Das Finanzsystem: Institutionen und Intermediäre

Das Finanzsystem

Das Finanzsystem eines Landes besteht aus der Gesamtheit der Institutionen, Finanzanlagen und Märkte. Sein Ziel ist die Kanalisierung von Ersparnissen zu Ausgaben für Anlagen, die von Einheiten mit Überschuss zu Einheiten mit Defizit getätigt werden.

6.1 FINANZINSTITUTE

Finanzintermediäre: Dies sind spezialisierte Institutionen, die zwischen Kreditgebern (die Geld verleihen, weil sie Überschüsse haben) und Kreditnehmern (die Kredite beantragen, weil sie Defizite haben) vermitteln.

6.2 Arten von Finanzintermediären

1) Bankfinanzintermediäre: Zentralbanken und Bankorganisationen. Sie haben die Fähigkeit, Geld zu schaffen.

a) Die Zentralbank

Die Bank von Spanien fungiert nach dem Eintritt in die Wirtschafts- und Währungsunion (WWU) nur durch die Europäische Zentralbank (EZB) und hat folgende Aufgaben:

• Verwaltung der von der EZB festgelegten Geldpolitik.
• Überwachung der in Spanien existierenden Kreditinstitute und Gewährleistung der Stabilität des spanischen Finanzsystems.
• Bank der Banken.

b) Die Banken

Sie nehmen Einlagen entgegen und vergeben Kredite an den privaten Sektor (Unternehmen und Haushalte) und den öffentlichen Sektor.

Die von Banken angebotenen Dienstleistungen:

• Einlagen:
  • Sichteinlagen: Girokonten mit sofortiger Verfügbarkeit.
  • Spareinlagen: Sparkonten. Die Verfügbarkeit kann geprüft werden.
  • Termineinlagen: Können nicht ohne Strafgebühr abgehoben werden.
• Transaktionen: Dienstleistungen für Kunden, wie z.B. das Akzeptieren von Schecks und Zahlungsanweisungen zur Übertragung von einem Konto auf ein anderes.
• Darlehen:
  • Kredite: Für Kunden, die eine Finanzierung benötigen.
  • Dispokredite (Überziehungskredite): Banken erlauben Kunden, ins Minus zu gehen (Überziehung). Oftmals fallen hohe Zinsen an.
• Schließfächer: Banken bieten Schließfächer an, in denen Kunden ihre Wertsachen aufbewahren können.
• Andere Dienstleistungen:
  • Finanzberatung
  • Geldwechsel
  • Vorsorge

2) Nichtbanken-Finanzintermediäre: Diese Intermediäre schaffen kein Geld. Ihre Finanzanlagen sind kein Geld.

a) Versicherer

Ihre Aktiva sind Versicherungspolicen. Der Schutz gilt für alle Kunden im Falle eines Unfalls. Dafür wird eine Prämie gezahlt. Die Versicherer investieren die Prämien in andere Finanzprodukte in Erwartung eines Ereignisses.

b) Unternehmen und Investmentfonds

Eine Gruppe von Einrichtungen oder Personen richtet einen Fonds ein, der von einer Verwaltungsgesellschaft verwaltet wird.

c) Pensionsfonds

Finanzinstitute, die Beiträge von ihren Mitgliedern erhalten und diese investieren. Die langfristigen Vorteile ermöglichen eine Rente, die die Sozialversicherungsrente ergänzt.

d) Kredit-Leasing (Leasing)

Finanzinstitute, die Ausrüstung oder Eigentum kaufen und gegen eine regelmäßige Miete vermieten. Am Ende des Mietverhältnisses kann der Mieter entscheiden, die Immobilie zurückzugeben oder sie gegen eine geringe Gebühr zu behalten.

e) Factoring-Institute

Factoring-Institute verwalten die Zahlungsabwicklung von Kunden, die ihre Schulden als Risiko betrachten. Sie berechnen hohe Zinsen. Sie werden durch die Ausgabe von Schuldverschreibungen oder die Aufnahme von Krediten finanziert.

f) Gegenseitige Garantiegesellschaften

Einrichtungen, die Kredite garantieren, die für einen ihrer Partner beantragt werden (für Bürgschaftspartner). Sie werden durch die Beiträge der Partner (in der Regel KMU und des Staates) finanziert.

g) Amtliche Kreditanstalt (ICO)

Eine öffentliche Einrichtung, die Mittel in die Wirtschaftssektoren leitet, die sie am meisten benötigen.