Die Kapitalflussrechnung (EFE): Struktur, Aktivitäten und Managementbericht

Die Kapitalflussrechnung (EFE)

Die Kapitalflussrechnung (EFE) ist so konzipiert, dass sie Aktivitäten aufzeigt, welche Arten von Cashflows innerhalb des Unternehmens auftreten. Sie zeigt die Herkunft (Sammlungen) und Nutzung (Zahlungen) von monetären Aktiva, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente repräsentieren. Diese werden nach ihrer Quelle klassifiziert: aus der laufenden Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit oder Finanzierungstätigkeit. Die Darstellung der Cashflows ergänzt das Bild des verfügbaren Einkommens im Wirtschaftskreislauf und zeigt nicht nur die Einnahmen und Ausgaben, sondern auch das tiefe Misstrauen gegenüber der Verwaltung, das von den Unternehmen durchgeführt wird. Das Prinzip ist, dass ein Nutzer die finanziellen Transaktionen des Unternehmens aus betrieblicher Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit kennen muss. Die Auslegung ermöglicht die Verfolgung der Haushaltsführung und die Ermittlung der Rentabilität des Unternehmens anhand der Struktur und des Verhaltens der Liquiditätsströme.

Struktur der EFE

Die EFE ist die Versöhnung zwischen der Eröffnungs- und Schlussbilanz von Bargeld und anderen äquivalenten Vermögenswerten. Die Varianten werden in drei Teile klassifiziert: 1) Cashflow aus operativer Tätigkeit, 2) Cashflow aus Investitionstätigkeit, 3) Cashflow aus Finanzierungstätigkeit.

Darstellung der Cashflows

Die Cashflows aus operativer Tätigkeit sind die Ströme von Einnahmen und Zahlungen aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, die Kunden in Bezug auf die Aufwendungen und Erträge der Periode betreffen. Es gibt zwei Methoden: 1) Direkte Methode: Hier werden die tatsächlichen Cashflows aus operativer Tätigkeit (Zahlungen an Lieferanten, Mehrwertsteuerzahlungen, andere Zahlungsmittel) und die Cashflows aus Zinsen und Dividenden sowie die Zahlung von Ertragssteuern dargestellt. 2) Indirekte Methode: Hier wird der Nettogewinn angepasst, indem nicht zahlungswirksame Aufwendungen (Abschreibungen, Rückstellungen) und Veränderungen im Umlaufvermögen berücksichtigt werden. Die indirekte Methode zeigt, wie der Jahresüberschuss in Cashflows umgewandelt wird. Die EFE aus operativer Tätigkeit umfasst Transaktionen, die die Haupttätigkeit des Unternehmens darstellen, sowie andere nicht-investive oder finanzielle Transaktionen.

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Dieser Bereich zeigt die Investitionen des Unternehmens in Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte oder Finanzanlagen. Die Nettoinvestitionstätigkeit zeigt die Investitionstätigkeit des Unternehmens. Die Cashflows aus Investitionstätigkeit umfassen Zahlungen für den Erwerb langfristiger Vermögenswerte sowie Mittelzuflüsse aus deren Veräußerung.

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Dieser Bereich erfasst die Aufnahme von Kapital und die Rückzahlung von Schulden. Er zeigt die Auswirkungen von Finanzierungsentscheidungen auf die Liquidität des Unternehmens. Die Cashflows aus Finanzierungstätigkeit können unterteilt werden in: 1) Cashflows aus Eigenkapitaltransaktionen und 2) Cashflows aus Fremdkapitaltransaktionen. Zusammenfassend umfasst die EFE aus Finanzierungstätigkeit Einnahmen und Ausgaben aus Eigenkapitalinstrumenten, die Aufnahme und Rückzahlung von Finanzierungen sowie Zahlungen von Dividenden.

Managementbericht

Der Managementbericht wird von der Unternehmensleitung erstellt und richtet sich an die Aktionäre. Er wird zusammen mit dem Jahresabschluss und dem Vorschlag zur Gewinnverwendung vorgelegt. Der Bericht soll eine faire Bewertung der Geschäftsprozesse und der Situation des Unternehmens ermöglichen, einschließlich einer Beschreibung der Risiken und Unsicherheiten. Er sollte eine ausgewogene und umfassende Analyse der Entwicklung des Geschäfts enthalten. Für ein besseres Verständnis sind Indikatoren und Erläuterungen erforderlich. Der Bericht sollte auch über Ereignisse informieren, die nach dem Bilanzstichtag eingetreten sind, sowie über die Entwicklung von Forschungs- und Entwicklungsprojekten und den Erwerb eigener Aktien. Börsennotierte Unternehmen müssen zusätzlich Angaben zur Kapitalstruktur, Beschränkungen für die Übertragung von Wertpapieren, bedeutenden Investitionen, Beschränkungen des Stimmrechts, Aktionärsvereinbarungen, Regeln für die Satzung und die Ernennung von Verwaltungsratsmitgliedern, Befugnisse der Verwaltungsratsmitglieder, bedeutende Vereinbarungen und Vereinbarungen zwischen dem Unternehmen und der Geschäftsleitung machen. Vereinfachte Jahresabschlüsse sind nicht verpflichtet, einen Managementbericht zu erstellen. Wenn die Bedingungen erfüllt sind, können vereinfachte Bilanzen, Gewinn- und Verlustrechnungen und Anhang erstellt werden, jedoch keine Kapitalflussrechnung oder Managementbericht.