Geld: Ursprung, Arten und Nachfrage

Geld: Ursprung und Arten

Warengeld

Warengeld ist eine Ware, die den gleichen Wert als Währungseinheit hat.

Fiat-Geld (Zeichengeld)

Fiat-Geld ist eine Ware, die als Ware wenig Wert hat, aber ihren Wert als Tauschmittel behält, weil die Menschen Vertrauen in den Emittenten haben. Der Emittent (meist der Staat) kümmert sich darum, dass die freigegebene Menge begrenzt ist.

Das Geld im gegenwärtigen Finanzsystem

Heute hat Papiergeld keine Unterstützung in Form von Edelmetallen. Der Wert des aktuellen Papiergeldes beruht auf dem Vertrauen, dass es als Bezahlung akzeptiert wird. Staaten deklarieren es als Geld. Das Publikum akzeptiert es, weil es weiß, dass alle anderen bereit sind, es zu akzeptieren. Wenn dieses Vertrauen verschwindet, wäre das Geld ohne staatliche Unterstützung nutzlos.

Bankeinlagen

Eine Bankeinlage ist ein Schuldschein, der als Tauschmittel verwendet wird, um Schulden eines Unternehmens oder einer Person zu begleichen.

Schecks und Kreditkarten

Ein Scheck schafft kein Geld, sondern ist eine Möglichkeit, Geld zu mobilisieren. Kreditkarten sind von der Geldmenge ausgeschlossen, da sie eine *Methode* der Zahlung sind. Die Bankeinlage ist eine Forderung gegenüber einer Bank, die dem Einleger auf Anfrage einen Geldbetrag zur Verfügung stellt. Sie funktioniert als Zahlungsmethode.

Geld in der modernen Wirtschaft: Die Geldmenge

Das legale Geld ist das Zeichengeld, das von einer Institution ausgegeben wird, die die Ausgabe monopolisiert (Münzen oder Banknoten). Das Bankgeld sind Bankeinlagen, die allgemein als Zahlungsmittel akzeptiert werden. Das Geld ist legales Geld (Bargeld = Münzen + Banknoten) plus die Bar- oder Bankeinlagen.

Unterscheidung bei Einlagen:

• Täglich fällige Einlagen: Girokonten mit sofortiger Verfügbarkeit.
• Spareinlagen: Sparbücher mit ähnlichen Funktionen wie Sichteinlagen, aber mit etwas geringerer Verfügbarkeit.
• Termineinlagen: Gelder mit fester Laufzeit, die vor der vereinbarten Zeit nicht ohne Strafe abgehoben werden können.

Die Liquidität eines Vermögenswertes bezieht sich auf die Leichtigkeit und Sicherheit, mit der er ohne Verlust in Bargeld umgewandelt werden kann.

Geldangebot: Geldmengenaggregate

Die Geldmenge ist die Summe des Bargelds in den Händen der Öffentlichkeit (Banknoten und Münzen), d.h. die Geldmenge, die von Privatpersonen und Unternehmen gehalten wird, plus Einlagen bei den Banken.

Geldmengenaggregate

Geldmengenaggregate sind Variablen, die das Geld in einer Volkswirtschaft quantifizieren. Zentralbanken definieren sie für die Analyse und geldpolitische Entscheidungen.

Die monetäre Basis

Bargeld in den Händen des Kreditsystems dient als Bankreserve. Die Gesamtzahl aller Bargeldbestände der Öffentlichkeit ist Teil der monetären Basis des Systems (oder "high-powered money").

Die Nachfrage nach Geld

Funktionen des Geldes

1. Allgemein akzeptiertes Tauschmittel: für Transaktionen und Schuldentilgung.
2. Recheneinheit: Festsetzung von Preisen und Führung von Konten.
3. Wertaufbewahrungsmittel: Ein finanzieller Vermögenswert, der Wert im Laufe der Zeit transportieren kann.

Kosten der Geldhaltung

Die Opportunitätskosten der Geldhaltung sind die Zinsen, die geopfert werden, indem man Geld hält, anstatt einen weniger liquiden oder riskanteren Vermögenswert zu halten.

Der Zinssatz ist die Zahlung für die Nutzung des Geldes. Er wird als Geldbetrag pro Zeiteinheit als Prozentsatz des geliehenen Betrags ausgedrückt.

Die Nachfrage nach Geld für Transaktionen

Die Nachfrage nach Geld beruht hauptsächlich auf der Notwendigkeit eines Tauschmittels (Transaktionsnachfrage). Wir benötigen Bargeld und Girokonten, um Waren zu kaufen und Rechnungen zu bezahlen. Wenn das Einkommen und der monetäre Wert der gekauften Waren steigen, benötigen wir mehr Geld für Transaktionen.

Die Transaktionsnachfrage nach Geld reagiert auch auf die Opportunitätskosten der Geldhaltung. Wenn die Zinsen für andere Vermögenswerte steigen, tendieren Einzelpersonen und Unternehmen dazu, ihre Geldbestände zu reduzieren.

Banken und Geldschöpfung

Finanzintermediäre überweisen Gelder von Kreditgebern an Kreditnehmer und schaffen finanzielle Vermögenswerte wie Girokonten (Sichteinlagen), d.h. Bankeinlagen.

Ursprung des Bankgeschäfts

Geschäftsbanken sind Finanzinstitute, die Einlagen annehmen und Kredite vergeben. Einlagen sind leicht verfügbare Vermögenswerte, die die Ansprüche der Einleger erfüllen. Die Mindestreserve (oder Reserve) ist das Verhältnis zwischen Reserven und Einlagen.

Reserven sind Vermögenswerte, die Banken in Form von Bargeld oder Geldern bei der Zentralbank halten. Banken halten Reserven, um den täglichen Finanzbedarf zu decken und die gesetzlichen Reserveanforderungen zu erfüllen.

Banken und Geldschöpfung

Geldschöpfung: 1 / R x Einlagen (R = Mindestreservesatz)

Akteure im Prozess der Geldschöpfung:

1. Monetäre Behörde: (z.B. die Bank von Spanien) schafft die Liquidität des Systems.
2. Bankensystem: Sein Verhalten führt zu einem expansiven Ausbau des Geldschöpfungs- und Kreditprozesses.
3. Öffentlichkeit: Einzelpersonen und Unternehmen entscheiden, wie sie die finanziellen Vermögenswerte verteilen.