Unternehmensfinanzierung: Eigenmittel, Fremdmittel und Investitionen
Eigenmittel der Finanzierung
Eigenmittel sind die finanziellen Ressourcen, die sich im Besitz des Unternehmens befinden. Diese Ressourcen umfassen:
- Kapital: Von Partnern oder Eigentümern des Unternehmens bereitgestellt.
- Rücklagen: Nicht ausgeschüttete Gewinne, die im Unternehmen verbleiben, um den finanziellen Bedarf zu decken.
Wenn das Unternehmen Gewinne in sich selbst reinvestiert, spricht man von Eigenfinanzierung.
Fremdfinanzierung (Externe Mittel)
Fremdmittel sind externe Ressourcen, die eine Schuld oder Verpflichtung für das Unternehmen begründen. Diese Mittel stammen von Gläubigern und Finanzinstituten. Es handelt sich um Fremdmittel, die innerhalb einer kürzeren oder längeren Frist zurückgezahlt werden müssen.
Quellen der Finanzierung nach Laufzeit
Kurzfristige Finanzierungsquellen
Die Tilgungsfrist beträgt weniger als ein Jahr.
Langfristige Finanzierungsquellen
Die Kreditlaufzeit beträgt mehr als ein Jahr oder es liegt eine unbestimmte Durchsetzbarkeit vor.
Investitionen und Kapitalbedarf
Um ihre Tätigkeit auszuüben, benötigt das Unternehmen eine Reihe von Produktionsfaktoren. Für die Herstellung neuer Produkte müssen Vermögenswerte erworben werden, wie zum Beispiel:
- Maschinen und Gebäude
- Transportmittel
- Rohstoffe
- Arbeitskraft und Energie
Das Unternehmen beschafft die benötigten Ressourcen auf dem Kapitalmarkt.
Merkmale einer Investition
Die Ausgabe ist der Betrag, der für Vermögenswerte zum Zeitpunkt des Erwerbs gezahlt wird. Dies wird als Zeitpunkt 0 betrachtet und ist in der Regel die höchste Zahlung. Erfolgt eine Investition in bar, ist dies die einzige realisierte Zahlung.
Dauer der Investition
Die Anzahl der Jahre, in denen Mittelzu- und Mittelabflüsse infolge der Durchführung des Investitionsprojekts erwartet werden.
Netto-Cashflows
Die Netto-Cashflows entsprechen der Differenz zwischen Einnahmen und Zahlungen, die das Unternehmen während jedes Zeitraums der Investitionsdauer tätigt. Bei den Zahlungen werden die finanziellen Kosten, die sich auf die Investition beziehen, nicht berücksichtigt.
Factoring als Finanzierungsform
Factoring ist eine Form der Unternehmensfinanzierung, bei der alle Rechte an Kundenforderungen an ein Unternehmen, den sogenannten Factor, verkauft werden. Der Factor ist für die Eintreibung der gekauften Forderungen verantwortlich.
Vorteile des Factorings
- Sofortige Liquidität für das Unternehmen.
- Vermeidung der Verwaltung der Forderungseintreibung.
- Entlastung vom Risiko des Zahlungsausfalls, da die Factoring-Gesellschaft die gesamte Verwaltung übernimmt.
Nachteile des Factorings
Die Kosten sind hoch, da Gebühren, eine Provision zur Deckung des Ausfallrisikos und Zinsen für die Vorfinanzierung berechnet werden.
Spontane Finanzmittel
Dies sind Finanzmittel, die keine vorherigen Verhandlungen erfordern.
Leasing und Miete
Wenn Unternehmen neue Geräte benötigen, können sie diese entweder kaufen oder leasen.
Leasing
Leasing ist ein Mietvertrag, bei dem der Vermieter dem Unternehmen einen Vermögenswert gegen die Zahlung von Mietgebühren überlässt. Leasing ist eine mittel- und langfristige Finanzierungsform, die die geschäftliche Nutzung von Eigentum ohne Eigenkapital oder Kreditaufnahme ermöglicht.
Leasing: Vor- und Nachteile
- Nachteil: Es entstehen hohe Kosten.
- Vorteile: Keine Notwendigkeit, finanzielle Mittel für den Erwerb von Vermögenswerten zu suchen; steuerliche Begünstigungen.
Miete (Vermietung)
Dies ist eine Modalität, die die mittel- und langfristige Miete von beweglichen Gütern umfasst. Im Mietvertrag verpflichtet sich der Mieter, ein festes monatliches Entgelt für einen bestimmten Zeitraum zu zahlen, während die Leasinggesellschaft eine Reihe von Dienstleistungen erbringt.