IFRS-Umstellung: 10 wesentliche Auswirkungen auf chilenische Unternehmen

IFRS-Umstellung: 10 wesentliche Auswirkungen auf chilenische Unternehmen

1. Funktionelle Währung

Der Standard fordert, dass Unternehmen ihre Geschäfte in der Währung des wirtschaftlichen Umfelds registrieren und bilanzieren, welches den entscheidenden Einfluss auf den Betrieb des Unternehmens hat. Beispielsweise ist der Kupferbergbau im Wesentlichen an den Dollar und lokale Einzelhändler an den Peso gebunden. In diesem Zusammenhang gibt es viele Unternehmen in Chile, die mit im Wesentlichen dollarisierten Sektoren verbunden sind. Diese müssen ihre Konten in Dollar führen und ihre Konten von Peso auf Dollar umstellen. Die meisten Unternehmen haben erhebliche Investitionen in ausländische Tochtergesellschaften getätigt, die so bilanziert wurden, als wären sie in Dollar investiert, während sie in Wirklichkeit in Unternehmen investiert sind, deren wirtschaftlicher Hintergrund in inländischer Währung ist. Die Auswirkungen sind ein großer Verwaltungsaufwand und erhebliche Auswirkungen auf die Ergebnisse ausländischer Tochtergesellschaften.

2. Konsolidierung

Der Unterschied zwischen chilenischem GAAP und IFRS besteht darin, dass IFRS auf die wirtschaftliche Substanz der Transaktionen ausgerichtet ist. Bestimmte Arten von Geschäften, die nach chilenischem GAAP ignoriert werden, können nach IFRS zur Konsolidierung von Unternehmen und Transaktionen führen. Viele Finanzierungsinstrumente wie Factoring oder Verbriefung von finanziellen Vermögenswerten ermöglichen es Unternehmen, sich zu finanzieren, ohne zusätzliche Forderungen oder Verbindlichkeiten in der Jahresrechnung auszuweisen, selbst wenn bestimmte Risiken und Vorteile des Portfolios oder Vermögens die Zukunft des Unternehmens beeinflussen können. Dies führte zu einem attraktiven Weg, um die Transaktion und die Solvenzindikatoren unberührt zu lassen, wahrscheinlich ohne die Vereinbarungen mit Banken zu verletzen. Ein konkretes Beispiel ist die Forderung, dass Unternehmen mit unterschiedlichen Aktivitäten, die heute von der Konsolidierung ausgeschlossen sind (z. B. Banken und Versicherungen), mit ihren Muttergesellschaften konsolidieren müssen. Dies ändert die Kapitalstruktur und die Finanzkennzahlen des Unternehmens erheblich.

3. Anlagevermögen

Eine der grundlegenden Veränderungen für chilenische Unternehmen sind die verschiedenen Alternativen für die Bewertung von Gegenständen des Anlagevermögens. Unternehmen können ihre Anlagegüter zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu einem neu bewerteten Betrag zu einem bestimmten Zeitpunkt oder zum Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS bewerten. Die Auswirkungen dieser Entscheidungen können zu erheblichen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden führen. Die gewählte Politik beeinflusst auch die künftige Höhe der Abschreibungen. Die Möglichkeit, Vermögenswerte zu Marktwerten zu bilanzieren, verringert den Abstand zwischen rein historischen Berichten und einer stärkeren Annäherung an die wirtschaftliche Realität.

4. Anpassung

Die Veränderungen sind tiefgreifend, nicht nur in Bezug auf Risikomanagement, sondern auch in Bezug auf einige wichtige Aspekte der Rechnungslegung. Das grundlegende Prinzip der "angepassten Kosten" verliert an Bedeutung. Beispielsweise entfällt die Währungskorrektur, da Chile kein Hochinflationsland ist. Die Indexierungsmechanismen, wie z. B. die UF, stehen nicht im Einklang mit der wirtschaftlichen Realität. Die finanzielle Anpassung wird für Steuerzahlungen beibehalten, aber ihre Beseitigung ist wichtig für Unternehmen, die ihre Investitionen in langfristige Vermögenswerte in Schuldtitel in UF finanzieren. Heute wird das Wachstum der Schulden in UF in der Gewinn- und Verlustrechnung durch die Anpassung der nach IFRS erworbenen Vermögenswerte ausgeglichen, aber das wird nicht mehr der Fall sein, und wir werden den Verlust durch die Erhöhung der UF ohne Entschädigung hinnehmen müssen.

