Geld und Geldpolitik: Funktionen, Arten und Instrumente

Geld: Funktionen und Arten

Leistungsverhältnis

Ein mittleres Maß ist in der Regel akzeptiert. Charakter ändern: Es muss wünschenswert und akzeptabel sein. Teilbar, dauerhaft, leicht zu transportieren und fälschungssicher.

Arten von Geld

Warengeld: Es wird als Geld verwendet, wobei der Wert von der Ware selbst kommt.

Rollengeld: Ein Dokument, das eine Schuld anerkennt oder als Zahlungsmittel dient.

Fiatgeld: Der Wert des Geldes basiert auf dem Vertrauen, das das emittierende Unternehmen genießt. Es hat keinen inneren Wert wie unsere Banknoten und Münzen. Auch Bankzahlungen gehören dazu.

Funktionen des Geldes

• Tauschmittel: Hilft uns, Waren und Dienstleistungen zu kaufen und zu verkaufen.
• Wertaufbewahrungsmittel: Mit Geld können wir sparen und Konsum verzögern.
• Rechnungseinheit: Geld hilft uns, Waren und Dienstleistungen zu vergleichen.

Preis des Geldes

Der Zinssatz, den wir für einen Kredit berechnen. Faktoren, von denen der Zinssatz abhängt:

• Risiko: Je höher das Risiko, desto höher der Zinssatz und umgekehrt.
• PGAR und Liquidität: Je leichter es ist, wieder an Geld zu kommen, desto niedriger der Zinssatz und umgekehrt.
• Dauer: Die Zeit, die benötigt wird, um die Investition zurückzuerhalten. Je länger die Dauer, desto höher der Zinssatz und umgekehrt.

Klassen von Fiatgeld

1. Gesetzliches Zahlungsmittel: Das Geld, das von einem Land ausgegeben wird. Die Währungsbehörde (Banknoten und Münzen) sind gesetzliche Zahlungsmittel. (z.B. Euro im Portfolio)
2. Bankengeld: Die Mechanismen, die von Finanzinstituten geschaffen wurden, um Transaktionen abzuwickeln (Karten, Schecks, usw.) mit Einlagen bei Banken und Sparkassen.

Gebrochene Reserven

Das traditionelle Geschäft der Banken ist es, Einlagen anzunehmen und Geld an diejenigen zu verleihen, die es benötigen. Allerdings können sie nicht 100% des gesammelten Geldes verleihen, sondern müssen einen bestimmten Prozentsatz als Reserven halten. Die Währungsbehörde bestimmt die Höhe der Reserven, die die Banken halten müssen. Diese werden als Koeffizienten bezeichnet.

Das rechtliche Verhältnis von Liquiditätsreserven wird von der EZB für die Geschäftsbanken festgelegt.

Währungs-Multiplikator

Maßnahmen, die die Erhöhung der Geldmenge im Umlauf durch das Finanzsystem bewirken.

Geldpolitik

Europäische Zentralbank (EZB)

Die Behörde, die für alle Länder zuständig ist, die den Euro als Währung haben. Sie ist unabhängig. Das Ziel der EZB ist es, die jährliche Inflationsrate bei etwa 2% zu halten. Wenn dieses Ziel erreicht wird, hilft es, die restlichen Ziele zu erreichen.

Funktionen der EZB

• Festlegung des geldpolitischen Kurses für den Euroraum.
• Verwaltung der Zinssätze und der Währungsreserven sowie der Edelmetalle.
• Förderung eines effizienten Funktionierens der Zahlungssysteme und der Stabilität des Finanzsystems.
• Herausgabe von Euro-Banknoten.
• Überwachung der Banken.

Definition Geldpolitik

Die Gesamtheit der Maßnahmen, die die Währungsbehörden eines Landes ergreifen, um bestimmte makroökonomische Ziele zu erreichen. Sie nutzt Instrumente, um Zwischenziele zu verändern, die helfen, die Endziele zu erreichen.

Instrumente der Geldpolitik

• Mindestreserve: Der Prozentsatz der Einlagen, den die Geschäftsbanken bei der Zentralbank halten müssen.
• Offenmarktgeschäfte: Die Währungsbehörden kaufen oder verkaufen Anleihen über die Finanzmärkte. Wenn sie Anleihen kaufen, wird Geld in den Markt gepumpt, und wenn sie verkaufen, wird Geld aus dem Markt gezogen.

Zwischenziele

Die Instrumente der Geldpolitik helfen, diese Ziele zu erreichen:

• Geldmenge: Die Verringerung der Mindestreserve oder die Erhöhung der Einlagenfazilitäten erhöht die Geldmenge und umgekehrt.
• Zinssatz: Der offizielle Zinssatz, der von der EZB festgelegt wird, kann sich ändern, indem Anleihen gekauft und verkauft werden.
• Kreditbedingungen: Die Währungsbehörde reguliert und überwacht das Finanzsystem und legt Bedingungen fest, die die Kreditaufnahme erleichtern oder behindern.

Arten der Geldpolitik

• Expansive Geldpolitik: Wird eingesetzt, um die Wirtschaft anzukurbeln.
• Restriktive Geldpolitik: Wird eingesetzt, um die Wirtschaft abzukühlen.