Bilanzierungsgrundlagen: Eigenkapital, Aktiva, Passiva & Finanzierung

Eigenkapital und Bilanzgleichung

Eigenkapital: Der verbleibende Anteil an den Vermögenswerten (Aktiva), nachdem alle dazugehörigen Verbindlichkeiten (Passiva) abgezogen wurden. Es besteht hauptsächlich aus Mitteln, die von den Eigentümern (Partnern/Gesellschaftern) bereitgestellt werden, und aus nicht ausgeschütteten Gewinnen (Rücklagen).

Die Bilanzgleichung kann wie folgt ausgedrückt werden:

Eigenkapital = Aktiva - Passiva

Verbindlichkeiten (Passiva)

Verbindlichkeiten (Passiva): Die Gesamtheit der gegenwärtigen Verpflichtungen, die sich aus vergangenen Ereignissen ergeben. Das Unternehmen erwartet, dass deren Begleichung zu einem Abfluss von Ressourcen führen wird, die zukünftig Gewinne oder Einnahmen generieren könnten. Sie werden unterteilt in:

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Diese bestehen aus Verpflichtungen, die das Unternehmen innerhalb kurzer Frist (in der Regel innerhalb eines Jahres) erfüllen muss.

Langfristige Verbindlichkeiten

Diese bestehen aus Finanzierungen, die das Unternehmen langfristig erhält, und Zahlungsverpflichtungen, die über einen längeren Zeitraum bestehen.

Vermögenswerte (Aktiva)

Vermögenswerte (Aktiva): Die Elemente, die den Unternehmenswert bilden. Sie können entsprechend ihrer Verweildauer im Unternehmen in zwei Hauptgruppen eingeteilt werden:

Umlaufvermögen

Es ist die Kombination von Komponenten, deren Aufgabe es ist, die laufende Geschäftstätigkeit sicherzustellen. Ihre Verweildauer überschreitet in der Regel nicht den Geschäftszyklus.

Anlagevermögen (Langfristige Vermögensgegenstände)

Diese bestehen aus allen Vermögenswerten, deren Verweildauer im Unternehmen langfristig ist (z. B. Gebäude, Maschinen, langfristige Finanzanlagen).

Rechnungslegung und Finanzinstrumente

PGC (Plan General de Contabilidad / Allgemeiner Kontenplan)

Dieser ist in fünf Teile strukturiert:

1. Konzeptioneller Rahmen der Rechnungslegung
2. Bilanzierungs-, Aufzeichnungs- und Bewertungsregeln
3. Jahresabschlüsse
4. Kontenplan
5. Definitionen und Beziehungen der Konten

Investitionsplan

Eine detaillierte Übersicht über geplante Investitionen zur Durchführung der Geschäftstätigkeit. Er umfasst die erwarteten permanenten Mittel und sollte die projizierten Investitionen abdecken. Es handelt sich um ein internes Dokument, das jedes Unternehmen anpassen kann.

Formen der Eigenfinanzierung

Innenfinanzierung durch Abschreibungen

Die Zurechnung der Wertminderung von Anlagevermögen zum Aufwand jedes Geschäftsjahres, bekannt als Abschreibungen.

Innenfinanzierung durch Gewinnthesaurierung (Selbstfinanzierung)

Diese besteht aus Gewinnen, die nicht an die Gesellschafter ausgeschüttet werden, sondern im Unternehmen verbleiben, um neue Investitionen zu tätigen und das Wachstum zu fördern. Dazu gehören auch Mittel, die aus dem Verkauf von Vermögenswerten erzielt werden.

Fremdfinanzierungsinstrumente

Anleihen (Bonds oder Verpflichtungen)

Festverzinsliche Wertpapiere, die eine Verpflichtung des Emittenten (Darlehensnehmers) darstellen, regelmäßige Zinszahlungen (Fixed Income) zu leisten und den Nennwert am Ende der Laufzeit zurückzuzahlen.

Commercial Paper (Unternehmensanleihen)

Kurzfristige, unbesicherte Schuldverschreibungen, die ein Zahlungsversprechen des emittierenden Unternehmens darstellen.