Analyse wichtiger Finanzkennzahlen und Rentabilität

Verfügbarkeitsradius (Quick Ratio)

Der Verfügbarkeitsradius (auch als Quick Ratio bekannt) gibt die Fähigkeit an, Schulden mit liquiden Mitteln zu decken. Der Richtwert liegt zwischen 0,3 und 0,4.

• 0,10: Dies bedeutet, dass Liquiditätsprobleme bestehen und Schulden nicht ausreichend gedeckt werden können.
• 0,35: Dieser Wert liegt im optimalen Bereich, was bedeutet, dass keine Liquiditätsprobleme bestehen und Schulden problemlos gedeckt werden können.
• 2,0: Dieser Wert deutet auf einen Überschuss hin, was bedeutet, dass keine Liquiditätsprobleme bestehen und Schulden problemlos gedeckt werden können.

Solvenzradius (Solvency Ratio)

Der Solvenzradius (berechnet als Eigenkapital / Fremdkapital oder Vermögenswerte / Verbindlichkeiten) ermöglicht die Beurteilung der Solvenz eines Unternehmens. Der optimale Wert liegt zwischen 1,7 und 2,0.

• 3,0: Dieser Wert deutet auf einen Überschuss hin. Das Unternehmen hat keine Solvenzprobleme, da die Vermögenswerte die Verbindlichkeiten übersteigen. Dies zeigt, dass das Unternehmen hauptsächlich durch Eigenkapital finanziert wird. Es wird empfohlen, Investitionen mit höheren Erträgen zu tätigen.
• 1,0: Dieser Wert bedeutet ein Defizit und weist auf Solvenzprobleme hin. In diesem Fall müssten die Schulden neu verhandelt oder die Bedingungen geändert werden.
• 1,8: Dieser Wert liegt im optimalen Bereich, was bedeutet, dass keine Solvenzprobleme bestehen.

Liquiditätsradius (Current Ratio)

Der Liquiditätsradius (berechnet als Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) zeigt die Zahlungsfähigkeit an. Der Richtwert liegt zwischen 1,5 und 1,8.

• 1,0: Dies bedeutet ein Defizit und weist auf Probleme bei der Begleichung kurzfristiger Verbindlichkeiten hin. Empfohlene Maßnahmen:
  • Neuverhandlung kurzfristiger Schulden, um sie langfristig zu gestalten.
  • Verkauf unproduktiver Vermögenswerte des Unternehmens zur Generierung liquider Mittel oder zur Begleichung kurzfristiger Schulden.
  • Aufnahme eines langfristigen Darlehens zur Tilgung von Schulden.
• 3,0: Dieser Wert deutet auf einen Überschuss hin. Es kann zu einer geringen Rentabilität des gebundenen Kapitals kommen. Es wird empfohlen, Investitionen zu tätigen, die höhere Renditen bieten.
• 1,7: Dieser Wert liegt im optimalen Bereich, was bedeutet, dass keine Liquiditätsprobleme bestehen.

Bargeldradius (Cash Ratio)

Der Bargeldradius (Cash Ratio) misst die sofortige Liquidität eines Unternehmens. Der Richtwert liegt zwischen 0,8 und 1,2.

• 0,07: Dies bedeutet ein Defizit und weist auf sofortige Liquiditätsprobleme hin.
• 0,8: Dieser Wert bedeutet den Eintritt in den optimalen Bereich, was bedeutet, dass keine unmittelbaren Liquiditätsprobleme bestehen.
• 2,8: Dieser Wert deutet auf einen sofortigen Liquiditätsüberschuss hin, was bedeutet, dass keine Liquiditätsprobleme bestehen werden.

Radius der Finanzierungsstruktur

Der Radius der Finanzierungsstruktur ermöglicht die Berechnung des erforderlichen Prozentsatzes der Schulden im Verhältnis zum Gesamtkapital. Der optimale Wert liegt zwischen 0,2 und 0,5.

• 0,07: In diesem Fall macht die Verschuldung des Unternehmens nur 0,07 der Gesamtverschuldung aus. Es wird empfohlen, dass das Unternehmen keine unproduktiven oder gering rentablen Vermögenswerte hält, sondern Investitionen tätigt, die höhere Renditen bieten.
• 1,0: Dieser Wert bedeutet, dass das Unternehmen hoch verschuldet ist, was zu Problemen bei der Begleichung von Zahlungen führen kann. Zur Behebung dieser Schulden müssten die Bedingungen neu verhandelt oder gegebenenfalls ein Kredit zur Tilgung der Schulden aufgenommen werden.
• 4,0: Dieser Wert bedeutet, dass das Unternehmen keine Probleme bei der Handhabung seiner Schulden hat.

Finanzielle Rendite

Finanzielle Rendite: Misst den Nettogewinn, den ein Unternehmen im Verhältnis zur Investition der Eigentümer erwirtschaftet hat.

Steigerung der Profitabilität

Die Profitabilität kann auf verschiedene Weisen gesteigert werden:

• Steigerung der Marge: Durch Erhöhung der Preise, Senkung der Kosten oder beides.
• Steigerung der Rotation (Umschlagshäufigkeit): Durch höhere Verkaufszahlen, Reduzierung des gebundenen Vermögens oder beides.
• Steigerung des Leverage (Hebelwirkung): Durch Erhöhung der Schulden, wodurch die Eigenkapitalrendite bei positiver Zinsdifferenz steigt.

Rentabilität

Rentabilität: Bezieht sich auf die Entwicklung und die Ursachen der Produktivität der Vermögenswerte eines Unternehmens.

Maßnahmen zur Rentabilitätssteigerung

Die Rentabilität kann gesteigert werden durch:

• Höhere Verkaufszahlen.
• Reduzierung der teuersten Vermögenswerte oder deren Veräußerung zur Kostensenkung.