Finanzintermediäre und ihre Rolle im Finanzsystem

Das Finanzsystem umfasst Institutionen, die Ressourcen zwischen Anbietern und Nachfragern von Finanzdienstleistungen vermitteln. Finanzintermediäre sind die Schlüsselelemente dieses Systems.

Arten von Finanzintermediären

Es können grundsätzlich zwei Arten von Finanzintermediären unterschieden werden:

1. Banken als Finanzintermediäre

Dazu gehören Banken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken. Sie haben die Fähigkeit, Geld zu produzieren. Ihre Finanzanlagen sind in der Regel Forderungen, die als Zahlungsmittel akzeptiert werden.

Banken sind Finanzintermediäre, die Gelder von Kunden entgegennehmen und diese an andere verleihen. Für die von Einlegern erhaltenen Gelder zahlen Banken einen Betrag (Zinsen) und verlangen für Kredite an andere (Privatpersonen oder Unternehmen) einen höheren Betrag. Der Betrag, der von Banken für geliehenes oder verliehenes Geld gezahlt oder verlangt wird, wird als Zins bezeichnet.

Neben Zinserträgen erzielen Banken häufig Gewinne aus Provisionen für bestimmte Transaktionen wie Überweisungen, Kartenausstellungen und ähnliches, sowie aus Investitionen, die sie mit den Einlagen ihrer Kunden tätigen.

2. Nichtbanken-Finanzintermediäre

Im Gegensatz zu Banken haben Nichtbanken-Finanzintermediäre nicht die Fähigkeit, Geld zu schöpfen. Dazu gehören unter anderem:

• Versicherungsgesellschaften: Diese Einrichtungen bieten ihren Kunden durch die Ausgabe von Policen die Möglichkeit, sich gegen bestimmte Risiken abzusichern. Dafür erheben sie im Voraus eine feste Vergütung (Prämie).
• Investmentgesellschaften / Investmentfonds: Sie sind Einrichtungen, deren Eigentümer oder Teilnehmer erwarten, durch die Investition in verschiedene Vermögenswerte (oft in Form eines Wertpapierkorbs) einen Gewinn zu erzielen. Diese Vermögenswerte werden professionell verwaltet.
• Pensionskassen: Pensionskassen sind Finanzinstitutionen, oft im Bereich der Versicherungen angesiedelt. Sie sammeln regelmäßige Beiträge von ihren Teilnehmern, die in verschiedene Anlagen investiert werden. Beim Erreichen des Rentenalters erhalten die Teilnehmer die angesparten Gelder zurück.
• Leasinggesellschaften: Diese Unternehmen bieten eine spezielle Form der Vermietung von beweglichen oder unbeweglichen Gütern an. Die Besonderheit ist, dass der Mieter am Ende der Vertragslaufzeit die Wahl hat, das Objekt zu kaufen. Nach Ablauf der Mietzeit stehen drei Optionen zur Verfügung: Kauf des Objekts gemäß Vertrag, Verlängerung des Vertrags oder Nichtausübung der Kaufoption.
• Factoring-Gesellschaften: Factoring-Gesellschaften sind spezialisierte Unternehmen, die Forderungen (Rechnungen) von Unternehmen ankaufen. Sie übernehmen die Verantwortung für die Eintreibung dieser Forderungen. Factoring-Einrichtungen erhalten eine Provision für ihre Dienstleistung und tragen das Risiko der Zahlungsunfähigkeit der Schuldner.
• Kreditgarantiegemeinschaften (KGG): Diese bestehen in der Regel aus kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) und erleichtern diesen den Zugang zu Krediten, indem sie Bürgschaften übernehmen.

Ziele des Finanzsystems

Das Finanzsystem verfolgt folgende Hauptziele:

• Förderung privater Ersparnisse und Bereitstellung verschiedener Alternativen, um diese produktiv und effizient anzulegen.
• Effiziente Bereitstellung verfügbarer finanzieller Mittel zur Deckung der Bedürfnisse der Wirtschaft.