Detaillierte Analyse von Jahresabschlüssen: Techniken & Ziele

Analyse von Jahresabschlüssen: Ziele, Prozesse und Techniken

Das übergeordnete Ziel eines Unternehmens ist das Überleben am Markt, die Sicherung seiner Marktposition und das Wachstum seiner wirtschaftlichen Kapazität. Die grundlegenden finanziellen Ziele umfassen die Erzielung des maximalen Return on Investment (ROI) aus der Geschäftstätigkeit sowie die Sicherstellung der Solvenz zur Erfüllung von Verbindlichkeiten.

Zur Überwachung und Überprüfung der Verwirklichung dieser Ziele und Vorgaben ist die Analyse der Jahresabschlüsse erforderlich.

Der Bilanzierungsprozess

Der Bilanzierungsprozess besteht aus einer Reihe von Aufgaben und Verfahren, die wie folgt zusammengefasst werden können:

1. Rechnungslegung für die Informationen (Erfassung)
2. Überprüfung der Informationen (Verifizierung)
3. Analyse und Interpretation

Gegenstand der Analyse und Zielgruppen

Diese Studie untersucht die Analyse von Finanzinformationen, analytische Techniken und Verfahren, um Schlussfolgerungen aus der Interpretation dieser Beobachtungen zu ziehen. Ziel ist es, Informationen zu gewinnen, die für die verschiedenen Wirtschaftssubjekte im Umfeld des Unternehmens hilfreich sind.

Zu den wichtigsten Adressaten dieser Analyse gehören:

• Firmeninhaber
• Verwalter oder Geschäftsführer des Unternehmens
• Potenzielle Investoren
• Gläubiger des Geschäfts
• Weitere relevante Agenten

Phasen der Analyse (Studie)

Die Analyse der Jahresabschlüsse durchläuft typischerweise folgende Phasen:

1. Aufbereitung und Verarbeitung der Informationen
2. Datenanalyse
3. Interpretation und Vergleich
4. Prognosen und Vorschläge

Techniken und Verfahren der Rechnungslegungsanalyse

Wir können die Analyse aus zwei unterschiedlichen Perspektiven durchführen:

Statische Analyse

Die statische Analyse betrachtet die Situation zu einem bestimmten Zeitpunkt, ohne Vergleiche mit anderen Perioden oder Unternehmen.

Dynamische Analyse

Die dynamische Analyse erfolgt durch Vergleiche mit früheren Zeiträumen oder anderen Unternehmen (Benchmarking).

Wichtige Aspekte vor der Analyse

Vor der Durchführung der Analyse müssen eine Reihe von Aspekten berücksichtigt werden, um die Vergleichbarkeit und Aussagekraft der Daten zu gewährleisten:

• Preisunterschiede (Inflation)
• Auswirkungen saisonaler Schwankungen
• Auftreten zufälliger Variationen
• Unterschiede aufgrund von Saisonalität

Grafische Darstellung und Kennzahlen

Grafische Darstellung von Bilanzposten

Eine weitere Methode zur Untersuchung des Gleichgewichts eines Unternehmens ist die grafische Darstellung. Diese zeigt proportional die Relevanz der Bilanzposten für das Vermögen (Aktivseite) oder die Schulden (Passivseite).

Einsatz von Kennzahlen (Ratios)

Eine Kennzahl ist ein Verhältnis, das zwei ökonomische Größen zueinander in Beziehung setzt. Bei der Analyse von Jahresabschlüssen ist die Kennzahl ein Indikator, der durch den relativen Vergleich zweier Werte einen spezifischen Aspekt der Unternehmenssituation analysiert.

Sie stellt fest, ob ein Wert optimal, nahe an einem kritischen Wert oder weit davon entfernt ist. Beispielsweise wird die Liquidität als das Verhältnis von Umlaufvermögen zu kurzfristigen Verbindlichkeiten berechnet.

Arten der Rechnungslegungsanalyse

Die Analyse der Jahresabschlüsse wird in drei Haupttypen unterteilt:

1. Vermögensanalyse (Asset-Analyse): Fokus auf die Struktur der Aktiva und Passiva.
2. Finanzanalyse: Fokus auf Liquidität und Kapitalstruktur (finanzielle Stabilität).
3. Erfolgsanalyse (Ökonomische Analyse): Fokus auf Rentabilität und Wirtschaftlichkeit.

Das Ziel dieser Analysetypen ist es, zu überprüfen, ob sich das Unternehmen in einer ausgeglichenen Lage befindet, insbesondere hinsichtlich des Vermögensgleichgewichts, der finanziellen Stabilität und des wirtschaftlichen Gleichgewichts.