Umfassende Kostenanalyse und Investitionsbewertung für Projekte

Kostenanalyse im Coaching-Projekt

Relevante Kostenarten

Innerhalb der relevanten Kostenarten sind die wichtigsten:

• Veränderungen bei den Standards von Rohstoffen.
• Lohn- und Personalbedarf für den direkten Betrieb.
• Überwachungs- und Kontrollvorschriften.
• Treibstoff und Energie.
• Produktionsmenge und Verkaufspreis.
• Abfälle und Ausschuss.
• Anschaffungswerte.
• Restwerte der Anlagen über die Restlaufzeit.
• Steuern und Versicherungen.
• Wartung und Reparaturen.

Ziele und Überblick der technischen Studie

Die Ziele der technischen Analyse und des Betriebs eines Projekts sind:

• Überprüfung der technischen Machbarkeit der Produktherstellung.
• Analyse und Bestimmung der optimalen Größe, des optimalen Standorts, der benötigten Geräte, Einrichtungen und Organisation für die Produktion.

Ziel dieser Studie ist es, die Fragen zu beantworten, wo, wie, wann und wie viel produziert werden soll. Der technische Aspekt – der Betrieb eines Projekts – umfasst somit alles, was mit der Durchführung und dem Funktionieren des Projekts zusammenhängt.

Inhalte der technischen Studie

• Analyse und Bestimmung des optimalen Standorts des Vorhabens.
• Analyse und Bestimmung der optimalen Größe des Projekts.
• Analyse der Verfügbarkeit und der Kosten für Lieferungen und Eingänge.
• Identifizierung und Beschreibung des Prozesses.
• Bestimmung der menschlichen und juristischen Organisation für den ordnungsgemäßen Betrieb des Projekts.

Kostenschätzung

Der Zweck dieses Kapitels ist es unter anderem, die Grundlagen der Kostenrechnung und ihre Anwendungen im Bereich der Investitionsvorhaben zu erläutern. Dies soll die Analyse weiterer Aspekte wie Investitionen, Cashflow-Analyse oder die Rentabilität des Projekts in den folgenden Kapiteln erleichtern.

Differenzkosten

Die Unterschiede in den Kosten der einzelnen Alternativen, die eine ähnliche Rendite oder Leistung bieten, bestimmen, welche von ihnen ausgewählt werden sollte. Diese Kosten, auch Differenzkosten genannt, drücken die Zu- oder Abnahme der Gesamtkosten aus, die die Umsetzung der einzelnen Alternativen mit sich bringen würde.

Daher sind sie zusätzliche Kosten, die letztlich für eine Entscheidungsfindung herangezogen werden müssen, bei der eine Zunahme oder Abnahme der erwarteten wirtschaftlichen Leistung jeder untersuchten Maßnahme bewertet wird.

Die Differenzkosten werden nur durch die variablen Kosten der Produktion zusätzlicher Einheiten bestimmt, da davon ausgegangen werden kann, dass die Fixkosten konstant bleiben. Zunächst müssen die unterschiedlichen Kostenpositionen identifiziert werden. Rohstoffe, direkte Arbeit und variable Fertigungsgemeinkosten sind zusätzliche Kosten, da die Herstellung einer zusätzlichen Einheit deren Entstehung erfordert.

Feste Kosten sind hingegen unabhängig von der Produktion, d.h., sie fallen auch bei Annahme eines weiteren Auftrags nicht zusätzlich an. Daher sind sie keine zusätzlichen Kosten.

Die Aufwendungen für Vertriebs- und Verwaltungskosten sind fix und unabhängig von der Produktion innerhalb der Grenzen der maximal installierten Kapazität. Folglich sind beide für die Entscheidung irrelevant.

Variable Kosten sind nicht dasselbe wie Differenzkosten, können sich aber überschneiden. Variable Kosten sind jene, die direkt mit dem Produktionsvolumen variieren. Differenzkosten beziehen sich auf die spezifische Analyse von Alternativen, die möglicherweise nicht mit den variablen Kosten übereinstimmen. Zum Beispiel kann eine Veränderung des Tätigkeitsumfangs eine Variation der Anzahl der Kontrolleure, der Ausrüstung, der Versicherung und anderer Faktoren bedeuten.

