Der Bankenmultiplikator im Finanzsystem

Das Finanzsystem und der Prozess der Geldschöpfung

Der Bankenmultiplikator

Der Bargeldbestand ist ein sehr kleiner Prozentsatz des gesamten Geldes, das in einer Wirtschaft bewegt wird. Die Art und Weise, wie das Finanzsystem letztlich die Menge des zirkulierenden Geldes in einer Volkswirtschaft bestimmt, ist in den Wirtschaftswissenschaften-Lehrbüchern als der Bankenmultiplikator bekannt.

Ein Beispiel: Ein Eigentümer eines kleinen Bargeldbetrags, sagen wir 1.000 $, beschließt, diesen aus Gründen der Bequemlichkeit oder um einen kleinen Zinsertrag zu erzielen, auf seinem Girokonto bei der Bank einzuzahlen. Gemäß den Bankvorschriften muss die Bank nur einen kleinen Teil dieses Geldes in ihrem Safe vorhalten (das Cash-Verhältnis). Wenn dieses Verhältnis beispielsweise 10 Prozent beträgt, muss die Bank nur 100 $ der ursprünglichen 1.000 $ behalten. Das restliche Geld, also 900 $, kann die Bank an jemand anderen verleihen. Auf diese Weise werden aus den ursprünglichen 1.000 $ automatisch 1.900 $, nämlich die 1.000 $, die der Einleger jederzeit abheben kann, plus die 900 $, die verliehen wurden.

Angenommen, der Kreditnehmer tätigt einen Kauf und der Verkäufer zahlt das Geld auf seinem Girokonto ein. Seine Bank behält dann wiederum 10 Prozent des Geldes, also 90 $, gemäß dem Cash-Verhältnis ein und verleiht die restlichen 810 $. Das heißt, die ursprünglichen 1.000 $ sind nach nur zwei Transaktionen auf 2.710 $ (1.000 $ + 900 $ + 810 $) angewachsen.

Wenn der Prozess abgeschlossen ist, werden aus den ursprünglichen 1.000 $ schließlich 10.000 $ geworden sein. Dies ist eine Folge des Bankenmultiplikators, da der Multiplikator immer der Kehrwert des Cash-Verhältnisses ist, d. h. 1 / 0,10. Also 1.000 $ x 1 / 0,10 = 10.000 $.

Die Menschen neigen dazu, ähnliche durchschnittliche Guthaben zu halten, und die Zahlungen folgen vorhersehbaren Verhaltensmustern. Die Banken haben daher mehr Geld zur Verfügung, als zu jedem Zeitpunkt benötigt wird, und verleihen den Rest.

Der Prozess der Geldschöpfung in einer Volkswirtschaft ist so fragil, dass der Finanzsektor stärker beaufsichtigt wird als andere Sektoren. Die Regierungen müssen sofort handeln, wenn ein massiver Vertrauensverlust in das System eintritt (der berühmte "Bank Run").

Natürlich stellt der Multiplikator nicht mehr als das maximale Wachstum der Geldbasis einer Volkswirtschaft dar. Der Multiplikatoreffekt ist eine sehr wichtige Variable für die Zentralbanken, da eine geringe Erhöhung der Geldbasis zu einer viel größeren Erhöhung der Geldmenge führt.

Einlagen und Kredite sind zwei Seiten derselben Medaille. Auf der einen Seite der Bilanz der Banken stehen die Aktiva, die in Kredite an Privatpersonen und Körperschaften mit Wohnsitz in der Eurozone und Kredite an Gebietsfremde unterteilt sind. Auf der anderen Seite der Bilanz stehen die Passiva, die Finanzierung des Finanzsystems durch andere Mittel, und diese enthalten, soweit sie Geld darstellen, die monetären Aggregate.

Dies ist eine geometrische Reihe mit der Progression (1-0,10). Weitere Informationen zu geometrischen Reihen finden Sie hier: http://es.wikipedia.org/wiki/Progresi%C3%B3n_geom%C3%A9trica