Grundlagen des Geldes: Definition, Arten und Geldmengenaggregate

Grundlagen des Geldes und seiner Funktionen

Definition und Eigenschaften von Geld

Geld ist allgemein ein anerkanntes Tauschmittel. Es erfüllt bestimmte Funktionen, die seinen Wert bestimmen.

Warengeld (Commodity Money)

Das Warengeld-Leistungsverhältnis basiert auf dem intrinsischen Wert der Währungseinheit als Ware. Dieses Gut muss folgende Eigenschaften aufweisen:

• Härte
• Tragbarkeit
• Teilbarkeit
• Homogenität
• Begrenztes Angebot

Fiatgeld (Fiduciäres Geld)

Das fiduciäre ( fiduciaire) Token-Leistungsverhältnis behält seinen Wert als Tauschmittel, weil Menschen Vertrauen in den Emittenten haben. Es handelt sich oft um Papier oder Münzen, deren Wert nicht durch physische Güter gedeckt ist, sondern durch die Garantie der ausgebenden Stelle und die begrenzte Menge.

Papiergeld (Vollgedecktes Papiergeld)

Ursprünglich waren dies Zertifikate, die durch Goldvorkommen gedeckt waren. Der Wert der Zertifikate entsprach dem Wert der hinterlegten Goldmenge.

Forderungsgeld (Zahlungsversprechen)

Das Zahlungsversprechen-Leistungsverhältnis dient als Tauschmittel für die Schulden eines Unternehmens oder einer Person.

Bankwesen und Einlagen

Bankwesen

Bankenschulden entstehen, wenn Banken den Einlegern einen Betrag schulden, den sie auf Anfrage auszahlen müssen (Giralgeld).

Rechtliche Hinweise zur Geldschöpfung

Das gesetzliche Zahlungsmittel wird von einer Institution monopolisiert, die für dessen Ausgabe zuständig ist (z.B. in Form von Münzen oder Banknoten). In der Eurozone ist die Europäische Zentralbank (EZB) die höchste Instanz für die Ausgabe des gesetzlichen Zahlungsmittels und somit deren maximaler Repräsentant.

Arten von Bankeinlagen

• Girokonten (Sichteinlagen): Der Eigentümer hat sofortige Verfügbarkeit über das Guthaben.
• Sparkonten: Diese dienen mehr der Anlage; es besteht oft eine geringere Verfügbarkeit oder eine Kündigungsfrist.
• Termineinlagen: Mittel, die für eine feste Laufzeit angelegt werden und nicht vorzeitig ohne Vertragsstrafe abgehoben werden können.

Liquidität

Liquidität beschreibt die Leichtigkeit und Sicherheit, mit der ein Vermögenswert in bar (Bargeld) umgewandelt werden kann, ohne an Wert zu verlieren. Es ist die Fähigkeit, schnell an Geld zu kommen.

Geldmengenaggregate

Geldmenge

Die Geldmenge ist die Höhe des Tauschmittels, das die Bevölkerung und die Unternehmen im Umlauf haben, einschließlich der Einlagen bei Banken.

Monetäre Aggregate

Dies sind Variablen, die dazu dienen, die Höhe der Geldmenge in einer Volkswirtschaft zu quantifizieren:

M1

M1: Zusammensetzung aus Münzen und Banknoten im Umlauf plus Sichteinlagen (Girokonten).

M2

M2: Zusammensetzung aus M1 plus Termineinlagen mit einer Laufzeit von bis zu zwei Jahren.

M3

M3: Zusammensetzung aus M2 plus Repos (Rückkaufvereinbarungen) von Unternehmen im Geldmarktfonds und Geldmarktinstrumenten sowie festverzinslichen Wertpapieren mit einer Laufzeit von bis zu zwei Jahren.

Reserven und Geldbasis

Reserve der Banken

Der Kassenbestand des Kreditsystems, d.h. die Papier- und Münzgeldreserven, die die Banken halten.

Geldbasis (Monetäre Basis)

Die Geldbasis setzt sich zusammen aus Bankguthaben und den Reserven der öffentlichen Hand. Dies entspricht der gesamten Menge an existierendem Papiergeld und Münzen.