Grundlagen des Finanzrechts: Banken, Börse, Versicherungen und Insolvenz

Abschnitt 8: Verträge mit Banken

8.1 Das Bankensystem: Akteure, Beziehungen und Rechtsquellen

Das Bankgeschäft ist eine Tätigkeit der Kreditvermittlung, die durch Bankverträge durchgeführt wird. Es handelt sich um den Umsatz in Organisationen, die mit dem Geld ihrer Kunden arbeiten. Die Hauptakteure dieses Verkehrs sind einerseits die Banken (Kreditinstitute) und andererseits die Kunden.

Rechtssystem:

• Das Gesetz 26/1988 vom 29. Juli über die Disziplin und Intervention der Banken.
• Das Real Decreto Legislativo 1928/1986 vom 28. Juni über die Umsetzung des Gemeinschaftsrechts in Spanien bezüglich Kreditinstituten.

Kreditinstitute: Sind Unternehmen, deren Haupttätigkeit der regelmäßige Empfang öffentlicher Mittel mit der Verpflichtung zur Rückzahlung ist, um diese selbst für Darlehen und ähnliche Operationen zu verwenden.

Arten von Kreditinstituten:

• Bankkreditinstitute: Typische Akteure im Bankgeschäft sind Banken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken.
• Nicht-Bankkreditinstitute: Sind in Artikel 39 des Gesetzes über die Disziplin und Beteiligung der Banken aufgeführt, z.B. Leasinggesellschaften, Hypothekenbanken.

Quellen des Bankrechts:

Dies sind die Vorschriften über Bankverträge, die zwischen Kreditinstituten und deren Kunden abgeschlossen werden. Sie beziehen sich auf die Entwicklung der Bank- und Maklertätigkeit im Kreditbereich. Bankverträge sind nicht durch ein spezielles Gesetz geregelt, daher können die Quellen oder Regeln des Systems aus den Artikeln 2 und 50 des Handelsgesetzbuches abgeleitet werden. Im Wesentlichen sind dies:

• Vorschriften wie Verordnungen des Wirtschafts- und Finanzministeriums.
• Rundschreiben der Bank von Spanien.
• Bankübungen, die wenig bekannt oder schwer zu beweisen sind.
• Vertragsbedingungen (Klauseln, die Banken wiederholt in allen mit ihren Kunden unterzeichneten Verträgen verwenden).

Zweifellos sind die wichtigsten in der Praxis die Vertragsbedingungen. Zum Schutz der Bankkunden sieht das Gesetz eine Verpflichtung zur Transparenz für Banken vor. Transparenz bedeutet gleiche oder größere Qualität und Quantität der Informationen. Um die Transparenzpflicht festzulegen, wurde eine Norm erlassen, die der Rechtsauftrag des Wirtschafts- und Finanzministeriums vom 12. Dezember 1989 ist und durch ein Rundschreiben der Bank von Spanien vom 7. September 1990 entwickelt wurde. Diese Vorschriften regeln zwei Arten von Pflichten für Banken:

1. Die Verpflichtung zur Wahrhaftigkeit der Zinssätze, Provisionen und vom Kunden gezahlten Aufwendungen für Bankgeschäfte. Werbeanzeigen müssen für einen durchschnittlichen Kunden hinreichend klar verständlich sein.
2. Verpflichtungen bezüglich der Regeln, die Banken verpflichten, dem Kunden eine Kopie des Dokumentarfilms der getätigten Transaktion auszuhändigen.

Wenn ein Bankkunde einen Konflikt mit einem Unternehmen hat, kann er drei mögliche Instrumente wählen:

• Gerichte: Der klassische Rechtsweg.
• Nationales Börsenkomitee: Kann Banken, die ihren Berichtspflichten nicht nachkommen, automatisch bestrafen. Dieser Weg steht nur Bankkunden offen, die als Investoren an der Börse tätig sind.
• Kundendienstabteilung: Jede Bank muss eine solche Abteilung haben. Diese Abteilung ist in der Regel nicht objektiv, da sie der Bank selbst untersteht. Daher muss der Kunde sich an den Kommissar für die Verteidigung von Bankdienstleistungen für Kunden wenden. Dieser erfüllt zwei grundlegende Funktionen: Beschwerden bearbeiten und Informationen für Kunden bereitstellen. Dies hängt vom Bankkommissar Spaniens ab und ist viel objektiver bei der Bearbeitung oder Lösung der Beschwerde des Kunden. Dies bedeutet, dass, wenn der Kunde Recht hat, die Bank in der Regel der Entscheidung des Kommissars unterliegt. Schließlich, wenn der Kunde kein Recht bekommt, bleiben immer die Gerichte.

8.2 Klassifizierung der Bankverträge

Man kann die folgenden Arten von Bankgeschäften unterscheiden:

• Aktive Bankgeschäfte: Hierbei gewährt die Bank ihrem Kunden einen Kredit, und der Kunde ist verpflichtet, den Betrag mit Zinsen zurückzuzahlen.
• Passive Bankgeschäfte: Hierbei gewährt der Kunde der Bank einen Kredit, und die Bank ist verpflichtet, die Beträge dem Kunden einschließlich der vereinbarten Zinsen zurückzuzahlen.
• Neutrale Bank- oder Managementgeschäfte: Hierbei gewährt die Bank weder Kredit noch erhält sie Kredit, sondern berechnet lediglich eine Pauschale für die erbrachte Dienstleistung.
• Parabanking-Operationen: Umfassen eine Reihe von Transaktionen, die von Banken durchgeführt werden und in der Regel nicht zum Kerngeschäft einer Bank gehören.

8.3 Das Girokonto

Ein Girokonto ist eine buchhalterische Unterstützung, auf der Gebühren und Gutschriften zwischen Banken und Kunden verbucht werden. Diese Unterstützung muss in erster Linie die Bankgeschäfte unterscheiden, die in der zweiten und den Handelsvertrag des laufenden Kontos zur Folge haben. Letzteres ist ein Vertrag, bei dem zwei Vertragsparteien sich gegenseitig vergüten und die Möglichkeit des Rückgriffs auf diese Kredite entweder durch Zahlung oder Verrechnung bis zur Begleichung der Forderungen zum Zeitpunkt der Auflösung des Kontos ausschließen.

Unterschied zwischen Girokonto und Leistungsbilanz-Handelsabkommen:

Das Leistungsbilanz-Handelsabkommen beinhaltet eine gegenseitige Kreditvergabe, die im anderen Konto nicht vorhanden ist. Im gewerblichen Auftrag für die Leistungsbilanz kann keiner der Vertragspartner seine Kredite haben, bis das Konto abgewickelt und geschlossen wird. Im Gegensatz dazu wird beim Kontrollkontostand immer ein flüssiger Auszug der Bewegungen von der Bank bereitgestellt. Der Vertrag Leistungsbilanz-Handelsabkommen verrechnet Kredite und Schulden nur, wenn das Konto geschlossen wird, während das Bankkonto selbstverrechnend und kontinuierlich ist.

Rechtsnatur des Bankkontos:

Es wird ausschließlich durch die allgemeinen Geschäftsbedingungen der Banken bestimmt.

Klassen von Bankkonten:

1. Je nach Kontoinhaber:
   • Individuelle Konten: Haben eine einzige Person (natürliche oder juristische Person) als Inhaber.
   • Kollektive Girokonten: Zwei oder mehr Inhaber können gepoolt oder kombiniert werden, wobei die Genehmigung aller Inhaber erforderlich ist. Oder undifferenziert, wobei jeder der Eigentümer Bewegungen ohne Zustimmung der anderen vornehmen kann.
2. Abhängig von den Ledger-Angaben:
   • Immobilisierte Konten: Konten, die derzeit unterschiedliche Bewegungen von Zinsen oder Gebühren für einen Zeitraum von weniger als vier Jahren aufweisen.
   • Aufgegebene Konten: Sie befinden sich in der gleichen Lage wie die unteren, wenn innerhalb von 20 Jahren Guthaben aufgegeben werden, die vom Staat übernommen werden.
   • Spezielle Sparkonten: Zeichnen sich durch höhere Rentabilität aus und weil ihre Besitzer zu einer bestimmten Gruppe von Menschen gehören.

8.4 Passive Bankgeschäfte: Bankguthaben des Geldes

Der Bankeinlagenvertrag ist ein Vertrag, bei dem der Kunde der Bank einen bestimmten Geldbetrag überlässt. Dies ist eine regelmäßige Einzahlung von Geld, d.h. die Bank kann das vom Kunden erhaltene Geld verwenden und den gleichen Betrag mit Zinsen zurückzahlen. Es ist ein Realvertrag, da er vollendet wird, wenn der Kunde das Geld bei der Bank einzahlt. Es ist ein einseitiger Vertrag, da er nur für die Bank die Verpflichtung zur Rückzahlung des Geldes plus Zinsen begründet.

Arten von Einlagen:

• Sichteinlagen: Hierbei kann der Kunde das Geld jederzeit abheben. Sie können mit einem Sparkonto verknüpft werden. Die Unterschiede sind:
  • Bei der Leistungsbilanz sind Bewegungen nur interne Bankkonten. Während das Sparbuch doppelte Zählungen aufweist: die interne Bank und deren Niederschlag im Buch.
  • Die Leistungsbilanz ermöglicht den Geldzugang per Scheck, das Sparbuch nicht.
  • Der Kontokorrentkredit ermöglicht Situationen (im Minus), die im Sparbuch nicht gefunden werden können.
• Befristete Einlagen: Die Rückgabe der Kaution ist an Höhe und Dauer gebunden, so dass eine größere Menge und längere Laufzeit die Rentabilität erhöhen. Eine Zeitablagerung bedeutet nicht unbedingt eine absolute Abwesenheit von Geld für einige Zeit, da viele Banken den Einlegern, wenn sie eine Festgeldanlage eröffnen, einige CDs geben, die an andere Themen als Zahlungsmittel übertragen werden können, so dass Liquidität entsteht, wenn sie den vereinbarten Zeitraum der Hinterlegung erreichen.
• Regelmäßige Bankeinlagen (Verwahrung): Ein Vertrag, durch den die Bank sich verpflichtet, die vom Kunden gelieferten Gegenstände zu schützen. Üblicherweise in versiegelten Umschlägen oder geschlossenen Kartons, und der Kunde zahlt im Gegenzug eine Gebühr für diesen Verwahrungsdienst. Dieser Dienst wurde durch Schließfächer ersetzt. Der Vertrag wird so betrieben, dass der Kunde die Objekte liefert, die er einzahlen möchte, und ein Lieferprotokoll unterzeichnet, wenn der Kunde den Wert der hinterlegten Objekte angibt. Wenn die Bank mit dem Wert nicht einverstanden ist, muss der Kunde den Inhalt der Kartons oder Kisten anzeigen. Sobald ein Vertrag formalisiert ist, ist die Bank für den Verlust oder die Beschädigung der hinterlegten Objekte verantwortlich, die den bei der Lieferung angegebenen Wert haben.

