Finanzkennzahlen: Liquidität, Verschuldung, Rentabilität

Finanzkennzahlen und Indizes

Liquiditätskennzahlen

Aktueller Index (Current Ratio): Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten

Quick Index (Quick Ratio): Nachweis der kurzfristigen Liquidität: (Umlaufvermögen - Vorräte) / kurzfristige Verbindlichkeiten

Nachweis des zirkulierenden Umlaufvermögens: Bestandsaufnahme / Verbindlichkeiten

Verschuldungs- und Kapitalstruktur

Verschuldungsgrad (Debt Ratio): Summe der Passiva / Bilanzsumme

Anteil langfristiger Schulden an der Kapitalisierung (Long-term Debt to Capitalization): langfristige Schulden / (langfristige Schulden + Eigenkapital)

Zinsdeckung und Schuldentilgungsfähigkeit

Zinsdeckungsgrad (Interest Coverage Ratio): Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) / Zinsaufwand

Deckung der Schuldentilgung (Debt Service Coverage): (EBIT + Abschreibungen) / langfristige Zahlungen

Activity Index (Aktivitätskennzahlen)

Lagerumschlag (in Tagen): Vorräte * 365 / Umsatzkosten

Ertrags- und Rentabilitätskennzahlen

Bruttomarge (Gross Margin): Bruttogewinn * 100 / Nettoumsatz

Umsatzrendite (Profit Margin): Gewinn * 100 / Umsatz

Return on Assets (ROA): Reingewinn * 100 / Bilanzsumme

Return on Equity (ROE): Reingewinn * 100 / Eigenkapital

Verschiedene Arten von Indizes oder Verhältniszahlen

1. Solvenz / Umlauf- oder Betriebskapital: Zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen mit dem Umlaufvermögen zu erfüllen. Misst, wie oft das Umlaufvermögen die kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann.
2. Liquidität oder "Feuerprobe" (Acid Test): Misst die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen allein mit liquiden Mitteln zu begleichen.
3. Überschuldung oder Stabilität: Misst den Anteil des Vermögens, der durch Schulden finanziert ist, und zeigt in welchem Umfang die Verbindlichkeiten durch vorhandene Mittel gedeckt werden können.
4. Fremdkapitalquote: Beziehung innerhalb der Kapitalstruktur zwischen von Dritten bereitgestellten Mitteln und dem Eigenkapital. Stellt den Anteil der Verbindlichkeiten in Bezug auf das verfügbare Kapital fest.
5. Eigenkapitalquote / Anteil der Vermögenswerte: Verhältnis innerhalb der Kapitalstruktur zwischen dem von Anteilseignern bereitgestellten Kapital und der Bilanzsumme.
6. Rohertragsmarge (Gross Profit Margin): Spiegelt den Anteil des Bruttogewinns in Bezug auf den Umsatz wider.
7. Netto-Gewinnspanne (Net Profit Margin): Misst die Nettorendite in Prozent; also der anteilige Nettogewinn am Verkaufsumsatz.
8. Betriebsaufwandsquote: Zeigt die betrieblichen Aufwendungen im Verhältnis zum Umsatz für den analysierten Zeitraum.

Hinweis: Die hier aufgeführten Formeln und Begriffe sind allgemein gebräuchliche Kennzahlen zur Analyse der Finanzlage und der Rentabilität eines Unternehmens. Bei Bedarf sollten konkrete Definitionen (z. B. welche Posten zu Umlaufvermögen oder Umsatzkosten zählen) an die jeweilige Rechnungslegung des Unternehmens angepasst werden.