Grundlagen des Geldes und Finanzsystems

Die Rolle des Sparens

Um zu konsumieren oder zu investieren, werden finanzielle Mittel benötigt. Diese Mittel stammen oft aus Ersparnissen, die von Familien, Unternehmen oder dem Staat gebildet werden. Warum sparen Menschen? Ein wichtiger Grund ist die Unsicherheit. Obwohl alle Akteure sparen, stammt der Großteil der Ersparnisse von Familien.

Das Finanzsystem und Finanzielle Vermögenswerte

Das Finanzsystem besteht aus einer Reihe von Institutionen, die finanzielle Mittel vermitteln. Finanzintermediäre geben eine Reihe von Instrumenten aus, die als finanzielle Vermögenswerte bezeichnet werden, da sie den Inhabern bestimmte Rechte gewähren.

Physisches Geld: Münzen

Eine Münze ist ein Zahlungsmittel, das typischerweise ein Gesicht (oder Motiv) und eine Prägung aufweist, oft auch eine Rändelung am Rand.

Die Entwicklung des Geldes

Zeichengeld

Im Laufe der Entwicklung des Geldes entstand das Zeichengeld. Dessen Wert liegt nicht im Material (z. B. dem Papier, auf dem es gedruckt ist), sondern im aufgedruckten Nennwert. Zeichengeld ist ein Vermögenswert, dessen Materialwert sehr gering ist.

Papiergeld und Banken

Papiergeld und Banken haben ihren Ursprung im Mittelalter. Im Laufe der Zeit wurden Quittungen oder Schuldverschreibungen, die den Anspruch auf eine bestimmte Menge Gold verbrieften, als Zahlungsmittel verwendet. Transaktionen wurden mit diesen Papieren abgewickelt, da dies einfacher war als der Umgang mit physischem Gold. Banken begannen, mehr solcher Papiere auszugeben, als sie Goldreserven besaßen. Bei der Ausgabe von Papiergeld, das nur teilweise durch Gold gedeckt ist, spricht man von einem System, bei dem Geld an Gold gekoppelt ist.

Geld im Modernen Finanzsystem

Im aktuellen Finanzsystem haben Banknoten und Münzen keine physische Deckung (z. B. durch Gold). Der Wert des Geldes basiert auf dem Vertrauen, dass andere es als Zahlungsmittel akzeptieren. Ohne dieses Vertrauen wäre das Geld wertlos. Dieses Geld dient als Zahlungsmittel. Ein funktionierendes Bankensystem ermöglicht auch die Nutzung von Einlagen als Zahlungsmittel. Menschen akzeptieren Schecks oder Überweisungen. Eine Zahlungsanweisung (wie ein Scheck) ist eine Methode, um Schulden einer Person oder eines Unternehmens zu begleichen.

Gesetzliches Zahlungsmittel

Gesetzliches Zahlungsmittel ist Zeichengeld, das von einer Institution (typischerweise der Zentralbank) ausgegeben wird, die das Ausgabemonopol besitzt.

Bankengeld

Bankengeld sind Einlagen bei Banken, die im Allgemeinen als Zahlungsmittel akzeptiert werden (z. B. durch Überweisung oder Lastschrift).

Geldmengenaggregate

Arten von Einlagen

Man unterscheidet die folgenden Arten von Einlagen:

• Sichteinlagen: Geldbeträge, die bei einer Bank hinterlegt sind und sofort verfügbar sind (z. B. auf Girokonten).
• Spareinlagen: Einlagen, die zwar verfügbar sind, aber oft Einschränkungen bei der Verfügbarkeit unterliegen (z. B. Kündigungsfristen oder Begrenzungen bei Abhebungen). Sie sind im Volksmund als Sparbuch-Einlagen bekannt.
• Festgelder: Einlagen, bei denen sich der Eigentümer verpflichtet, das Geld für eine feste Laufzeit anzulegen. Im Gegenzug erhält er in der Regel einen höheren Zinssatz. Das Geld ist vor Ablauf der Frist nur unter Verlust von Zinsen oder gegen eine Strafgebühr verfügbar.

Definitionen der Geldmenge

Zur Messung der Geldmenge werden verschiedene Definitionen verwendet. Eine grundlegende Definition der Geldmenge umfasst Bargeld im Umlauf plus Einlagen bei Banken.

Zur Messung der Geldmenge werden verschiedene Aggregate unterschieden:

• M1: Bargeldumlauf + Sichteinlagen bei Banken.
• M2: M1 + Spareinlagen bei Kreditinstituten.
• M3: M2 + Termineinlagen.

Das breiteste monetäre Aggregat:

• Liquide Mittel im Besitz der Öffentlichkeit (ALP): M3 + weitere Komponenten, darunter Schatzwechsel und Commercial Paper im Besitz der Öffentlichkeit.

Die Geldbasis

Bargeld im Besitz des Bankensystems dient als Bankreserven. Die Summe dieser Reserven und des Bargelds im Besitz der Öffentlichkeit bildet die Geldbasis.

Funktionen des Geldes

Geld erfüllt 3 grundlegende Funktionen:

• Tauschmittel: Ermöglicht flexible Transaktionen und die Begleichung von Schulden. Erleichtert den Handel und eliminiert den Tauschhandel.
• Recheneinheit: Dient zur Festsetzung von Preisen und zur Bewertung von Gütern und Dienstleistungen. Beispiel: der Euro.
• Wertaufbewahrungsmittel: Ermöglicht die Speicherung von Kaufkraft über die Zeit. Geld ist eine Form der Vermögensanlage und stellt reine Liquidität dar. Es ist eine Möglichkeit, Wohlstand zu erhalten.

Kosten der Geldhaltung und Zinssatz

Geldhaltung ist nicht kostenlos. Eine Form der Kosten ist der entgangene Ertrag, den man erzielen könnte, wenn man das Geld stattdessen anlegen würde (Opportunitätskosten). Der Zinssatz ist der Preis für geliehenes Geld und wird als Prozentsatz des Kreditbetrags ausgedrückt. Menschen zahlen Zinsen für die Nutzung von Fremdkapital. Der Zinssatz beeinflusst die Bereitschaft, Geld zu sparen oder zu investieren.