8.5 Aktive Bankgeschäfte: Bankdarlehen

Ein Bankdarlehen ist ein Vertrag, durch den der Kunde verpflichtet ist, die von der Bank gezahlten Beträge, Zinsen und Kosten aus dem Geschäft gemäß den festgelegten Bestimmungen und Bedingungen zurückzuzahlen.

Besondere Kennzeichen:

• Dies ist ein Realvertrag, der vollendet wird, wenn die Bank die Leistung erbringt.
• Es ist ein einseitiger Vertrag, da er nur für den Kunden Verpflichtungen (Geld zurückzahlen) begründet.
• Es ist ein Konsensualvertrag, aber nicht formal. Banken verlangen üblicherweise, dass er schriftlich festgehalten wird.

Pflichten des Kunden (Kreditnehmers):

• Rückzahlung eines bestimmten Geldbetrags. Dieser Nachteil kann auf zwei Arten vereinbart werden:
  • In einem Zeitraum (seltenes System, aber mit dem Vorteil geringerer Zinsaufwendungen).
  • Rückzahlung in mehreren Raten.
• Der Kunde erklärt sich bereit, Zinsen zu zahlen, die sich auf einen festen oder variablen Zinssatz beziehen. Derzeit gibt es häufig Transaktionen mit variablem Zinssatz. Der am weitesten verbreitete ist der Euribor (der monatlich von der Europäischen Bank festgelegt wird).
• Zusätzlich zahlt der Kunde eine Gebühr, die eine feste Summe von 1% bis 2% des Darlehens beträgt.

Kündigung des Arbeitsverhältnisses:

Die wahrscheinlichste Ursache ist die Rückzahlung des gesamten geliehenen Betrags. Es gibt Ursachen für vorzeitige Kündigung, wenn der Kunde seine Verpflichtungen nicht erfüllt und wenn der Kunde der Bank falsche Informationen gibt, um das Darlehen zu erhalten.

Der Konsortialkredit:

Dies ist eine Form des Bankdarlehens, bei der es mehrere Gläubiger gibt, weil der Kunde eine große Summe benötigt, die eine einzelne Bank nicht bereit ist zu verleihen. Der Kunde wendet sich an eine Bank, die als „führende Bank“ bezeichnet wird. Diese Bank sucht andere Banken, die an der Transaktion interessiert sind, sogenannte „Gesellschafterbanken“. Es wird ein Darlehensvertrag unterzeichnet, jedoch mit der wichtigen Funktion, dass die vom Kunden übernommenen Verpflichtungen unabhängig sind, so dass die Insolvenz einer Bank nicht von einer anderen Person erfasst wird und die Schwierigkeiten des Kunden für eine der Banken sich nicht auf andere Banken auswirken.

Die Eröffnung des Kredits:

Es ist ein Handelsvertrag, durch den die Bank sich verpflichtet, dem Kunden (der immer ein Arbeitgeber ist) eine Geldsumme als Obergrenze zur Verfügung zu stellen, die der Kunde zum akkreditierten Zeitpunkt nutzen und in der Höhe, die er für angemessen hält, abrufen kann.

Merkmale:

1. Es ist ein Konsensualvertrag (nicht real), der mit Zustimmung der Parteien perfektioniert wird und bei dem der Kreditnehmer Geld haben kann oder nicht.
2. Es ist ein zweiseitiger Vertrag. Die Bank hat die Pflicht, dem Kunden jederzeit eine bestimmte Geldmenge zur Verfügung zu halten, wenn der Kunde dies wünscht. Die Hauptpflicht des Kunden ist die Rückzahlung des abgerufenen Betrags. Er muss auch Zinsen zahlen, die auf die vom Kunden abgerufenen Beträge berechnet werden. Er muss auch vierteljährlich eine Provision für das Geld zahlen, das die Bank zu seinen Gunsten bereithält, aber dann nicht verwendet wird.

Die Funktion dieses Vertrages ist eine Funktion der Unternehmensfinanzierung, da die Bank die finanziellen Bedürfnisse eines Kundentyps bedient, der von Unsicherheit geprägt ist, d.h. weil seine wirtschaftlichen Bedürfnisse sich schnell von einem Moment zum anderen ändern können.

Unterschiede zwischen Kredit- und Darlehensvertrag:

• Beim Darlehen stellt die Bank dem Kunden das Geld zur Verfügung. In der Regel durch einfache Bucheinträge auf dem Girokonto. Bei der Krediteröffnung sind viele Handlungen der Wahl erforderlich, wenn der Kunde dies anfordert.
• Das Darlehen ist ein Realvertrag und einseitig. Die Krediteröffnung ist hingegen konsensual und bilateral.
• Bei der Krediteröffnung entsteht eine schwankende Situation, die im Darlehen nicht besteht, da der Kunde die Beträge, die er zuvor erhalten und zurückgezahlt hat, wieder verwenden kann.

Art der Verfügbarkeit von Krediten:

• Krediteröffnung auf dem Girokonto: Dies ist ein Vertrag, bei dem die Krediteröffnung über die Leistungsbilanz erfolgt. So gehen die Beträge mit der Feststellung, dass der Kunde die Bank gefragt hat und der Kunde zurückzahlt. Die Krediteröffnung ist also immer aufgeräumt und abgerechnet.
• Eröffnung gesicherter Kredite: Ein Vertrag über die Verfügbarkeit von Krediten, der der vorherigen Art entspricht, bei dem der Kunde eine Art Garantie akkreditieren muss, die im Falle eines Verstoßes gegen seine Verpflichtungen reagiert. Solche Darstellungen können von zweierlei Art sein:
  • Persönliche Bürgschaften (jährlich).
  • Sicherheiten (Hypotheken).

Der Bankdiskont:

Dies ist ein Vertrag, bei dem die Bank dem diskontierenden Kunden (Diskontnehmer) den Betrag einer Forderung vorstreckt, die der Kunde gegen einen Dritten hat. Die Bank wird der neue Inhaber dieses Kreditrechts, und der Kunde zahlt im Gegenzug Zinsen für die sofortige Liquidität. Die wirtschaftliche Funktion des Vertrages ist es, Arbeitgebern sofortige Liquidität zu ermöglichen, d.h. Kapital für Unternehmer.

Bank-Raten:

• Der Nicht-Bank-Diskonto: Hierbei ist die Forderung in einem Dokument enthalten, das keinen Wechselcharakter aufweist.
• Der Wechseldiskont: Hierbei ist die Forderung in einem Wechseldokument ausgedrückt. Dieses Dokument kann wiederum von zwei Arten sein:
  • Der Handelswechsel: Er entsteht, wenn der Gegenstand des Wechsels aus einer früheren Beziehung stammt, z.B. dem Verkauf von Wohnungen.
  • Finanzieller Diskont: Hierbei handelt es sich um Forderungen, die nicht in einem früheren Rechtsverhältnis verwurzelt sind, sondern die die Bank durch die Ausgabe von Wechseln oder Noten in Betrieb setzt.

Im Zusammenhang mit dem Vertrag sind häufig Anrufe aus Linien, die erstellt werden, wenn der Kunde Forderungen mit seiner Bank diskontiert. Sie werden erstellt, um die regelmäßigen oder ausschalten, ohne die Bedingungen zu vereinbaren, wenn der Kunde Forderungen mit Ihrer Bank Rabatt zu erleichtern. Es besteht auch die Operation abgesagt Rabatt, dass ein Ort ist, dass eine Bank in einer anderen Bank, die häufig die Bank von Spanien.

Gründe für die Kündigung des Vertrags:

Der Vertrag erlischt, wenn der dritte Schuldner den gesamten Bankkredit bezahlt. Manchmal kommt es jedoch zu einer vorzeitigen Beendigung des Diskontvertrags, wenn die Bank davon überzeugt ist, dass der Dritte die Schuld bei Fälligkeit nicht bezahlen kann.

8.6 Neutrale Bank- oder Managementgeschäfte

a) Integrierte Maßnahmen im Service-Box, besondere Berücksichtigung der Übertragung und Lastschriften Eingang.

Der Cash-Service ist die Verpflichtung der Bank, Zahlungen und Gebühren an Dritte zu leisten, indem sie die Anweisungen des Kunden befolgt. Die Maßnahmen umfassen den Highlight-Box-Service:

• Scheckzahlung
• Zahlungswirksame Aufwendungen
• Banküberweisung
• Rückforderung von Löhnen und Renten
• Abbuchung von Rechnungen

Wir konzentrieren uns auf zwei:

• Überweisung: Dies ist ein Auftrag des Kunden an seine Bank, einen bestimmten Geldbetrag von seinem Konto auf ein anderes Bankkonto zu überweisen, das entweder dem gleichen Kunden oder einem Dritten gehören kann.
• Domiciliation Einnahmen (Lastschrifteinzug): Dies ist ein Service, den die Bank ihren Kunden anbietet, um Zahlungen oder Einnahmen für den Kunden zu tätigen, ohne dass der Kunde mit der Einzelperson in Kontakt treten muss, wenn diese Zahlungen oder Abgaben geleistet werden. Damit die Bank die Rechnungen bezahlen kann, ist es wichtig, dass der Kunde zuvor seinen Wohnsitz für den Eingang angegeben hat.

b) Geschäfte, die nicht im Service-Box enthalten sind. Besonderer Hinweis bei den dokumentierten Krediten und dem sicheren Service.

