Finanzanalyse und Interpretation: Die wichtigsten Jahresabschlüsse

1) Analyse: Grundlagen und Ziele

Die Analyse erfolgt mittels der Anwendung bestimmter Techniken. Die Aussagen basieren in erster Linie auf verschiedenen Beziehungen und Vergleichen. Ziel ist es festzustellen, ob die enthaltenen finanziellen Informationen logische und vorgegebene Ziele erfüllen, da diese die Grundlage der Arbeit bilden.

Die verschiedenen Beziehungen und Vergleiche werden mithilfe der Grundrechenarten und des Zählens bestimmt. Diese Operationen werden auf verschiedene Elemente der Geschäftseinheit (GE) angewandt. Diese Elemente können derselben Kontengruppe angehören oder auch nicht, oder sie können sich auf unterschiedliche Zeiträume beziehen. Beispiele:

• Zwischen zwei Posten der Aktiva (Assets)
• Zwischen zwei Posten der Passiva (Verbindlichkeiten)
• Zwischen einer Gewinn- und Verlustrechnung und dem Eigenkapital
• Zwischen einem Posten, der sich auf zwei verschiedene Zeiträume bezieht

Interpretation: Ergänzung zur Analyse

Die Interpretation ist eine weitere, komplementäre und unerlässliche Aufgabe zur Analyse der Geschäftseinheit (GE). Sie umfasst die professionelle Untersuchung der erzielten Ergebnisse, die Erstellung einer Unternehmensdiagnose und die Abgabe von Stellungnahmen. Ziel ist es, nützliche Rückschlüsse zu gewinnen, die verschiedenen Nutzern für ihr Wissen und ihre Entscheidungsfindung übermittelt werden können. Die Interpretation erfordert:

1. Erhalt des Abschlusses zur Überprüfung des Jahresabschlusses.
2. Identifizieren von Schlussfolgerungen, die widerlegt werden könnten.
3. Aufstellung der Arten von Informationen, die zur Verbesserung der Qualität der Ergebnisse benötigt werden.
4. Identifizieren der Quellen, die zur Beschaffung dieser zusätzlichen Informationen genutzt werden könnten.
5. Beurteilen, ob die Suche nach Informationen die Kosten der Datenerlangung rechtfertigt, um die Qualität der Ergebnisse zu verbessern.
6. Finden zusätzlicher, relevanter Informationen.
7. Überprüfung und Erweiterung der erhaltenen Ergebnisse.
8. Wiederholung der Schritte 2) bis 7), bis der Prozess wie geplant abgeschlossen ist.
9. Untersuchung der erzielten wesentlichen Informationen unter Anwendung mikro- und makroökonomischen Wissens, logischen Denkens und Ziehen der notwendigen Schlussfolgerungen.

2) Die Bilanz (Bilanzübersicht)

Die Bilanz zeigt kurz die Struktur der Aktiva und Passiva eines Unternehmens zu einem festgelegten Termin, unter Angabe von:

• Aktiva (Assets)
• Verbindlichkeiten (Passiva)
• Minderheitsanteile in kontrollierten Drittunternehmen
• Eigenkapital (Equity)

Diese grundlegende Bilanz dient als Grundlage für die Bestimmung der finanziellen Lage und Vermögensstruktur des Unternehmens mithilfe von Indikatoren wie Liquidität und Solvenz.

3) Die wichtigsten Finanzberichte

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)

Die Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) bietet einen Überblick über die Ursachen großer wirtschaftlicher Veränderungen, indem sie die Erträge und Aufwendungen zusammenfasst. Dieser Bericht ermöglicht es uns, die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit des Unternehmens anhand von Indikatoren wie der Rentabilität zu bestimmen.

Die Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist hauptsächlich dafür verantwortlich, Informationen über die finanzielle Verwaltung des Unternehmens bereitzustellen. Sie zeigt die verschiedenen Elemente auf, die zu Zuflüssen und Abflüssen von Geldern im Unternehmen geführt haben. Sie ist ein weit verbreiteter Bericht, um die Fähigkeit des Unternehmens zu messen, Investitionsmittel entsprechend den Einnahmen zu entwickeln und zu generieren.

Die Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals

Die Aufstellung der Veränderungen des Eigenkapitals zeigt die Eröffnungsbestände, die Veränderungen während der Berichtsperiode und die Abschlussbestände jedes relevanten Eigenkapitalelements.

Sie wird zur Analyse der Unternehmensentwicklung und der Rentabilitätsentwicklung verwendet.