Zukünftige Kosten

Jede Entscheidung hat Auswirkungen auf künftige Ergebnisse. Ein klares Beispiel für irrelevante historische Kosten ist der Erwerb eines Vermögenswertes. Zum Zeitpunkt des Erwerbs konnte dies nicht mehr vermieden werden, und die getroffene Investitionsentscheidung ist nicht mehr relevant.

Historische Kosten selbst sind bei der Entscheidungsfindung irrelevant, da sie nicht wiederhergestellt werden können. Es sollte darauf geachtet werden, historische Kosten nicht mit dem Vermögenswert oder Eigentum zu verwechseln, dessen Kosten relevant sein können. Dies wäre die Situation eines in der Vergangenheit erworbenen Vermögenswertes, für den eine Entscheidung getroffen werden muss, um künftige Erträge zu generieren, wenn er optional genutzt wird, z. B. durch Verkauf, Verpachtung oder Betrieb. In diesen Fällen ist der relevante Faktor immer das, was in der Zukunft zu tun ist. Keine Bewertung dient als Standardeinheit zur Messung bereits getätigter Investitionen.

Relevante Kosten bei Ersatzinvestitionen

Die wirtschaftlichen Berechnungen von Ersatzinvestitionen gehören zu den komplexeren Analysen relevanter Kostenfaktoren, nicht zuletzt aufgrund der Verfahren, des Personals und der Verfügbarkeit ausreichender Informationen.

Die Substitutionsanalyse kann sowohl die Erhöhung als auch die Wartung von Produktionskapazitäten berücksichtigen. Ersatzfälle, die nicht die Kapazität erhöhen, können auf der Grundlage des Ersatzes von Einrichtungen erfolgen, die ihre Verschleißgrenze erreicht haben oder die, selbst wenn sie weiter genutzt werden könnten, eine Alternative als vorteilhafter erscheint. In diesem zweiten Fall gibt es zwei Möglichkeiten, die Berechnungsmethode anzupassen:

1. Neue Anlagen haben eine Nutzungsdauer in Höhe der verbleibenden Lebensdauer der zu ersetzenden Anlage.
2. Neue Anlagen haben eine Laufzeit von mehr als der Restnutzungsdauer der aktuell verwendeten Anlagen.

Eine reale Situation vieler Unternehmen ist die Erwartung eines tiefgreifenden technologischen Wandels in naher Zukunft, in Fällen, in denen es bereits eine Maschine gibt, deren Technologie besser ist als die der im Einsatz befindlichen Maschine, die aber noch nicht den erwarteten Reifegrad erreicht hat.

Basierend auf den oben genannten Punkten ist die Begründung, die wirtschaftlichen Vorteile zu bestimmen, ob die Einsparungen bei den Gemeinkosten und variablen Kosten, die durch den Ersatz verursacht werden, ausreichen, um die zusätzlichen Investitionen zu decken und das investierte Kapital zu einem angemessenen Zinssatz zu vergüten, um die Opportunitätskosten je nach Risiko im Entscheidungsprozess zu decken.

Unter der Annahme, dass die Fixkosten und das Betriebsergebnis konstant bleiben, werden sie aus der ROI-Berechnung ausgeschlossen. Zur Bestimmung der durch die neuen Investitionen generierten Einsparungen wird mit konstanten Kosten der Produktionsfaktoren gearbeitet, da Änderungen der Rohstoffpreise oder der Vergütung der direkten Arbeit beide Alternativen gleichmäßig beeinflussen würden, es sei denn, die neue Investition ermöglicht den Rückgriff auf billigere Rohstoffe oder Arbeitskräfte mit unterschiedlichen Fähigkeiten. In jedem Fall müssen die Mehrkosten streng bestimmt werden.

Wenn die alte Anlage am Ende des Untersuchungszeitraums einen Restwert hatte, muss dieser zum Zeitpunkt des Ersatzes auf seinen Barwert der geschätzten Verkaufserlöse diskontiert werden. Für die neuen Geräte sollte der Restbuchwert am Ende der Testzeit geschätzt werden.