• Akkreditive: Ist eine Vereinbarung zwischen einer kreditgebenden Bank und ihrem Kunden, der der Urheber des Kredits und auch der Käufer der Waren ist, für die sich die Bank verpflichtet, den wahren Empfänger des Kredits zu bezahlen. Der Preis für die Ware wird gegen Aushändigung von Dokumenten über die gekauften Waren bezahlt.

Arten von Akkreditiven:

• Widerruflich: Hierbei behält sich die ausstellende Bank das Recht vor, die Bedingungen des Kredits ohne Zustimmung des Verkäufers zu ändern.
• Unwiderruflich: Hierbei ist dies nicht der Fall.

Die ausstellende Bank ist verpflichtet, die Dokumente streng zu prüfen, sobald sie beim Empfänger des Bankkredits (Begünstigten) eingegangen sind. Eine wesentliche Prüfung beschränkt sich jedoch nur auf die Formalität dieser Dokumente, so dass die ausstellende Bank nicht reagiert, wenn die Ware beschädigt ankommt oder ausfällt.

• Safe (Schließfach): Wurde nun durch Bankeinlagen ersetzt, auch als regelmäßige Bankeinlagen geschlossen. Dieser Service besteht darin, dass die Bank dem Kunden Schließfächer zur Verfügung stellt, die sich in einem abgeschirmten Raum befinden und mit einem Zwei-Schlüssel-System funktionieren, wobei ein Schlüssel bei der Bank und ein anderer beim Kunden ist. Dieser Service weist Merkmale des Leasingvertrages und der Lagerhaltung auf. Es überwiegen jedoch Merkmale des Leasingverhältnisses, da die Bank den Vertrag nicht mit dem im Feld hinterlegten Artikel eingeben kann, sondern nur mit Beteiligung des Kunden geöffnet werden kann. Die Bank ist für den Verlust oder die Beschädigung der hinterlegten Gegenstände verantwortlich, außer in Fällen unvorhergesehener Ereignisse oder höherer Gewalt. Die Begrenzung der Haftung der Bank hängt vom Wert der hinterlegten Objekte ab, aber der Beweis dieses Wertes liegt beim Kunden, da die Bank nicht sieht, was der Kunde einlagert. Die Bank sollte sicherstellen, dass ihre Haftpflichtversicherung den Wert abdeckt oder den Kunden informieren, dass über dem Versicherungsschutz nichts garantiert wird.

8.7 Abwicklung von Transaktionen zwischen Kreditinstituten: Spezielle Bezugnahme auf das Clearing

Die Bankensiedlung (Clearing) ist ein Mechanismus zur Begleichung geschuldeter Beträge, die zwischen Banken durch das Funktionieren des Bankensystems entstehen. Sie wird durch ein multilaterales Netting gegen zivilrechtliche Entschädigung durchgeführt, die bilateral ist. Zur Durchführung von Banken wird eine Entschädigung verlangt, die eine Clearingstelle der Bank von Spanien ist, in der jede Bank ein Konto für die etablierte Bank führen kann, um den Ausgleich durchzuführen.

Abschnitt 9: Der Handel am Aktienmarkt

9.1 Die Organisation der Börse: Märkte, Teilnehmer und gehandelte Themen

Der Aktienmarkt insgesamt ist eine der Säulen des Finanzmarktes. Die Grundpfeiler des Finanzmarktes sind drei:

1. Der Bankenmarkt
2. Der Versicherungsmarkt
3. Die Börse

Die Finanzmärkte sind die Gesamtheit der Verträge, die mit Banken, Versicherungen und an der Börse stattfinden. Im rechtlichen Sinne kann die Börse als eine Reihe von Märkten definiert werden, in denen Wertpapiere verschiedener Typen emittiert (geschaffen) und gehandelt werden. Neben Wertpapieren werden auch Finanzinstrumente gehandelt.

Das Rechtssystem:

Die Grundregel der Aktienmärkte ist das Gesetz 24/1988 vom 28. Juli. Der Zweck dieser Regel ist zweifach: Einerseits die Förderung der spanischen Börse, andererseits zielt sie in erster Linie auf die Schaffung eines einheitlichen europäischen Wertpapiermarktes ab, als Folge der jüngsten Änderungen.

Klassen der Aktienmärkte:

Das Aktienmarktgesetz unterscheidet zwei Arten von Märkten:

• Primärmarkt oder Wertpapier-Emission: Hier werden Werte geschaffen, und es kommt daher zum Erwerb von Original- oder dem ersten Kauf von Wertpapieren. Auf dem Primärmarkt gilt grundsätzlich der Grundsatz der Emissionsfreiheit, was bedeutet, dass für solche Werte, wie die Aktie eines Unternehmens, keine administrativen Anforderungen erfüllt werden müssen und es strenge Sanktionen gibt, die die Kontrolle über diese Emissionen von der Nationalen Kommission für den Wertpapiermarkt (CNMV) ausüben.
• Handel am Sekundärmarkt: Hier erfolgen Akquisitionen oder zweite Derivat-Wertpapierkäufe, d.h. bereits ausgegebene Aktien müssen eine strenge administrative Kontrolle durch die Nationale Wertpapierkommission (CNMV) durchlaufen und eine spezielle Zulassung für den Handel auf einem Sekundärmarkt erhalten. Auf diesen Sekundärmärkten ist der Anlegerschutz sehr wichtig, der auf der Transparenz des Sekundärmarktes basiert. Es gibt wiederum zwei Arten von Sekundärmärkten:
  • Offizielle Sekundärmärkte: Dies sind diejenigen, die das Gesetz über den Wertpapiermarkt umfassend regelt, so dass diese Regel den Schutz der Anleger und die Transparenz der offiziellen Sekundärmärkte stärkt. Diese Märkte unterliegen einer strengen Kontrolle der CNMV.
  • Inoffizielle Märkte: Dies sind diejenigen, die durch ihre eigenen internen Vorschriften für die Arbeitsweise geregelt sind. Sie sind kaum vom Wertpapierrecht betroffen. Über sie hat die CNMV eine sehr geringe Kontrolle, was den Anlegerschutz und die Transparenz reduziert.

Offizielle Sekundärmärkte:

Dies sind private Märkte.

1. Die Börse: Hier werden genau Aktien gehandelt (Eigenkapital), was einen Investor anzieht, da das größte Risiko auch höhere Rentabilität bedeuten kann. In den 90er Jahren war dies der bevorzugte Markt für den spanischen Investor, wurde dann vom Wohnungsmarkt ersetzt und hat sich jetzt wieder belebt. Es ist der Markt, auf dem mehr Geld bewegt wird, aber nicht die größte Anzahl von Operationen durchgeführt werden, da dies der Rentenmarkt ist.

Technische Konzepte:

• Entität Mitglied einer Börse: Ist das Unternehmen, das in Artikel 37 des Wertpapiermarktgesetzes aufgeführt ist und an einer Börse verhandeln und arbeiten kann.
• Dachverband einer Börse: Es ist eine Aktiengesellschaft, deren Mitglieder nur die Unternehmen sein können, die einer bestimmten Börse angehören, und deren alleiniger Zweck die Verwaltung einer Börse ist.
• Gesellschaft der Börsen: Es ist eine Aktiengesellschaft, deren Aktionäre die vier Leitlinien-Unternehmen der vier Börsen sind und deren alleiniger Zweck es ist, das Computer-Handelssystem zu verwalten.
• Das Computer-Handelssystem (SIBE): Ist das elektronische oder EDV-System, das verwendet wird, um Wertpapiere zu verwalten, die gleichzeitig an mindestens zwei Börsen gehandelt werden. Diese Werte, die an mehr als einer Börse gelistet sind, werden als „fünfte Börse“ bezeichnet.
• Systeme der Gesellschaft: Es ist das Unternehmen, das für die Registrierung und Abrechnung aller Transaktionen, die an der Börse stattfinden, zuständig ist.
• Der Neue Markt: Ist ein Abschnitt oder ein Segment des Börsenmarktes, das ausschließlich für das Geschäft mit den Wertpapieren von High-Tech-Unternehmen bestimmt ist.

Der Markt für öffentliche Anleihen:

Es ist der Bereich, auf dem die Wertpapiere gehandelt werden, die über Kontoeinträge vom Staat, ICO (Offizielles Kreditinstitut) und der Europäischen Zentralbank ausgegeben werden. Diese Werte umfassen hauptsächlich Staatsanleihen und -schuldverschreibungen. Auf diesem Markt wird die größte Anzahl von Operationen durchgeführt, und sein Leitungsorgan ist die Bank von Spanien.

Der Futures- und Optionsmarkt:

Dies sind Märkte, auf denen andere Finanzinstrumente als Wertpapiere gehandelt werden. Dies sind:

• Terminkontrakte (Futures): Ein Vertrag, bei dem der Investor einen finanziellen Vermögenswert nicht zum Zeitpunkt des Kaufs erwirbt, der möglicherweise nicht erreicht wird oder bei dem der Preis zum Kaufdatum festgelegt ist.
• Optionen: Ein Vertrag, bei dem der Investor verpflichtet ist, an einem bestimmten Tag den Verkäufer zu informieren, ob er seine Kaufoption ausübt oder nicht. Wir müssen den Kaufpreis und den Preis für die Aufrechterhaltung der Option unterscheiden.
• Swap-Verträge (Interest Rate Swaps): Hierbei entscheiden zwei Investoren, ihre Investitionen zu tauschen. In Spanien gibt es zwei Futures- und Optionsmärkte für Zitrusfrüchte und Olivenöl.

