Finanzierung für KMU: Beste Instrumente, Voraussetzungen und Cashflow-Management

Beste Instrumente zur Finanzierung von Unternehmen

Die einfachste Methode ist die Nutzung von Eigenkapital oder die Aufnahme von Geldern bei nahestehenden Personen (oft scherzhaft als "Familie, Freunde und Narren" bezeichnet). Wenn Sie ein Start-up gründen, das Sie für vielversprechend halten, denken nicht alle anderen gleich. Es ist oft schwierig, Kapital von Dritten zu beschaffen, ohne vorher etwas nachweisen oder eine Vertrauensbasis geschaffen zu haben.

Voraussetzungen für die Beantragung von Fördermitteln

Vieles hängt von der Phase des Unternehmens und dem Gesprächspartner ab. Vier zentrale Themen sind dabei immer relevant:

• Geschäftsidee: Produkt oder Dienstleistung und deren Unterscheidungsmerkmale.
• Marktpotenzial: Wie groß ist die Nachfrage?
• Management-Team: Das Vertrauen in das Team hinter dem Projekt – deren Erfahrung, Geisteshaltung und Ethik – macht oft den Unterschied.
• Planung und Skalierbarkeit: Empfehlenswert sind detaillierte Planungen, Wachstumsprojektionen und realistische Rückkehrschätzungen. Wichtiger als das, was man zu erreichen glaubt, ist das Versprechen, liefern zu können, sowie klare Business-Exit-Strategien für Investoren.

Kapitalbeschaffung für KMU im Vergleich

Für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) ist der einfachste Weg, Kapitalprobleme zu überwinden – sofern das Unternehmen nicht sehr groß ist – die Neuverhandlung der Zahlungsbedingungen mit Lieferanten und Kunden.

Weitere Alternativen sind:

• Factoring: Der "Verkauf" zukünftiger Forderungen an ein spezialisiertes Unternehmen.
• Leasing: Die Anmietung von Investitionsgütern anstelle des Kaufs.

Das traditionelle Finanzsystem ist in vielen Fällen die erste Anlaufstelle. Die Einbindung neuer Partner dauert in der Regel etwa sechs Monate, bis sie abgeschlossen ist.

Empfehlungen zur Organisation des Unternehmens-Cashflows

Wir empfehlen Unternehmern stets, ihren Cashflow mindestens sechs Monate im Voraus zu planen und dabei Schwankungsbreiten zu berücksichtigen. So können zukünftige Engpässe frühzeitig erkannt und behoben werden.

Das Tool zur Cashflow-Verwaltung sollte nicht unterschätzt werden, auch wenn es einfach ist. Die tägliche Aktualisierung des Cashflows, selbst in einer Excel-Tabelle, kann dem Unternehmer die nötige Sicherheit (oder Sorgen) geben, um Erträge und Aufwendungen kurzfristig zu überblicken.

Risikokapital für KMU

Alle Unternehmen benötigen in verschiedenen Phasen Ressourcen, sei es zum Wachsen, zur Finanzierung des Tagesgeschäfts oder zum Überleben, besonders in wirtschaftlich schwierigen Zeiten.

Finanziell gibt es nur zwei Wege, frisches Geld zu erhalten: durch Fremdkapital (Schulden) oder durch die Aufnahme von Eigenkapital (Capital Raising).

Fremdkapital für KMU umfasst typischerweise Produkte von Geschäftsbanken wie Überziehungskredite, Betriebsmittellinien, Leasing, Factoring, Konsumentenkredite oder Kreditkarten.

Venture Capital (Risikokapital)

Venture Capital ist eine Form der Finanzierung durch Kapitalbeteiligungen von Risikokapitalfonds. Diese funktionieren ähnlich wie Publikumsfonds, sind aber oft weniger risikoreich, da sie Hebelwirkungen nutzen können.

Wichtige Fragen für Investoren

Investoren konzentrieren sich auf drei Hauptbereiche:

1. Die Unternehmenshistorie: Die historische Performance, insbesondere die Buchwerte. Ein schwerwiegender Fehler bei der Kapitalsuche ist das künstliche Aufblähen von Einmalaufwendungen, um Steuern zu sparen.
2. Zukunftsperspektiven und Chancen: Handelt es sich um ein zukunftsträchtiges Projekt? Wofür werden die Ressourcen benötigt?
3. Das Management-Team: Letztendlich investiert man in Menschen statt in Projekte. Das Vertrauen in das Team ist entscheidend.