Kosten für Ersatz mit Kapazitätserhöhung

Die meisten Investitionen sind auf die Steigerung der Produktionskapazität eines Unternehmens ausgerichtet, um Markterweiterungen oder die Einführung in neue Märkte zu bewältigen. Die Investition in diesen Fällen hängt von der Schätzung zukünftiger Verkaufsmengen und deren Auswirkungen auf das Konzernergebnis ab.

Die Substitutionsanalyse für den Ausbau der Produktionskapazitäten sollte sich nach der Schätzung des potenziellen Marktes richten, unter besonderer Berücksichtigung der Preis- und Volumenvariablen des Vertriebs, in der eine Projektion der erwarteten Betriebseinnahmen enthalten ist.

Eine erhöhte Kapazität kann die variablen Kosten der Anlage beeinflussen. Dies hängt von der höheren technischen Leistung und den Kostenfaktoren der Produktion ab. Wenn die reguläre Leistung verbessert wird, sinken die direkten Kosten. Der Ersatz kann die Produktion erhöhen, ohne die Leistung proportional zu steigern. In diesem Fall bleiben die variablen Stückkosten konstant. In jedem dieser Fälle kann sich die Volumenzunahme auf die Kosten der Produktionsfaktoren auswirken. Zum Beispiel könnte der Erwerb einer größeren Menge an Rohstoffen einen besseren Mengenrabatt ermöglichen oder eine Veränderung des Stundenlohns bewirken.

Wenn eine erhöhte Kapazität von Bedeutung ist, kann die physische und administrative Infrastruktur wachsen, wodurch die Fixkosten steigen. In dieser Situation sind sie für die Entscheidung relevant.

Bewertung von Investitionen

1 Bilanz der Bauarbeiten

Die Verwaltung der Informationen über Investitionen in physische Anlagen erfolgt in tabellarischer Form, als „Bilanz der Bauarbeiten“, und enthält die entsprechenden Angaben. Die Spalte „Restwert“ zeigt den Wert jedes Postens in der Bilanz am Ende seiner Nutzungsdauer, jedoch am Ende des Untersuchungszeitraums, an.

Die Bilanz der Bauarbeiten sollte alle Elemente enthalten, die eine Investition zur Bestimmung des Projekts darstellen. Es ist nicht jedes Detail zwingend erforderlich, da die Gruppierung hauptsächlich nach Kostenfaktoren erfolgt.

An dieser Stelle müssen wir das Layout und die Verteilung der technischen und physischen Infrastruktur des Unternehmens berücksichtigen. Es muss eine Schätzung der Investitionskosten für die physische Infrastruktur der Anlage erfolgen. Es muss die Schätzung der Bauarbeiten im Jahr 0 erfolgen.

In der Bilanz der Bauarbeiten wird geschätzt, was den Bau oder Umbau der physischen Anlagen des Unternehmens umfasst. Als Beispiel dient eine Tabelle der Bauarbeiten (die Kosten sind in UF geschätzt):

BILANZ DER BAUARBEITEN

INVESTITION IM JAHR 0

• Grundstück: 3200,0 UF
• Böschung: 113,4 UF
• Pflasterung: 63,3 UF
• Umfriedung: 239,7 UF
• Tore: 37,5 UF
• Halle: 343,2 UF
• Büro: 284,9 UF
• Kantine: 153,2 UF
• Bäder: 172,1 UF
• Umkleiden: 147,7 UF
• Pförtnerhäuschen: 43,1 UF
• Parkplatz: 43,8 UF
• Umkleidekabinen: 85,6 UF
• Architekturpläne: 57,4 UF
• Weitere geringfügige Aufwendungen: 249,2 UF
• GESAMTBILANZ DER BAUARBEITEN: 5234,2 UF

2 Bilanz der Maschinen und Anlagen

Es muss die Schätzung der Bilanz für Maschinen und Anlagen für das Jahr 0 erfolgen.

An dieser Stelle müssen die Maschinen berücksichtigt werden, die für eine optimale Produktion eingesetzt werden sollen. Die nachstehende Tabelle dient als Beispiel (die Kosten sind in UF geschätzt):