Objekte der Verhandlungen:

An den Börsen werden zwei Arten von Produkten gehandelt:

1. Wertpapiere: Diese sind in den Emissionen zusammengefasst. Das sind Wertpapiere, die en masse gekauft und verkauft werden, unabhängig von ihrem jeweiligen Eigentümer, z.B. Aktien. Die Werte können in solche gruppiert werden, die homogen sind und daher gruppiert werden können, z.B. vom gleichen Emittenten.
2. Andere Finanzinstrumente: Die wichtigsten sind Futures, Optionen und Swaps.

9.2 Der Handel am Primärmarkt

Auf dem Primärmarkt werden neu emittierte Wertpapiere gekauft und verkauft. Dieser Markt ist der erste Erwerb von Anteilen an Unternehmen, die auf aufeinanderfolgender Basis erstellt werden, d.h. nicht in einem einzigen Akt vor einem Notar geboren werden, sondern nach einem langen Prozess, bei dem die Suche nach Themen, die am Kauf der ersten Aktien beteiligt sind, am wichtigsten ist.

9.3 Der Handel am Sekundärmarkt

Diese Märkte handeln mit Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten. Von allen Verträgen, die auf den Sekundärmärkten abgeschlossen werden, sind die wichtigsten und häufigsten Kauf- und Verkaufsverträge (von Aktien). Die Operationen, die auf den Sekundärmärkten stattfinden, werden gesetzlich klassifiziert:

• Gewöhnliche Operationen: Von der CNMV geregelt.
• Außerordentliche Operationen: Nicht ausdrücklich von der CNMV geregelt. Typische Beispiele für spezifische Maßnahmen sind solche, die auf ausländischen Märkten stattfinden und Auswirkungen auf den spanischen Markt haben können. Außergewöhnlich sind auch solche, bei denen Käufer und Verkäufer ihren Finanzintermediär ermächtigen, den Betrieb abgesehen von allen oder zumindest einigen der Regeln, die die CNMV für ansässige Unternehmen festgelegt hat, durchzuführen.

Operationen auf den Sekundärmärkten werden auch gesetzlich (nach Leistung) klassifiziert:

• Kassageschäfte (Cash-Transaktionen): Hierbei müssen die Parteien des Vertrags ihre Verpflichtungen zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses erfüllen; der Preis und die Zuteilung von Aktien müssen im Moment der Vollkommenheit des Vertrags erfolgen.
• Termingeschäfte: Hierbei verpflichten sich die Vertragsparteien, ihren Verpflichtungen innerhalb einer bestimmten, von den Parteien vereinbarten Frist nachzukommen. Termingeschäfte werden in Klassen eingeteilt:
  • Festgeschäfte: Hierbei können die Parteien des Vertrags die Bedingungen der konkreten Frist für die Umsetzung nicht ändern.
  • Bedingte Geschäfte: Wenn sie eine solche Veränderung ermöglichen.

Abschnitt 10: Versicherungsverträge

10.1 Grundlagen, Konzept und Merkmale des Versicherungsvertrages

Versicherung aus wirtschaftlicher Sicht: Ein Vorgang, bei dem ein breites Spektrum von Menschen, die den gleichen Risiken ausgesetzt sind, ein gemeinsames Vermögen zur Verfügung stellen, das der Person jedes Mal zur Verfügung steht, wenn sie es braucht. Die Versicherung basiert auf dem Prinzip der Gegenseitigkeit, d.h. auf der Solidarität der Menschen, die gemeinsamen Risiken ausgesetzt sind, so dass die Versicherer die Versicherungsprämien zahlen, die jeder Versicherte zu einem gemeinsamen Vermögen bildet, das es dem Versicherer ermöglicht, den einzelnen Versicherungsnehmer abzudecken, da die Anwendung des Gesetzes der großen Zahlen dazu führt, dass sich die einzelnen Risiken gegenseitig aufheben.

Definition von Versicherungsverträgen:

Der Versicherungsvertrag wird durch das Gesetz 50/1980 vom 8. Oktober über den Versicherungsvertrag geregelt. In Art. 1 wird ein Versicherungsvertrag als ein solcher definiert, bei dem sich der Versicherer durch die Erhebung einer Prämie und im Falle des Eintritts von Risiko-Elementen, deren Abdeckung innerhalb der vereinbarten Grenzen liegt, verpflichtet, den Schaden des Versicherten auszugleichen oder Kapital, Zinsen oder sonstige vereinbarte Leistungen zu erbringen.

• Elemente, deren Risiko abgesichert wird: Das versicherte Interesse.
• Prämie: Preis der Versicherung.

Wesentliche Merkmale:

1. Es ist ein konsensualer Vertrag, bilateral, belastender Vertrag (nicht kostenlos) und ein aleatorischer Vertrag. Aleatorische Verträge sind solche, bei denen nach Abschluss nicht bekannt ist, ob jede Partei ihre Lieferzeiten erfüllen muss; sie stehen im Gegensatz zu kommutativen Verträgen.
2. Dies ist ein Vertrag, der verschiedene wirtschaftliche Funktionen einer Partei erfüllt: Er ermöglicht dem Versicherten, sein Vermögen zu erhalten (praktisch intakt), auch wenn er sich in einer Notlage befindet. Andererseits bietet die Lebens- und Rentenversicherung auch eine Vorsorge- oder Sparfunktion.

Persönliche Elemente eines Versicherungsvertrages:

Die persönlichen Elemente sind:

1. Der Versicherungsunternehmer (Versicherer).
2. Der Versicherungsmakler.
3. Der Versicherungsvertreter.
4. Der Versicherungsfall (Ereignis).
5. Der Auftragnehmer oder Versicherungsnehmer.
6. Der Begünstigte.
7. Der Geschädigte.

1. Der Versicherungsunternehmer (Versicherer): Kann nicht jede natürliche oder juristische Person sein, sondern nur die folgenden juristischen Personen:
   • Unternehmen.
   • Gegenseitigkeitsgesellschaften, deren Prämien fest oder variabel sein können.
   • Sozialversicherungen auf Gegenseitigkeit (MUFACE).
   • Genossenschaften.
   • Niederlassungen ausländischer Versicherer.

   Der Versicherer muss die folgenden Anforderungen erfüllen:

   • Vorgeschriebene Rechtspersönlichkeit gemäß den eigenen Regeln erhalten.
   • Administrative Anforderungen, die in erster Linie die Zahlungsfähigkeit gewährleisten sollen und hauptsächlich in der Erlangung einer besonderen Genehmigung durch die Generaldirektion der Versicherung (Pläne und Pensionsfonds) bestehen.
2. Der Versicherungsmakler: Ist eine Person, die dafür verantwortlich ist, zukünftigen Parteien eines Versicherungsvertrages alle Informationen zu geben, die sie benötigen, um das beste Angebot zu erhalten. Ein Makler arbeitet in der Regel für mehr als eine Versicherung, selten jedoch mit Sicherheitspakten.
3. Versicherungsagent: Wird als eine Erweiterung des Versicherers angesehen, in dem Sinne, dass es eine Person ist, die nicht nur Konzepte für die zukünftigen Parteien eines Vertrages wie auch der Makler vermittelt, sondern auch Verträge im Namen und für den Versicherer abschließt, auch Gebühren, die Prämie an den Versicherten zu einem bestimmten Prozentsatz behält und den Rest an den Versicherer weitergibt.
4. Der Versicherte: Ist der Eigentümer des Interesses, das Gegenstand der Versicherung ist. Dieses Interesse wird als das Verhältnis zwischen einer Person und einer Sache oder zwischen dem Leben einer Person oder ihrer eigenen körperlichen Unversehrtheit definiert. Der Versicherte kann den Vertrag im eigenen Namen unterschreiben oder im Namen einer anderen Person:
   • Bei der Unterzeichnung im eigenen Namen entsprechen der Versicherte und der Vertragspartner einander.
   • Der Versicherte ist jemand anderes als der Auftragnehmer oder Versicherungsnehmer.

   Die Verpflichtungen aus dem Vertrag müssen die Parteien mit der Versicherung erfüllen. Wenn der Auftragnehmer versichert ist und es sich um verschiedene Personen handelt, kann der Versicherer nicht dagegen sein, dass der Versicherte seinen Verpflichtungen nachkommt.

5. Der Begünstigte: Ist die Person, die den vom Versicherer gezahlten Betrag bei einer Lebensversicherung im Todesfall erhält. Es gibt Nicht-Lebensversicherungen, die den Begriff „Wettbewerbsvorteil“ für die Person, die den Betrag vom Versicherer erhält, wenn das Ereignis eingetreten ist, nicht ordnungsgemäß verwenden, aber in diesem Fall mehr als einen Gewinn, so gibt es einen akzeptierenden Kredit.
6. Der Geschädigte: Ist eine einzigartige Figur der Haftpflichtversicherung und die versicherte Person, die die Entschädigung für Schäden erhält. Beispiel: Verkehrsunfall.

Laufzeit des Vertrags:

Der Versicherungsvertrag wird in der Praxis jährlich abgeschlossen, hängt aber auch von der Art des Auftrags ab. Wenn es um die Versicherung geht, die Sie nicht angeben können, hatte Schäden über einen Zeitraum von einem Jahr nicht durch Gesetz verboten, wurde auf unbestimmte Zeit verlängert (max. 2 Monate im voraus, um nicht zu erstellen).

Arten von Versicherungsverträgen:

(2 Arten von Versicherungen nach dem versicherten Risiko)

• Sachversicherung: Diejenigen, die dazu bestimmt sind, Risiken abzudecken, die Dinge oder Eigentum des Versicherten betreffen.
• Personenversicherung: Diejenigen, die das Risiko abdecken, das die Existenz der Person, des Körpers oder der Gesundheit davon betrifft.

