstoffe, Arbeitskosten, Verpackung, Provisionen – abhängig vom Produktionsumfang.

Diese Kosten werden monatlich und jährlich für den Cashflow ermittelt.

3. Operatives Ergebnis

Betriebseinnahmen: Alle Einnahmen aus der spezifischen Geschäftstätigkeit (Verkäufe).

Nicht-operative Einnahmen: Einnahmen außerhalb der Kerntätigkeit, wie Zinserträge, Verkauf von Anlagevermögen oder Aktiengeschäfte.

Die Finanzstudie fasst alle vorherigen Stadien im Cashflow zusammen, woraus Finanzindikatoren wie der Kapitalwert (NPV), der interne Zinsfuß (IRR) und die Amortisationszeit abgeleitet werden, um über die Umsetzung des Projekts zu entscheiden.