Das Finanzsystem: Aufbau, Geldpolitik und die Rolle der EZB
Eingeordnet in Wirtschaft
Geschrieben am in 
Deutsch mit einer Größe von 8,43 KB
1. Einführung in das Finanzsystem
In der heutigen Gesellschaft erfolgt der Handel mit Waren und Dienstleistungen über Geld. Wirtschaftseinheiten benötigen zu bestimmten Zeiten mehr Mittel für ihre normale Funktion, während andere Einheiten Ressourcen im Überfluss haben, die sie momentan nicht benötigen. Um den Austausch von Ressourcen zu ermöglichen, treten Sparer und Investoren in Kontakt. Dieser Transfer wird durch das Finanzsystem erreicht.
2. Begriff und Merkmale des Finanzsystems
Das Finanzsystem vermittelt zwischen Wirtschaftseinheiten mit einem Überschuss (die mehr Mittel generieren möchten, indem sie investieren) und Wirtschaftseinheiten mit einem Defizit (die zu diesem Zeitpunkt mehr Mittel benötigen, als sie selbst erwirtschaften können). Das Finanzsystem ist dafür verantwortlich, die Gelder der Sparer zu erfassen und sie Investoren zugänglich zu machen.
3. Bedeutung und Komponenten des Finanzsystems
Das Finanzsystem erfüllt die Aufgabe, den Überschuss der Sparer zu erfassen und diesen an die Anleger zu kanalisieren. Diese Mission ist von wesentlicher Bedeutung, weil:
- Sparer und Anleger in der Regel nicht dieselbe Person sind, weshalb ein Mechanismus zur Zusammenführung notwendig ist.
- Die Wünsche der Sparer und Anleger oft widersprüchlich sind (z. B. Sparer wollen hohe Zinsen, Anleger wollen niedrige Kosten).
3.1. Komponenten des Finanzsystems
Institutionen
Organisationen und Einrichtungen, die für die Vermittlung zwischen den Wirtschaftseinheiten (Sparern und Investoren) zuständig sind und den Austausch erleichtern. Beispiele: Bank von Spanien, EZB.Medien (Finanzinstrumente)
Instrumente in Form von Dienstleistungen oder Produkten, die Finanzintermediäre auf dem Markt anbieten, um Überweisungen von Wirtschaftseinheiten zu Anlegern zu ermöglichen.Märkte
Orte, an denen Operationen durchgeführt werden, Finanzintermediäre Finanzanlagen kaufen und verkaufen und deren Preis bestimmt wird.4. Währungspolitik (Geldpolitik)
Die Währungspolitik ist der Teil der Wirtschaftspolitik, der darauf abzielt, die Inflation zu kontrollieren und die Beschäftigung zu fördern.
4.1. Inflation und geldpolitische Instrumente
Inflation ist der kontinuierliche und weit verbreitete Anstieg des Preisniveaus einer Volkswirtschaft. Sie wird anhand des Verbraucherpreisindex (VPI) gemessen.
Um die Inflation einzudämmen und die Beschäftigung zu fördern, können die Währungsbehörden auf folgende Variablen einwirken:
- Der Zinssatz für die Kreditaufnahme (der den Preis des Geldes darstellt).
- Der Mindestreservesatz der Banken (der Anteil der von Sparern erhaltenen Gelder, den Banken gesetzlich in ihren Kassen halten müssen).
4.2. Wirtschaftliche Lagen und Maßnahmen
- Hohe Inflation: Es müsste eine straffe Geldpolitik umgesetzt werden.
- Hohe Arbeitslosigkeit: Es müsste eine lockere Geldpolitik umgesetzt werden.
5. Die Europäische Zentralbank (EZB)
Die EZB ist die wichtigste Institution im Europäischen System der Zentralbanken (ESZB). Ihre Hauptaufgabe ist die Umsetzung der Wirtschafts- und Währungspolitik der Europäischen Union. Sie wurde 1998 gegründet und hat ihren Sitz in Frankfurt am Main, Deutschland.
5.1. Organe der EZB
EZB-Rat
Das oberste Organ der EZB. Seine Funktionen umfassen die Gestaltung der Währungspolitik im Euroraum und die Festlegung der Zinssätze in diesem Bereich.
Direktorium (Exekutivkomitee)
Führt die vom EZB-Rat festgelegte Geldpolitik aus.
Erweiterter Rat (Allgemeiner Rat)
Seine Aufgabe ist es, die Integration aller Länder der Europäischen Union in das Eurosystem vorzubereiten.