Nach der Bestimmung, mit der der Versicherer handelt:

1. Leistungen der Krankenversicherung: Der Versicherer entschädigt den eingetretenen Schaden.
2. Versicherungssummen: Der Versicherer ist zur Zahlung der vereinbarten Summe begrenzt.
3. Versicherungsdienstleistungen: Der Versicherer zahlt uns eine Dienstleistung, die wir brauchen und was wir kaufen.

Gemäß den Bestimmungen des Art. 5 liefert der Versicherer dem Versicherungsnehmer als Dokument die Police. Dieses Dokument stellt das endgültige Dokument für die Existenz des Versicherungsvertrages dar. Gelegentlich, während der Versicherer die Police ausstellt, übergibt er dem Versicherungsnehmer ein vorläufiges Zertifikatsdokument mit dem Namen der Versicherungs- oder Deckungsdokument, ebenfalls vorläufig. Die Police enthält spezifische Bedingungen des Versicherungsvertrags im Detail und einen einfachen Verweis auf die allgemeinen Geschäftsbedingungen. Die besonderen Bedingungen sind:

• Informationen des Versicherungsnehmers.
• Der Preis.
• Das Ausmaß des Risikos.
• Wie bezahle ich für die Versicherung, etc.

Im Falle des Verlustes der Police ist der Versicherungsnehmer berechtigt, ein Duplikat ohne Anklage zu beantragen, das den gleichen Wert wie das Original hat, um den Versicherungsnehmer wieder zu zwingen, das Original vorzulegen, wenn es angezeigt wird.

Reale und kausale Elemente eines Versicherungsvertrages:

1. Reale Elemente: Dies ist die Prämie, die Versicherungsprämien oder technisch gesehen die Leistung des Versicherungsnehmers. Die Prämie legt der Versicherer fest. Ihre Versicherungssätze können nicht beliebig festgelegt werden, aber es gibt eine wichtige Kontrolle der öffentlichen Verwaltung bei der Festsetzung des Preises der Versicherung.

Wie bezahle ich die Prämie?

Sie zahlen nach den Entscheidungen, die die Parteien vereinbart haben. Wenn Sie keine besondere Bestimmung haben, gilt das gesetzliche System, das zwischen der einmaligen Prämie und laufenden Beiträgen unterscheidet.

• Einmalige Einzahlung: Dies geschieht, wenn der Preis der Versicherung einmalig und zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses gezahlt wird, wie vom Versicherer angegeben.
• Erster Zeitraum (laufende Beiträge): Treten auf, wenn der Preis der Versicherung in mehreren Raten gezahlt wird. In diesen Fällen wird die erste Prämie nur bei Vertragsabschluss gezahlt, und die folgenden werden nach Vereinbarung (vierteljährlich, halbjährlich usw.) gezahlt. Für den Fall, dass der Versicherungsnehmer die Prämie nicht zahlt und der Unfall eintritt, ist der Versicherer von der Leistung befreit, vorausgesetzt, dass das Versäumnis auf das Verschulden des Versicherungsnehmers zurückzuführen ist. Der Ort der Prämienzahlung ist laut Gesetz, sofern nichts anderes vereinbart ist, das Zuhause des Versicherungsnehmers. Der Versicherungsvertrag erfordert jedoch nichts anderes als die Zahlung per Bankeinzug, so muss der Kreditnehmer Geld auf dem Konto haben, wenn der Eingang erfolgt.

1. Kausale Faktoren: Die Ursache des Versicherungsvertrages ist das Risiko, verstanden als die Wahrscheinlichkeit des Eintretens einer bestimmten Tatsache oder eines Ereignisses. Damit der Vertrag gültig ist, ist es zwingend erforderlich, dass das Risiko zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses besteht, da der Vertrag sonst nichtig ist. Das Risiko muss perfekt im Vertrag festgelegt werden, und der Versicherungsnehmer ist verpflichtet, den Fragebogen auszufüllen, den der Versicherer vorlegt. Der Fragebogen darf jedoch nicht versuchen, sich frei von seiner Bereitstellung zu erfüllen, aus Gründen, dass der Versicherungsnehmer keine Daten über das Risiko hat, die, wenn er sie gewusst hätte, dazu geführt hätten, dass kein Versicherungsvertrag abgeschlossen worden wäre oder dies zu unterschiedlichen Bedingungen (in der Regel zu einem höheren Preis) geschehen wäre.

Auswirkungen eines Versicherungsvertrages:

• Pflichten der Vertragsparteien:
  1. Obliegenheiten des Versicherungsnehmers und des Versicherten:
     • Pflicht zur Erklärung des Versicherungsnehmers: Diese Verpflichtung ist in Artikel 10 geregelt: Der Versicherungsnehmer hat die Pflicht, dem Versicherer gemäß dem Fragebogen alle Umstände zu erklären, die das Risiko beeinflussen können und die dem Versicherungsnehmer bekannt sind. Wenn der Versicherer den Fragebogen nicht übergeben kann, kann er nicht versuchen, die pauschalierte Schadensersatzleistung zu reduzieren. Wenn der Versicherungsnehmer bestimmte Angaben im Fragebogen verschwiegen hat, kann der Versicherer den Vertrag durch Rücksendung des Anteils der noch nicht verdienten Prämien aufheben oder die Prämie einbehalten, wenn dies bewusst geschah. Ebenso kann es sein, dass der Versicherer das Versäumnis des Versicherungsnehmers vor Ablauf der Frist kennt und einen Monat Zeit hat, den Vertrag zu kündigen, bevor das Ereignis eintritt. In diesem Fall gilt die Forderung oder als Proportional-Regel, die davon ausgeht, dass der Versicherer die Entschädigung im gleichen Verhältnis reduzieren kann, wie die Prämie teurer gewesen wäre, wenn er die wahre Identität des Risikos gekannt hätte.
     • Pflicht zur Meldung der Risikoerhöhung: Ist in Art. 11 des Gesetzes geregelt: die Verpflichtung, dem Versicherer alle Umstände mitzuteilen, die zum Zeitpunkt der Sicherheit des Auftraggebers das ursprünglich versicherte Risiko erhöhen könnten. Was passiert, wenn der Verlust eintritt, bevor der Versicherungsnehmer die Risikoerhöhung melden kann und der Versicherte beweisen kann, dass der Versicherungsnehmer vor dem Vorfall davon wusste?
     • Pflicht zur Meldung des Vorfalls und aller Informationen über den Vorfall: Ist in Art. 16 des Versicherungsvertragsgesetzes geregelt und geht davon aus, dass der Versicherungsnehmer eine Frist von sieben Tagen ab dem Eintritt des Vorfalls hat, um den Versicherer zu informieren. Wenn der Versicherungsnehmer die Frist nicht einhält, kann der Versicherer die Leistung in der Höhe für Schäden reduzieren, die durch die Verzögerung verursacht wurden. Neben der Mitteilung des Vorfalls muss der Versicherungsnehmer alle erforderlichen Informationen bezüglich des Verlustes durch den Versicherer bereitstellen.
     • Pflicht zur Eindämmung der Folgen eines Zwischenfalls: Ist nach Art. 17 des Gesetzes auch als Rettungspflicht bekannt und geht davon aus, dass der Versicherungsnehmer mit üblicher Sorgfalt handeln muss, um die Schäden zu reduzieren, die durch die Konsequenz entstehen. Hat der Versicherer bewiesen, dass der Versicherungsnehmer diese Pflicht verletzt hat, kann er seine Leistung in einem angemessenen Verhältnis zur Höhe der Schäden reduzieren, die durch das Verhalten des Versicherungsnehmers verursacht wurden.
  2. Verpflichtungen des Versicherers: Die grundlegende Verpflichtung ist die Zahlung der Entschädigung im Falle einer Katastrophe. Diese Forderung kann nur ausgeschlossen werden, wenn der Unfall durch die böse Absicht des Versicherten verursacht wurde. Die Entschädigung muss innerhalb von maximal drei Monaten gezahlt werden, da die Nebenwirkung aufgetreten ist, und der Versicherer ist auch verpflichtet, als Vorschuss den Mindestbetrag zu zahlen, der aufgrund des Verlustes versichert ist. Wenn der Versicherer die Anzahlung oder volle Entschädigung nicht innerhalb der festgelegten Frist zahlt, werden Verzugszinsen angewendet (Art. 20 des Versicherungsvertrages).

10.2 Schadenversicherung

Schadenversicherungen sind solche, die eine Entschädigung für Sachschäden suchen, die dem Versicherten entstanden sind, sei es durch Verschlechterung oder Zerstörung von Eigentum oder eine enttäuschte Erwartung.

a) Konzept und Klassen:

1. Feuerversicherung: Hierbei entschädigt der Versicherer den Schaden, den ein Feuer dem versicherten Objekt oder der Sache verursacht hat.
2. Diebstahlversicherung: Hierbei entschädigt der Versicherer die Schäden, die aus dem Diebstahl durch andere von den versicherten Sachen abgeleitet wurden. Die Entschädigung umfasst nicht nur den Diebstahl selbst, sondern auch den Schaden.
3. Landtransportversicherung: Hierbei entschädigt der Versicherer den Schaden, der als Folge des Transports von Waren (Eigentum) mit dem verwendeten Transportmittel verursacht wurde.
4. Betriebsunterbrechungsversicherung (Gewinnverlustversicherung): Der Versicherer entschädigt den entgangenen Gewinn, der aufgrund einer hohen Erwartung der Fruchtziehung entstanden wäre.
5. Kautionsversicherung: Diese Versicherung, bei der der Versicherer den versicherten Sachen den Schaden ersetzt, den er aufgrund einer Vertragsverletzung des Versicherungsnehmers erlitten hat.
6. Kreditversicherung: Hierbei entschädigt der Versicherer den Versicherten, wenn dieser Verluste aus uneinbringlichen Forderungen seiner Gläubiger erleidet.
7. Haftpflichtversicherung: Dies ist die häufigste Versicherung. Hierbei verpflichtet sich der Versicherer, einem Dritten für Schäden, die dem Versicherten entstehen, die Folgen dieser Idee zu ersetzen.
8. Rechtsschutzversicherung: Der Versicherer ist verpflichtet, die Prozesskosten zu tragen, die dem Versicherten infolge der Intervention in den Justizbehörden entstehen können.

