Finanzierungsquellen für Unternehmen: Eigenkapital & Fremdkapital

Eigenkapital oder Finanzierung eigener Systeme

Eigenmittel sind die stabilste der Ressourcen, und das Unternehmen muss sie nicht zurückzahlen. Sie bergen mehr Risiko im Falle eines Konkurses, da die Partner die letzten sind, die ihren Anteil an der Liquidation des Unternehmens erhalten.

Eigenmittel bestehen aus:

• Kapital: Wird durch Beiträge der Partner gebildet, um die Gesellschaft zu gründen, und kann durch Kapitalerhöhungen erweitert werden. Diese können von Einzelpersonen oder Unternehmen mit hohem Risikokapital kommen.
• Gewinnrücklagen: Ein Teil der internen Eigenfinanzierung des Unternehmens. Rücklagen können drei Arten sein:
  • Gesetzliche Rücklagen: Deren Betrag ist gesetzlich festgelegt.
  • Satzungsmäßige Rücklagen: Diese werden durch die Satzung des Unternehmens festgelegt.
  • Freiwillige Rücklagen: Diese werden durch außerordentliche Gewinne und einen Prozentsatz von staatlichen und privaten Zuschüssen bestimmt.

Finanzierung der Instandhaltung

Die Finanzierung der Instandhaltung wird gebildet durch:

• Abschreibungen: Schätzen den Wertverlust, der im Prozess der Produktion von Anlagevermögen entsteht. Anlagegüter verlieren an Wert durch den Gebrauch in der Produktion. Am Ende eines Geschäftsjahres wird der Wertverlust des Anlagevermögens berechnet und als Kostenfaktor in den Verkaufspreis einkalkuliert, um ihn so wieder hereinzuholen. Im Laufe der Jahre steigt der Wert des Abschreibungsfonds, der am Ende der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Unternehmens dazu verwendet werden kann, die Vermögenswerte zu ersetzen.
• Rückstellungen: Ein Teil des Unternehmensergebnisses, der einen Fonds bildet, um Verluste zu decken, die noch nicht eingetreten sind, oder um zukünftige Kosten zu decken.

Finanzielle Ressourcen außerhalb mittel- und langfristiger Finanzierung

Externe Ressourcen auf lange Sicht sind solche, bei denen das Unternehmen für einen Zeitraum länger als ein Haushaltsjahr verpflichtet ist und die es nach Ablauf der Frist mit Zinsen zurückzahlen muss.

Externe Ressourcen auf mittel- und langfristige Sicht sind die folgenden:

• Langfristige Darlehen: Unternehmen beantragen Kredite bei Kreditinstituten, um sich zu finanzieren. Nach Genehmigung des Darlehens kann das Unternehmen sofort auf das Geld zugreifen und zahlt es mit Zinsen zurück.
• Anleihen: Schuldverschreibungen, die von Unternehmen ausgegeben und von Privatpersonen und anderen Unternehmen gegen Zinsen erworben werden. Wenn Unternehmen eine große Menge Geld benötigen und die Konditionen der Darlehen von Finanzintermediären nicht akzeptabel sind, können sie Anleihen emittieren.

Leasing

Leasing ist ein Finanzierungssystem, bei dem das Unternehmen ein Anlagegut gegen eine Mietgebühr nutzen kann. An diesem Prozess sind drei Parteien beteiligt: das Unternehmen als Kunde, das ein Gut benötigt, das Unternehmen, das das Gut herstellt, und die Leasinggesellschaft. Die Dauer eines Leasinggeschäfts deckt sich mit der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Gutes. Die Höhe der Miete beinhaltet die Abschreibung des Gutes, die Verzinsung des Kapitals, die Verwaltungskosten und die Risikoprämie für den Fall, dass der Mieter nicht zahlt.

Renting

Renting ist eine Form der mittel- und langfristigen Miete von beweglichen und unbeweglichen Gütern. In einem Mietvertrag verpflichtet sich der Mieter, für einen bestimmten Zeitraum ein festes monatliches Einkommen zu zahlen, und das Unternehmen verpflichtet sich, eine Reihe von Vorteilen zu gewähren:

• Nutzung der Immobilie während der Vertragslaufzeit
• Instandhaltung des Gutes
• Abschluss einer Vollkaskoversicherung

Kurzfristiges Fremdkapital

Quellen, die von Unternehmen am häufigsten genutzt werden:

• Kurzfristige Kredite: Das Unternehmen bittet ein Finanzinstitut um Geld, um seinen kurzfristigen Bedarf zu decken.

• Kurzfristige Bankkredite können zwei Formen haben:

  • Kontokorrentkredit: Eine ungewöhnliche Finanzierungsquelle, bei der Beträge bis zur Höhe des Restsaldos eines Girokontos verwendet werden können. Der Vorteil dieser Art von Finanzierungsvereinbarung ist der sofortige Zugriff auf das Geld.
  • Kreditkonto: Wenn das Unternehmen frühzeitig über finanzielle Mittel verfügen möchte, um einen möglichen Bedarf zu decken, aber die genaue Höhe nicht kennt, kann es ein Kreditkonto beantragen. Das Unternehmen kann dieses Geld durch die Ausgabe von Karten verwenden.

• Lieferantenkredit: Eine automatische Finanzierungsquelle, die entsteht, wenn das Unternehmen die Pflicht zum Bezahlen der Lieferanten aufschiebt. Das Unternehmen kann mit verschiedenen gekauften Materialien arbeiten, was zu einer Finanzierung für das Unternehmen führt, solange die Rechnungen nicht bezahlt sind.

• Wechseldiskontierung: Vor Fälligkeit der von Kunden dokumentierten Schulden können Wechsel an ein Finanzinstitut übertragen werden, das den Betrag nach Abzug bestimmter Gebühren und Zinsen auf dem Konto gutschreibt. Wenn der Wechsel unbezahlt bleibt, belastet die Bank den Betrag.

• Factoring: Eine Form der Unternehmensfinanzierung, bei der alle Rechte an Forderungen gegenüber Kunden an eine Factoring-Gesellschaft verkauft werden. Diese verschafft dem Unternehmen sofortige Liquidität und vermeidet das Problem des Zahlungsausfalls. Das Unternehmen haftet nicht für den Zahlungsausfall seiner Kunden.

• Spontane Finanzierungsquellen: Quellen, die keiner vorherigen Verhandlung bedürfen. Zum Beispiel die Beträge, die das Unternehmen der Sozialversicherung schuldet.