Die Wahl der richtigen Bank für KMU

• Online-Service: Der erste zu bewertende Aspekt ist der Online-Service. "Keine Bank ist nur während der Geschäftszeiten operativ", weshalb Unternehmen die meisten benötigten Dienstleistungen 24 Stunden am Tag benötigen. Unternehmer haben wenig Zeit, daher sollten Services, die ständige Bankbesuche erfordern, vermieden werden.
• Anreize: Ein weiterer wichtiger Punkt sind die von den Institutionen angebotenen Anreize. Experten empfehlen, den langfristigen Nutzen zu berechnen. Ein verlockendes Einführungsangebot ist oft ohne langfristigen Nutzen.

Darlehen für KMU

Eine der traditionelleren Finanzierungsformen ist die Beantragung eines Darlehens bei einer Bank. Die häufigsten Formen sind Handels- und Konsumentenkredite. Die Zinssätze hängen von den geschäftlichen Anforderungen und der Erfüllung bestimmter Auflagen ab.

Handelskredite

Dies ist ein von der Bank bereitgestellter Geldbetrag für Unternehmen jeder Größe, um Betriebsmittelbedarf, den Einkauf von Gütern, die Bezahlung von Betriebsdienstleistungen oder die Refinanzierung von Verbindlichkeiten gegenüber anderen Institutionen und Lieferanten zu decken.

Der Unterschied zu Konsumentenkrediten liegt in der Zahlungsflexibilität und der Möglichkeit, Gebühren aufzuschieben und die Mittel für die Geschäftstätigkeit zu verwenden.

Bedarf

Um diese Finanzierungsart zu erhalten, müssen Unternehmen der Bank detaillierte Informationen über ihre Tätigkeit sowie die generierten Einnahmen und Ausgaben vorlegen, um die Rückzahlung des Kredits zu gewährleisten.

"Zahlungsfähigkeit"

Um die maximale Kreditaufnahme einer Person zu bestimmen, sollte folgende Rechnung durchgeführt werden: Das monatliche Nettoeinkommen (Nettolohn) wird um die Summe der monatlichen Fixkosten reduziert (z. B. Lebensmittel, Miete/Dividenden, Nebenkosten). Für andere Ausgaben wie Benzin, Kleidung, Freizeit sollte ein monatlicher Pauschalbetrag geschätzt werden. Wenn alle anderen Schuldentilgungen abgezogen werden und das Ergebnis Null oder nahe Null ist, besteht keine Zahlungsfähigkeit, und es sollte zu diesem Zeitpunkt kein Kredit aufgenommen werden.

Konsumentenkredite

Dies ist ein kurz- oder mittelfristiges Darlehen, dessen Geld frei verfügbar ist. Es wird typischerweise zur Finanzierung des Kaufs von Konsumgütern (z. B. Elektronik) oder zur Bezahlung von Dienstleistungen (z. B. zahnärztliche Behandlung) verwendet.

Die Rückzahlungsbedingungen liegen meist zwischen einem und drei Jahren, zahlbar in der Regel in gleichen, aufeinanderfolgenden Raten.

Bedarf

Die Anforderungen variieren je nach Bank. Jede Bank prüft den Antragsteller, um festzustellen, ob er in Zukunft über genügend Einkommen verfügt, um die beantragten Kreditraten zu zahlen.

Nebenkosten des Kredits

Eine Person, die einen Kredit beantragt, muss mit verschiedenen Ausgaben rechnen, darunter:

• Stempelgebühren und Steuern: Diese belaufen sich auf einen Prozentsatz der erfüllbaren Summe.
• Notargebühren: Anfallen für die Ausgestaltung des Hypothekenvertrags (falls relevant).
• Kosten im Zusammenhang mit als Sicherheit gestellten Vermögenswerten: Dazu gehören Gutachten, Wertpapierstatuten, Genehmigungen oder Registrierungen, Zahlung von Versicherungsprämien für die Sicherheiten, Wertpapierforschung und das Verfassen von Verträgen.
• Freiwillige Versicherungen: Versicherungsprämien für Todesfall, Arbeitslosigkeit, Invalidität usw., falls der Schuldner diese freiwillig abschließt.