10.3 Grundsatz der Entschädigung und Verbot der ungerechtfertigten Bereicherung

Der Versicherte darf nach einer Katastrophe wirtschaftlich nicht besser gestellt sein als vor dem Eintritt des Vorfalls. Beispiel: Kratzer an meinem Auto.

• Die Beziehung zwischen dem Versicherten und der Versicherungssumme: Die wirtschaftliche Beziehung ist ein Thema mit einer Geldstrafe. Der Versicherte ist der Betrag, den die Versicherung zahlt, wenn der Wert des Interesses mit der Versicherungssumme übereinstimmt, sprechen wir von der sogenannten Vollversicherung. Aber es stimmt:
  • Wenn der Wert des Interesses geringer ist als die Versicherungssumme: Überversicherung (sehr selten).
  • Wenn der Wert des Interesses größer ist als die Versicherungssumme: Unterversicherung (sehr ungewöhnlich). Hier gilt der Grundsatz der Proportionalität.
• Forderungsübergang des Versicherers (Subrogation): Dies steht im Zusammenhang mit dem Verbot der ungerechtfertigten Bereicherung. Wenn die Versicherung uns selbst im Falle eines Brandes das Ding bezahlt, das die Nachbarn dazu gebracht hat, das Feuer mit Grill zu verbreiten. Mit dem Grund dafür, dass dies nicht profitiert von neuen oder zweimal, und so verhindern, ungerechtfertigte Bereicherung.

10.4 Personenversicherung

c) Lebens-, Unfall- und Krankenversicherung und Gesundheitsversorgung:

1. Lebensversicherung: Die Versicherung zahlt einen bestimmten Betrag, den wir vorher vereinbart haben. Normalerweise im Todesfall. Es gibt auch den Fall, in dem die Person lebt. Es gibt auch gemischte Versicherungen.
2. Unfallversicherung: Sind diejenigen, die das Risiko des Auftretens von Verletzungen abdecken, die durch eine heftige, plötzliche und von außen kommende Ursache verursacht werden, die den Versicherten betrifft. Sie müssen zu einer vorübergehenden oder dauerhaften Behinderung führen, damit wir bezahlt werden.
3. Krankenversicherung: Das Unternehmen zahlt uns ein Tagegeld für Krankheitstage.

Eine andere Art der Personenversicherung ist der Vorsorgemechanismus. Vorsorge: Dies sind Instrumente der sozialen Vorsorge, die die Auszahlung von Geldbeträgen außerhalb des öffentlichen Nutzens der Sozialversicherung in Fällen von Alter, Invalidität, Tod einer Person usw. ermöglichen.

Abschnitt 11: Insolvenzrecht

11.1 Das spanische System des Insolvenzrechts: Ziele und Grundsätze

Das Insolvenzrecht etabliert den allgemeinen Grundsatz in Art. 1911 des Bürgerlichen Gesetzbuches: „Jeder Schuldner muss seinen Verpflichtungen mit seinem gegenwärtigen und zukünftigen Vermögen nachkommen.“ Es kann jedoch vorkommen, dass ein Schuldner ein spezielles Profil aufweist, das im Wesentlichen darin besteht, eine Vielzahl von Gläubigern zu haben und sein Vermögen nicht ausreicht, um alle zu bezahlen. Beispiel: Eine Familie muss jeden Monat feste Gläubiger bezahlen:

• Bankdarlehen
• Strom
• Telefon
• Gas
• Rate Auto

Wenn Sie Ihren Job verlieren und diese Kosten nicht erfüllen können, zeigt sich der Zustand der Insolvenz. Was dieses Insolvenzverfahren grundlegend charakterisiert, ist, dass es ein Vollstreckungsverfahren ist, das das Vermögen des Schuldners umkehrt, und in diesem besonderen Verfahren (Insolvenz) müssen sich zwingend alle Gläubiger unterwerfen. Das heißt, sobald der Richter die Insolvenz erklärt, muss ein Gläubiger sich unbedingt dem Insolvenzverfahren unterwerfen.

Leitprinzipien:

Der Leitgedanke des spanischen Insolvenzrechts ist die Gleichbehandlung der Gläubiger (unser Insolvenzgesetz basiert auf dem Empfänger eines der Gläubiger). Obwohl es sich um das Leitprinzip unseres Insolvenzrechts handelt, wird dieser Grundsatz nicht optimal umgesetzt, da immer noch Gläubiger bevorzugt werden. Ein Beweis dafür ist, dass das Gesetz 3 Arten von Gläubigern unterscheidet:

• Privilegierte.
• Reguläre.
• Nachrangige.

Die Festlegung von 3 Gruppen von Gläubigern bedeutet, dass es keine vollständige Gleichbehandlung unter ihnen gibt. Die gesetzliche Regelung über das Insolvenzverfahren findet sich im Gesetz 22/2003 vom 9. Juli, dem Insolvenzgesetz. Dieses Gesetz zeichnet sich in erster Linie durch Folgendes aus:

1. Durch die umfangreichen Gesetzesänderungen wurde Einheitlichkeit erreicht, indem sich auf eine einheitliche Standardverfahrensregel konzentriert wird.
2. Das Gesetz regelt ein einziges Insolvenzverfahren, das wir als die Versammlung der Gläubiger kennen. Vor dem Insolvenzrecht gab es 4 (eines davon war in Konkurs), aber jetzt heißt es: „Das Unternehmen hat die Insolvenzsituation eingesetzt.“
3. Das Gesetz unterscheidet nicht zwischen Dringlichkeit und dem gemeinsamen Schuldner und dem Arbeitgeber des Schuldners, sondern alle Schuldner unterliegen dem gleichen Insolvenzverfahren.

11.2 Voraussetzungen des Insolvenzverfahrens

Die Voraussetzungen des Insolvenzverfahrens werden in zwei große Gruppen eingeteilt:

• Materielle Voraussetzungen:
  1. Subjektive Voraussetzungen.
  2. Objektive Voraussetzungen.
• Formelle Voraussetzungen.

a) Die materiellen Voraussetzungen:

1. Die subjektiven Voraussetzungen:

Beziehen sich auf jene Subjekte, die für insolvent erklärt werden können. Sie sind in Art. 1 des Gesetzes aufgeführt. Die allgemeine Regel besagt, dass nur nach einem Insolvenzverfahren jede natürliche oder juristische Person erklärt werden kann, jedoch mit einer Ausnahme: Unternehmen aus der territorialen Organisation des Staates, öffentliche Körperschaften und andere Körperschaften des öffentlichen Rechts können nicht insolvent werden. Als Kuriosum kann auch eine Erbschaft insolvent werden, was zuvor nicht von vornherein akzeptiert wurde. Beispiele:

• Erbschaft: Wenn eine Person stirbt, gibt es 2 Möglichkeiten, sie rechtlich zu behandeln:
  • Mit einem Testament.
  • Ohne Testament.
• Verstorben (Erblasser): Ein Zustand, der kurz nach dem Tod besteht, vor der Annahme der Erbschaft.
• Erbschaft (Vermögen des Erblassers): Der Nachlass.
• Angenommen: Geteilt. Erbschaften, die bereits angenommen wurden, können insolvent werden.

2. Die objektive Voraussetzung ist die Insolvenz:

Insolvenz ist die wirtschaftliche Situation, in der der Schuldner nicht in der Lage ist, seinen Verpflichtungen nachzukommen, d.h. er kann seine Schulden nicht zum festgelegten Zeitpunkt bezahlen.

• Es gibt zwei Arten von Insolvenz:
  • Aktuelle Insolvenz: Hierbei ist der Schuldner bereits zahlungsunfähig und hat aufgehört, einige seiner Verpflichtungen zu erfüllen, bevor er die Insolvenz beantragt.
  • Drohende Insolvenz: Hierbei leistet der Schuldner noch Zahlungen, wenn die Insolvenz erklärt wird, erwartet aber, dass er zukünftige Zahlungen nicht leisten kann.

Die Insolvenz kann sowohl vom Schuldner selbst als auch von einem seiner Gläubiger beantragt werden. Der Unterschied besteht darin, dass, wenn der Schuldner die Insolvenz beantragt, weil er zahlungsunfähig ist, er dies beweisen muss, indem er Dokumente vorlegt, die in Art. 6 des Insolvenzrechts aufgeführt sind. Wenn stattdessen einer der Gläubiger des Schuldners den Antrag stellt, muss dieser die Insolvenz des Schuldners beweisen. Da dieser Beweis sehr schwierig ist, regelt das Gesetz in Art. 24 eine Reihe von Fällen, in denen die Insolvenz des Schuldners vermutet wird, es sei denn, das Gegenteil wird bewiesen. Daher muss der Gläubiger beweisen, dass keiner der Fälle von Art. 24 vorliegt. Diese Annahmen sind:

1. Dass der Gläubiger im Besitz einer Bescheinigung oder eines Dokuments ist, in der Regel einer gerichtlichen Entscheidung, die die Vollstreckung des Vermögens des Schuldners angeordnet hat und die Vollstreckung nicht ausreichte, um die Schulden zu begleichen.
2. Wenn der Schuldner im Allgemeinen seine Schulden nicht bezahlt.
3. Wenn der Schuldner schnell liquidiert und sein Erbe ruiniert hat.
4. Dass der Schuldner mit einer weit verbreiteten Forderung, der Zahlung von Schulden an den Fiskus oder seinen Verbindlichkeiten gegenüber der Sozialversicherung oder der Zahlung von Löhnen an die Arbeitnehmer in Verzug ist.