6. Die Bank von Spanien (Banco de España)
6.1. Organe der Bank von Spanien
Gouverneur
Leitet die Bank. Er wird vom Ministerpräsidenten vorgeschlagen und vom König ernannt. Das Mandat des Gouverneurs und des Vize-Gouverneurs beträgt 8 Jahre ohne Verlängerung. Die Position ist von großer Bedeutung in der Wirtschafts- und Finanzwelt und ist mit keiner anderen Position vereinbar.Vize-Gouverneur
Wird auf Vorschlag des Gouverneurs von der Regierung ernannt. Die Amtszeit beträgt ebenfalls 8 Jahre ohne Verlängerung. Seine Hauptaufgabe ist es, den Gouverneur zu vertreten oder Aufgaben zu delegieren.Regierungsrat (10 Mitglieder)
Besteht aus dem Gouverneur, dem Vize-Gouverneur, sechs Ratsmitgliedern, dem Generaldirektor für Schatz- und Finanzpolitik und dem stellvertretenden Vorsitzenden der Nationalen Wertpapierkommission. Er genehmigt die allgemeine Politik, insbesondere in Bezug auf die Geldpolitik.Exekutivausschuss (4 Mitglieder)
Besteht aus dem Gouverneur, dem Vize-Gouverneur und zwei Ratsmitgliedern. Er formuliert die Politik für Kreditinstitute und spricht gegebenenfalls Empfehlungen aus.6.2. Funktionen der Bank von Spanien
- Definition und Umsetzung der EU-Währungspolitik.
- Durchführung von Devisengeschäften (Foreign Exchange Operations).
- Förderung des reibungslosen Funktionierens der Zahlungssysteme.
- Ausgabe von Münzen als gesetzliches Zahlungsmittel.
- Halten und Verwalten von Währungsreserven.
- Überwachung der Solvenz und des Verhaltens der Kreditinstitute.
- Förderung des reibungslosen Funktionierens und der Stabilität des Finanzsystems.
- Inverkehrbringen von Münzen.
- Erstellung und Veröffentlichung von Statistiken im Zusammenhang mit ihren Aufgaben.
- Unterstützung der EZB bei der Sammlung statistischer Informationen.
- Bereitstellung von Dienstleistungen für die eigene und die öffentliche Verschuldung.
- Beratung der Regierung.
7. Finanzintermediäre
Finanzintermediäre bilden den Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit im Finanzsystem. Sie senken die Kosten erheblich, die entstehen würden, wenn Sparer und Investoren direkt miteinander verhandeln müssten.
7.1. Arten von Finanzintermediären
Bankenähnliche Finanzintermediäre
Zusätzlich zu ihrer Vermittlungsfunktion sind sie Geldschöpfer. Dazu gehören Banken, Sparkassen, Kreditgenossenschaften und Kreditinstitute.
Nicht-bankenähnliche Finanzintermediäre
Sie vermitteln zwischen Kapitalanbietern und -nachfragern, sind jedoch keine Geldschöpfer. Hierzu zählen Finanzintermediäre des Wertpapier- und des Versicherungssektors.
7.2. Funktionen von Finanzintermediären
- Vermittlung zwischen den Parteien (Sparer und Investoren).
- Steigerung der Wirtschaftlichkeit.
- Risikoreduktion.
- Maximierung der Gewinne.
- Vereinfachung der Operationen.
- Senkung der Kosten.
8. Finanzmärkte
Finanzmärkte sind Orte, an denen Finanzmittel und Finanzanlagen gehandelt werden und deren Preise durch das Gesetz von Angebot und Nachfrage bestimmt werden (z. B. Börsen, Effektenmärkte). Durch den Fortschritt computergestützter Technologien ist die Existenz eines physischen Raumes für den Austausch nicht mehr zwingend erforderlich. Der Fokus liegt auf Systemen und Mechanismen, die den Austausch erleichtern (z. B. das Internet).
8.1. Funktionen der Finanzmärkte
- Zusammenführung der Verhandlungsteilnehmer.
- Reduzierung der Kosten.
- Festlegung von Preisen für Finanzanlagen basierend auf Angebot und Nachfrage.
- Bereitstellung von Liquidität für Vermögenswerte.
9. Finanzanlagen
Finanzanlagen ermöglichen es uns, Ressourcen von der Gegenwart in die Zukunft zu verlagern. Diese Verschiebung ist mit einer Zunahme der Unsicherheit (Risiko) verbunden, weshalb eine entsprechende Vergütung (Rendite) erforderlich ist.