Arten der Unternehmensfinanzierung

Finanzierungsquellen

Finanzierungsquellen können nach verschiedenen Kriterien klassifiziert werden:

a) Eigentum am Fonds

Das Kriterium des Eigentums an Fonds, die zur Finanzierung der Tätigkeit verwendet werden, unterscheidet zwischen:

• Eigenfinanzierung: Quellen der Finanzierung, die rechtmäßig den Aktionären gehören (Grundkapital, Rücklagen und nicht ausgeschüttete Gewinne des Unternehmens)
• Fremdfinanzierung: Alle Schulden, die das Unternehmen zur Finanzierung seiner Tätigkeit aufnimmt und die an die rechtmäßigen Eigentümer zuzüglich Zinsen zurückgezahlt werden müssen (Kreditschulden, Verbindlichkeiten, Lieferanten, Kreditgeber usw.)

b) Beschäftigung auf der Grundlage der Fortführung

Zwei Arten von Ressourcen:

• Permanente Ressourcen: Solche mit einem gewissen Grad an Dauerhaftigkeit im Unternehmen, die entweder nicht zurückgegeben werden oder in einem Zeitraum von nicht weniger als einem Jahr zurückgegeben werden (Vermögenswerte und langfristige Verbindlichkeiten)
• Kurzfristige Ressourcen: Die Fälligkeit beträgt weniger als ein Jahr. Dazu zählen die kurzfristigen Verbindlichkeiten (Lieferanten, Gläubiger usw.)

c) Herkunft der Mittel des Fonds

Wir unterscheiden zwischen:

• Eigenfinanzierung: Die Finanzierung, die innerhalb des Unternehmens generiert wird und die Eigenfinanzierung zur Bereicherung (Reserven) und zur Aufrechterhaltung der Kosten (und Abschreibungen) umfasst.
• Externe Finanzierung: Die Finanzierung, die von außerhalb des Unternehmens stammt und die Elemente des Eigen- und Fremdkapitals (Schulden, Lieferanten usw.) umfasst.

Kurzfristige Finanzierung

Die Bank reduziert die Laufzeit auf ein Jahr. Dies sind die Zahlungsverpflichtungen, die das Unternehmen mit einer Restlaufzeit von einem Jahr hat. Dies bedeutet, dass sich das Unternehmen zum Zeitpunkt der Rückzahlung des Kapitals in weniger als einem Jahr verpflichtet hat oder dass die Schulden im Laufe der Zeit innerhalb eines Jahres fällig werden, also weniger als ein Jahr. Sie werden in den kurzfristigen Verbindlichkeiten erfasst.

Häufige kurzfristige Finanzierungstransaktionen sind:

1. Darlehen

Ein Vertrag zwischen zwei natürlichen oder juristischen Personen, bei dem sich die eine verpflichtet, Geld zu liefern, und die andere, es vollständig oder in regelmäßigen Abständen mit Zinsen zurückzuzahlen. Die Zinsen, die sie vereinbaren, beziehen sich auf ein Darlehen.

2. Kredit

Ein Vertrag, bei dem die Parteien die Bereitstellung von Mitteln zugunsten einer natürlichen oder juristischen Person vereinbaren, mit der Absicht, dass diese die Gesamtheit oder einen Teil der bereitgestellten Mittel verwendet, die sie mit Zinsen zurückzahlen muss. Darüber hinaus muss nur eine Bereitstellungsprovision gezahlt werden. Wir müssen bei Krediten Folgendes unterscheiden:

• Verfügter Kredit: Der Geldbetrag, den die Bank dem Antragsteller zur Verfügung gestellt hat (über diesen Betrag wird die Provision gezahlt).
• In Anspruch genommener Kredit: Der Betrag, den die Person tatsächlich verwendet hat (auf diesen Betrag werden Zinsen gezahlt).

3. Bankdiskont

Ein Finanz- und Handelsgeschäft, bei dem ein Unternehmen der Bank eine Reihe von Wechseln oder Schuldscheindarlehen übergibt und die Bank ihm den Wert dieser Dokumente abzüglich eines bestimmten Betrags auszahlt. Die Bank ist für die Einziehung dieser Forderungen sowie für das Risiko eines Zahlungsausfalls verantwortlich. Wenn der Schuldner zum Fälligkeitszeitpunkt nicht zahlt, kann der Kreditgeber die Rückzahlung des Vorschusses zuzüglich Spesen und Gebühren verlangen.

4. Factoring

Ein Vorgang, der dem Bankdiskont sehr ähnlich ist, mit dem Unterschied, dass das Unternehmen, das die Dokumente erhält, kein Finanzinstitut ist, sondern eine Firma namens Factor, die das Recht erwirbt, die Dokumente (Forderungen) einzuziehen. Bei diesem Factor übernimmt die Firma vollständig das Ausfallrisiko. Daher sind die Kosten des Factorings viel höher als der Diskontsatz. Beim Factoring gibt das Unternehmen die Verwaltung seiner Inkassoforderungen ab und verliert das Recht, nicht bezahlte Rechnungen zu beanspruchen. Nicht zu verwechseln mit dem Confirming.

5. Spontaner Handelskredit oder Finanzierung

Wenn der Kaufbetrag nicht sofort bezahlt wird, schuldet man dem Händler Geld, das innerhalb von 30, 60 oder 90 Tagen kostenlos zurückgezahlt werden kann. Diese Verzögerung bei der Bezahlung von Lieferungen und Leistungen stellt für das Unternehmen eine Finanzierung dar, die in bestimmten Sektoren sehr wichtig ist.