5. Ertragsrealisierung

Die meisten Umstellungen auf IFRS bei chilenischen Unternehmen zeigen Anpassungen im Zeitpunkt der Ertragsrealisierung. Der Zeitpunkt der Übertragung von Risiken und Chancen des Eigentums an den verkauften Aktiva stimmt oft nicht mit dem Zeitpunkt der Rechnungsstellung überein. Beispiele: Incentive-Pläne und Kundenbindungsprogramme (Meilen, Dollar, Prämien usw.) sind nach IFRS als Fair Value zu passivieren und erst zum Zeitpunkt des Verbrauchs als Ertrag zu erfassen. Heute wird nur der Grenzkosten und nicht der Fair Value erfasst.

6. Unternehmenszusammenschlüsse

Die Behandlung von Akquisitionen, Fusionen usw. stellt eine äußerst komplexe Regelung dar. In der Übergangsphase wird die Beseitigung des Goodwills in vielen Fällen zu einer Erhöhung der Aktiva zum Zeitpunkt des Übergangs und zu einer geringeren Abschreibung des Anlagevermögens führen, was sich positiv auf die künftigen Ergebnisse auswirkt.

7. Vorräte

Im Allgemeinen bewerten produzierende Unternehmen ihre Vorräte an Rohstoffen oder Vorleistungen nach der Methode der direkten Kosten zuzüglich Währungskorrektur. Diese Methode, die die steuerrechtlichen Vorschriften widerspiegelt, weicht erheblich von den IFRS-Standards ab, die eine Vollkostenrechnung unter Einbeziehung der indirekten Kosten und die Aufhebung der Währungskorrektur erfordern. Die Auswirkungen auf die administrativen Systeme und Verfahren sind komplex und kostspielig, da die steuerlichen und die IFRS-Zahlen diametral entgegengesetzt sind.

8. Finanzinstrumente

Im Bereich der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gibt es erhebliche technische Schwierigkeiten, insbesondere in Bezug auf die Bewertung und Bilanzierung dieser Instrumente, die im Wesentlichen mit dem Begriff des beizulegenden Zeitwerts verbunden sind. Die Klassifizierung von Investitionen, die Verwendung mathematischer Modelle zur Bewertung und die Entwicklung komplexer Strukturen zur Messung der Effektivität von Sicherungsgeschäften sind von nun an an der Tagesordnung. Dies wirkt sich nicht nur auf die Volatilität des Abschlusses aus, sondern erfordert auch hochqualifizierte Ressourcen in den Unternehmen, um diese Systeme zu interpretieren und zu verwalten.

9. Biologische Vermögenswerte

Forstunternehmen, Lachsproduzenten, Weinproduzenten, landwirtschaftliche Betriebe und alle Unternehmen, die biologische Vermögenswerte verwalten, müssen das Wachstum dieser Vermögenswerte zu Marktwerten mit direkten Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung erfassen. Beispielsweise führt ein Wachstum des Waldes jedes Jahr zu einem Gewinn, auch wenn seine Nutzung erst in 20 Jahren erfolgen kann. Diese Veränderungen können dazu führen, dass bestimmte Rechtsvorschriften angepasst werden müssen, um beispielsweise die Einnahmen aus dem Waldwachstum auf 20 Jahre zu verteilen.

10. Leasing

Im Falle von Operating-Leasing und Finanzierungsleasing (Leasing im Vergleich zum finanzierten Kauf von Waren) führt die Bilanzierung von Aktiva und Passiva zu Effekten, die ursprünglich vermieden werden sollten, und verändert die Finanzkennzahlen erheblich. Der Mietvertrag umfasst auch verdecktes Leasing, bei dem nach der wirtschaftlichen Realität Transaktionen, die heute nur einen Vertrag über die Lieferung von Waren oder Produkten darstellen, die gleiche Wirkung auf den Jahresabschluss haben und die Vermögenswerte, die diese Waren herstellen, als eigene Vermögenswerte mit der entsprechenden finanziellen Haftung für Mietverträge ausweisen, was die Verschuldungsquote des Unternehmens verschlechtert.