5. Formelle Voraussetzungen:

Die einzige formelle Voraussetzung ist eine rechtliche Erklärung der Insolvenz, was bedeutet, dass für den Richter, um die Insolvenz zu erklären, eine notwendige Bedingung ist, dass die Insolvenz beantragt wurde. Das heißt, ein Richter kann eine Insolvenz nicht von Amts wegen erklären.

b) Die formelle Voraussetzung:

1. Die Anwendung der Insolvenzregeln:

Der Schuldner kann einen vorherigen Vereinbarungsvorschlag enthalten und kann auch in der Anwendung selbst die Liquidierung seiner Vermögenswerte beantragen. Je nachdem, was der Inhalt des Antrags ist, variiert die Art des Insolvenzverfahrens. Dieses Verfahren kann höchstens 3 Phasen haben:

• Gemeinsame Phase: Dies ist die erste Phase eines Insolvenzverfahrens. Aktionen:
  • Es wird ein Bericht über die Insolvenzverwaltung erstellt, der einerseits die Objekte identifiziert, die der Schuldner als zahlungsunfähig hat (aktive Masse des Insolvenzverfahrens). Andererseits wird festgestellt, wer die Gläubiger sind (die die Mehrheit der Anteile des Insolvenzverfahrens darstellen). Aktive Masse = Vermögen des Schuldners; Passive Masse = Gläubiger.
  • Die Auswirkungen der Erklärung der Zahlungsunfähigkeit werden festgelegt und durchgeführt.
• Konventionsphase: Nach der gemeinsamen Phase kann die Konventionsphase beginnen, die darauf abzielt, eine Einigung zwischen den Parteien zu erzielen. Wird die Vereinbarung erfüllt, d.h. der Schuldner befriedigt die Interessen seiner Gläubiger, so wird das Insolvenzverfahren beendet. In diesem Fall wurden nur 2 Phasen durchgeführt. Wenn eine Einigung nicht erfüllt wird, folgt eine 3. Phase:
• Vergleichsphase (Liquidationsphase): Sie soll das Vermögen der Insolvenzmasse liquidieren. Dieses Vermögen wird in einem geordneten öffentlichen Verkauf versteigert, und die Gläubiger werden nach dem Verfahren des Insolvenzrechts bezahlt. (Es gibt Insolvenzverfahren, in denen keine Konventionsphase stattfindet. Dies geschieht, wenn keine Einigung mit den Gläubigern erzielt wird. Obwohl es 3 Phasen haben muss, da die Konventionsphase eröffnet wurde, aber überhaupt nicht bedient wurde. Korrekt gibt es nur 2 Phasen: die gemeinsame und die Abwicklung, wenn der Schuldner die Lage so kritisch ist, dass er die Liquidation seines Vermögens im Voraus beantragt und der Richter prüft, ob die notwendigen Voraussetzungen für die Erklärung der Insolvenz gegeben sind oder nicht).

2. Die Klageschrift der Eröffnung des Konkurses:

Die Empfänger: Wenn der Richter im Falle einer freiwilligen Insolvenz feststellt, dass die Zahlungsunfähigkeit des Schuldners durch die Dokumente belegt ist, erklärt er die Insolvenz. Wenn eine Insolvenz notwendig ist, muss das Gericht prüfen, ob einer der Fälle der Zahlungsunfähigkeit gemäß Art. 2-4 des Insolvenzrechts hinreichend dargelegt wurde. Der Inhalt des Beschlusses muss zumindest Folgendes entscheiden:

1. Der Richter muss angeben, ob die Insolvenz notwendig oder freiwillig ist. Eine große Mehrheit ist in Spanien freiwillig.
2. Der Richter muss die Auswirkungen auf den Schuldner spezifizieren.
3. Der Beschluss muss die Ernennung der Empfänger (Insolvenzverwalter) enthalten.
4. Es wird ein Aufruf an die Gläubiger enthalten sein, ihre Anträge zu stellen.
5. Der Beschluss muss auch die Art der Werbung angeben, die der Richter für die Erklärung der Zahlungsunfähigkeit angeordnet hat (Eine solche Werbung wird im BORME, Abschnitt 2 in überregionalen Zeitungen in der Provinz veröffentlicht, in der der Insolvente niedergelassen ist, einschließlich der Eintragung der Eigentumsrechte).

Der Insolvenzverwalter:

Sie gehören zu den Organen des Insolvenzverfahrens. Diese Organe werden in 2 Typen eingeteilt:

• Notwendige Organe: Richter, Insolvenzverwaltung, Gläubigerausschuss (greift nur in der Konventionsphase ein).
• Nicht notwendige Organe: Greifen nur in Fällen ein, in denen öffentliche Interessen ins Spiel kommen, z.B. wenn der Schuldner kriminelle Handlungen begangen hat.

Der Richter ist das Hauptorgan des Insolvenzverfahrens. Um die Insolvenz zu verhandeln, hat das Insolvenzrecht ein besonderes Gericht geschaffen: das Handelsgericht. Die Befugnisse dieses Gerichts sind:

• Das Insolvenzverfahren.
• Das Unternehmenswertpapierrecht.
• Auch einige Fragen im Zusammenhang mit Handelsverträgen (Sie bleiben auf dem Versicherungsvertragsgesetz und dem Bankvertragsgesetz).

Die Insolvenzverwaltung ist das Organ, das für die Verwaltung des Insolvenzverfahrens zuständig ist und normalerweise aus 3 Mitgliedern besteht:

1. Ein Rechtsanwalt.
2. Ein Wirtschaftswissenschaftler und Wirtschaftsprüfer.
3. Ein Gläubiger des Insolvenzschuldners.

Der Richter wählt eines dieser Subjekte (aus einer früheren Liste, in der diese aufgeführt sind). (Ein Gläubiger kann Insolvenzverwalter sein, muss aber besondere Anforderungen erfüllen. Für den Fall, dass die Anforderungen erfüllt sind, wird er den Gläubigern in der Verwaltung zugeordnet). Darüber hinaus kann es Fälle geben, in denen die Insolvenzverwaltung aus einer einzigen Person besteht; dies geschieht, wenn die Insolvenz nach einem abgekürzten Verfahren erledigt werden kann. Dies ist das Gesetz für Insolvenzen mit geringem Vermögen. Die Leistung der Verwalter unterliegt einer strengen Kontrolle durch den Richter. Dafür müssen sie einen monatlichen Bericht über ihre Leistungen vorlegen. Und die Empfänger müssen einen Abschlussbericht vorlegen, der die endgültige Liste der Gläubiger enthält. Die Leistung der Empfänger wird bezahlt. Die Zahlungsweise ist die Zahlung durch Gebühren und hängt von der Komplexität der Insolvenz ab. Die Verwalter unterliegen einer Haftungsregelung ähnlich der Verwaltung von Firmen und reagieren daher auf Handlungen, die Verletzungen verursachen und die gegen das Gesetz verstoßen oder ohne angemessene Sorgfalt durchgeführt wurden. Es gibt 2 Arten von Maßnahmen:

1. Insolvenz-Haftungsklage: Der Schuldner kann seinen Gläubigern übertragen werden oder wenn der Schaden in die aktive Masse des Insolvenzverfahrens fällt.
2. Individuelle Haftungsklage: Der Schuldner kann seinen Gläubigern oder einer dritten Partei, die kein Gläubiger ist, übertragen werden. Wenn die Leistung der Verwalter direkt durch einen von ihnen verletzt wird.

11.3 Auswirkungen der Erklärung der Zahlungsunfähigkeit

a) Auswirkungen auf den Schuldner:

1. Die Belastungen auf die wirtschaftliche Macht des Schuldners: Der Richter kann eingreifen oder einfach die wirtschaftlichen Befugnisse des Schuldners aufheben (oder nicht in der Lage sein, sein Eigentum zu verwalten).
   • Wenn die Insolvenz freiwillig ist, wird der Richter in der Regel die Intervention seiner Privilegien anordnen. In diesem Fall verwaltet der Schuldner weiterhin sein Vermögen, bedarf aber der Zustimmung der Insolvenzverwaltung.
   • Wenn die Insolvenz notwendig ist, wird der Richter in der Regel die Aussetzung der wirtschaftlichen Kräfte anordnen. In diesem Fall wird das Vermögen direkt von der Insolvenzverwaltung verwaltet. (Obwohl der Richter die Befugnisse des Vermögens des Schuldners einschränkt, erstreckt sich diese Einschränkung nicht auf sein gesamtes Erbe, da das sogenannte unpfändbare oder sehr persönliche Vermögen (Kleidung, Teil des Lohns...) immer vom Schuldner verwaltet wird.)
2. Auf bestimmte grundlegende Rechte des Schuldners: Es gibt Fälle, in denen der Richter der Ansicht ist, dass die Voraussetzungen für die notwendigen grundlegenden Schäden begrenzt werden müssen.
   • Wenn der Schuldner eine natürliche Person ist, kann das Gericht ihn zwingen, in der Gemeinde zu bleiben, in der er seinen Wohnsitz zum Zeitpunkt der Insolvenzerklärung hatte.
   • Es kann auch die Verhaftung anordnen.
   • Es kann die Überwachung des Fernmeldeverkehrs (Telefon, Computer...) und der gesamten Korrespondenz anordnen.

b) Auswirkungen auf die Gläubiger:

Dies sind die passive Masse des Insolvenzverfahrens, außer denen, die Gläubiger gegen den Nachlass sind. Wir unterscheiden 2 Arten von Gläubigern:

1. Insolvenzgläubiger: Diese wiederum sind privilegiert, Stamm- und nachrangig. Nur die Insolvenzgläubiger werden in die passive Masse des Insolvenzverfahrens integriert.
2. Gläubiger gegen den Nachlass: Diese gerichtlichen und außergerichtlichen Maßnahmen, die vor der Eröffnung der Insolvenz eingeleitet wurden, werden bis zur Verurteilung fortgeführt. Dieses Urteil ist bindend für den Richter des Insolvenzverfahrens. Im Gegensatz dazu kann der Gläubiger, sobald die Insolvenz erklärt wurde, keine gerichtlichen oder außergerichtlichen Maßnahmen individuell einleiten. Gläubiger, die ihren Kredit durch Sicherheiten (z.B. Banken) gesichert haben, sind spezielle Vereinbarungen mit bestimmten Privilegien.

