Analyse von Bilanz, GuV und Kennzahlen

1. Bilanz

• Aktiva
• Langfristige Vermögenswerte
  • A) Immaterielle Vermögenswerte (Anwendungssoftware)
  • B) Anlagevermögen (Grundstücke, Gebäude, Maschinen, Möbel, Fahrzeuge und Abschreibungen (Produkte immer negativ))
• Umlaufvermögen
  • a) Vorräte (Handelswaren)
  • b) Forderungen (Kundenforderungen)
  • c) Sonstige Forderungen (Mitarbeiterforderungen)
  • d) Flüssige Mittel (Kasse, Bankguthaben)
• Bilanzsumme

2. Eigenkapital und Verbindlichkeiten

• Eigenkapital
  • A) Eigenkapital (Grundkapital, gesetzliche Rücklage, Gewinn oder Verlust, Eigenanteil)
• Langfristige Verbindlichkeiten (langfristige Schulden)
• Kurzfristige Verbindlichkeiten (kurzfristige Schulden, Lieferantenverbindlichkeiten, sonstige Gläubiger)
• Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten

3. Kennzahlen

• Verschuldungsgrad (Debt Ratio)
  • Gesamtverbindlichkeiten / (Gesamtverbindlichkeiten + Eigenkapital). Optimaler Wert größer als 0,5.
• Liquidität 1. Grades (Cash Ratio)
  • Flüssige Mittel (Kasse, Bankguthaben) / Kurzfristige Verbindlichkeiten. Optimaler Wert zwischen 0,1 und 0,3.
• Liquidität 3. Grades (Current Ratio)
  • Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten. Optimaler Wert: 1,2.
• Anteil kurzfristiger Schulden
  • Kurzfristige Schulden / Gesamtverbindlichkeiten. Optimaler Wert: 0,1.
• Anlagendeckungsgrad
  • Gesamtvermögen / Gesamtverbindlichkeiten. Ein Wert kleiner als 1 deutet auf eine dauerhafte Zahlungsunfähigkeit hin.
• Liquidität 2. Grades (Quick Ratio)
  • (Umlaufvermögen - Vorräte) / Kurzfristige Verbindlichkeiten. Ein niedriger Wert kann problematisch sein.

4. Gewinn- und Verlustrechnung

• Umsatzerlöse (+ Wert der Verkäufe während des Jahres)
• - Materialaufwand (Einkauf von Waren, Komponenten, Rohstoffen)
• - Personalkosten (Gehälter der Angestellten, Sozialversicherungsbeiträge)
• - Sonstige betriebliche Aufwendungen (Kosten für Strom, Gas, Wasser, Telefon)
• - Abschreibungen auf Anlagevermögen (Wertverlust durch Nutzung der Anlagegüter)
• +/- Erträge und Aufwendungen aus dem Abgang von Anlagevermögen (Wertverlust des Anlagevermögens, negativ, und Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen, positiv oder negativ)
• A) Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (Summe der bisherigen Positionen)
• + Finanzerträge (Finanztransaktionen aus Bankeinlagen)
• - Finanzaufwendungen (Kosten von Finanztransaktionen: Zinsen auf Kredite)

5. Rentabilitätskennzahlen

• Gesamtkapitalrentabilität (Return on Assets - ROA)
  • EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) / Bilanzsumme * 100
• Eigenkapitalrentabilität (Return on Equity - ROE)
  • Jahresüberschuss / Eigenkapital * 100