c) Auswirkungen auf Forderungen:

Einige Regeln:

1. Sobald die Insolvenz erklärt wurde, stellen die Kredite die Produktion von Zinsen ein.
2. Die Mittel, die in Raten zu zahlen sind (nicht fällig), werden nicht sofort fällig, wenn die Insolvenz erklärt wird. Die Frist wird eingehalten.
3. Die Kredite können nicht mit dem, was der Gläubiger dem Insolvenzverfahren schuldet, kompensiert werden.
4. Alle Ansprüche müssen in Geld berechnet werden, da es notwendig ist, den Gesamtbetrag der passiven Masse des Insolvenzverfahrens zu bestimmen.
5. Es gibt besondere Regeln für Ansprüche gegen die Insolvenzmasse, die öffentliche Einrichtung.

d) Auswirkungen auf die Verträge:

Die allgemeine Regel ist, dass die Eröffnung der Insolvenz die in Kraft befindlichen Verträge nicht löscht. Man kann 3 verschiedene Situationen unterscheiden:

1. Es gibt Verträge, bei denen weder das Insolvenzverfahren noch die andere Partei begonnen hat, ihre Verpflichtungen zu erfüllen.
2. Verträge, bei denen der Insolvente ganz oder teilweise seinen Verpflichtungen nachgekommen ist, die Vertragspartei jedoch noch nicht.
3. Der umgekehrte Fall: Der Insolvente ist gescheitert und hat keine andere Partei ganz oder teilweise von seinen Verpflichtungen nachgekommen.

Nach der Insolvenzanmeldung müssen die Vertragsparteien entscheiden, ob sie die Leistungen erfüllen oder bei Bedarf erbringen. An erster Stelle wird der häufigste Fall gelöst. Es gibt Verträge, die zusätzlich zu einer Reihe besonderer Vorschriften entlassen werden (Arbeitsverträge, Unternehmensführung und mit der Regierung unterzeichnete Verträge).

11.4 Bestimmung der aktiven Masse

Sie wird durch die Aktiva des Insolvenzschuldners gebildet. Um dies festzustellen, ist es erforderlich, dass die Empfänger diesen Abschlussbericht zur Einstellung der gemeinsamen Phase des Insolvenzverfahrens erstellt haben. In diesem Bericht gibt es einen Abschnitt namens „Wareninventar der Insolvenzmasse“, der eins nach dem anderen das Vermögen des Schuldners betrifft und darüber hinaus eine erschöpfende Beschreibung des Gutes enthalten muss (ob unentgeltlich oder nicht). Zur Bestimmung der Vermögenswerte, die der Schuldner besitzt, ist festzustellen, welche Waren in seinem Erbe sind, aber nicht seine (Beispiel: 1 ungeteilte Immobilie). Es wird auch angegeben, welches Eigentum des Schuldners ist und aus seinen Immobilien stammt. Das Insolvenzgesetz sieht auch besondere Regeln für die verschiedenen Annahmen vor:

1. Um festzustellen, ob der Schuldner in einer Ehe erworben hat (Waren der 2 Ehepartner), wird bestimmt, welche seiner Waren urheberrechtlich geschützt sind, die in die aktive Masse integriert sind. Da der Anteil der Erwerbungen zur Masse gehört.
2. Auch wenn der Schuldner ein Sammelkonto hat, gehört der Saldo auf diesem Konto ihm.
3. Auch um den Vorgang abzubrechen (Rücktritt) bestimmte Operationen, die vom Insolvenzschuldner während der 2 Jahre vor der Erklärung der Zahlungsunfähigkeit ausgeführt wurden.
4. Das Inventar der Insolvenzverwaltung muss auch die Klagen berücksichtigen, die das Vermögen der Insolvenzmasse beeinträchtigen könnten und die noch anhängig sind.

11.5 Bestimmung der passiven Masse und Klassifikation der Gläubiger

Um die passive Masse des Insolvenzverfahrens zu bestimmen, ist es notwendig, dass der Abschlussbericht der Insolvenzverwaltung vorgelegt wurde, da dieser einen Abschnitt namens „Liste der Gläubiger“ enthält. Bei der Erstellung einer solchen Liste haben die Gläubiger, sobald die Insolvenz erklärt wurde, eine Frist von einem Monat, um Forderungen einzureichen. In dieser Mitteilung muss der Gläubiger das Dokument zur Stützung seiner Behauptungen beifügen, denn es hängt von der Verwaltung ab, ob die Behauptung gültig ist oder nicht. Die Liste der Gläubiger ist zunächst für kurze Zeit, weil der Gläubiger, dessen Forderungen abgelehnt wurden, eine Frist für die Anfechtung der Liste der Gläubiger hat. In der Liste der Gläubiger klassifiziert die Verwaltung Darlehen in 3 Kategorien:

1. Privilegierte:
   • Allgemein: Hierbei fällt die Sicherheit des Kredits auf alle Vermögenswerte des Schuldners.
   • Spezial: Wenn die Garantie auf ein bestimmtes Gut gestützt wird.
2. Reguläre: Sie sind die Mehrheit. Diejenigen, die weder privilegiert noch nachrangig sind.
3. Nachrangige: Werden zuletzt bezahlt. Das sind Darlehen, die später gemeldet werden, wie Zinsgutschriften, Gutschriften für Bußgelder und Strafen, und Ansprüche, die das Recht einer Person darstellen, die eine besondere Beziehung zum Insolvenzschuldner hat (Kinder, Ehepartner...).

Auftrag über die Zahlung der Forderungen:

1. An erster Stelle werden die Kredite für die Ordnung bezahlt, die in der Vereinbarung mit den Gläubigern vereinbart wurde.
2. An zweiter Stelle, wenn die Liquidation eröffnet wird, werden in diesem Fall die Forderungen bezahlt:
   • Die Forderungen gegen den Nachlass gehen zuerst.
   • Privilegierte Forderungen.
   • Unbesicherte Forderungen.
   • Nachrangige Forderungen.

Die Forderungen gegen den Nachlass sind in Artikel 84-2 des Insolvenzrechts definiert und zeichnen sich durch folgende Merkmale aus:

• Nicht in die passive Masse integriert. Daher müssen sie nicht angemeldet oder von der Insolvenzverwaltung anerkannt werden.
• Werden vor den Insolvenzforderungen bezahlt.
• Haben einen restriktiven Charakter. Nur Forderungen gegen den Nachlass, die der Artikel auflistet.

11.6 Lösungen und Schlussfolgerungen des Insolvenzverfahrens

a) Übereinkommen (Vergleich):

Das Gesetz sieht dies als die normale Lösung eines Insolvenzverfahrens vor, ein Verfahren, das nur 2 Phasen hat. Die Vereinbarung ist eine Einigung mit den Gläubigern des Insolvenzschuldners, die regelt, wie die Gläubiger bezahlt werden. Den Vereinbarungsvorschlag können sowohl der Schuldner als auch seine Gläubiger machen. Sie können von 2 Typen sein:

1. Vorschläge vorab: Sie können den konkurrierenden Antrag selbst oder während der gemeinsamen Phase stellen. Um mit einem Vorschlag erfolgreich zu sein, müssen nur ein bestimmter Prozentsatz der Gläubiger zustimmen. Wenn er erfolgreich ist, ist es nicht notwendig, die Konventionsphase zu eröffnen oder eine Generalversammlung der Gläubiger einzuberufen, da die gesamte Bearbeitung während der gemeinsamen Phase erfolgt.
2. Vorgeschlagene gewöhnliche (ordentliche) Vereinbarungen: Dies sind diejenigen, die vom Schuldner oder Gläubiger während des Kongresses vorgestellt werden und daher bei Treffen der Gläubiger genehmigt werden müssen.

Das Insolvenzverfahren endet erst, wenn der Schuldner die Vereinbarung vollständig erfüllt hat, denn wenn die Einigung ein Richter anordnet, wird die Eröffnung der Liquidation angeordnet.

b) Die Liquidation:

Hierbei wird das Vermögen des Insolvenzschuldners in Geld umgewandelt. Diese Phase sollte in der Regel die 3. Etappe des Insolvenzverfahrens sein. Es gibt aber auch Insolvenzverfahren, in denen die Liquidation die 2. Phase ist. Dies geschieht, wenn der insolvente Schuldner dies im Antrag beantragt und der Richter prüft, ob entweder nichts zu verteilen ist oder die Schaffung einer geeigneten Liquidierung der Vermögenswerte keine Unternehmensreorganisation des Schuldners ermöglicht. Die Eröffnung dieser Phase hat folgende Effekte:

1. Jedes Vermögen des Schuldners wird zu Geld gemacht.
2. Die erweiterten Zahlungen werden fällig.
3. Die wirtschaftlichen Kräfte des Schuldners werden ausgesetzt. Dies bedeutet, dass die Verwaltung seines Vermögens in die Insolvenzverwaltung übergeht.
4. Es wird begonnen, die Kredite in der gesetzlich festgelegten Reihenfolge zu bezahlen.
5. Der Richter muss die Insolvenz auch als zufällig oder schuldhaft qualifizieren.

11.7 Bewertung des Insolvenzverfahrens

Nur wenn die Liquidation eröffnet wird, muss der Richter die Insolvenz bewerten, um zu prüfen, ob sie zufällig oder schuldhaft ist.

1. Zufällig: Hat keine besondere Auswirkung auf den Schuldner, da der wirtschaftliche Abschwung das Ergebnis des Zufalls ist.
2. Schuldhaft: Der Richter ist der Ansicht, dass die Insolvenzmasse durch eigene Fahrlässigkeit zahlungsunfähig geworden ist. Wenn die Insolvenz als schuldhaft erklärt wird, hat dies schwerwiegende Auswirkungen auf den Schuldner:
   • Der Schuldner ist nicht berechtigt, Eigentum von anderen zu verwalten (von 2 bis 15 Jahre).
   • Der Schuldner kann nicht als eine andere Person handeln.