Wirtschaftliche Analyse und Gewinn-und-Verlust-Rechnung

Wirtschaftliche Analyse

Die wirtschaftliche Analyse konzentriert sich auf die Untersuchung der Rentabilität eines Unternehmens. Wir stellen Informationen über die verschiedenen Arten von Geschäftsergebnissen bereit und erläutern die Wege, auf denen Rentabilität erreicht wird. Sie gibt Aufschluss darüber, ob unser Kapital effizient investiert ist und ob das Management effektiv arbeitet. Zudem liefert sie ein Bild über das Unternehmenskapital und zeigt auf, ob Investitionen rentabel sind oder wo Probleme bestehen. Diese Analyse basiert auf dem Studium der Gewinn-und-Verlust-Rechnung (GuV).

Die Gewinn-und-Verlust-Rechnung

Die Gewinn-und-Verlust-Rechnung ist der Buchhaltungsbeleg, der die wirtschaftlichen Ergebnisse eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum widerspiegelt. Während die Bilanz den Status quo darstellt, zeigt die GuV das Ergebnis der wirtschaftlichen Tätigkeit.

Bei der Erstellung unterscheiden wir zwischen Erträgen und Aufwendungen:

• Erträge > Aufwendungen: Positives Ergebnis (Gewinn)
• Erträge < Aufwendungen: Negatives Ergebnis (Verlust)

Um ein detaillierteres Bild der Unternehmensleistung zu erhalten, klassifizieren wir die Posten in Kategorien (operativ, finanziell, außerordentlich und Steuern) und erstellen folgende Struktur:

1. Betriebsergebnis: Betriebliche Erträge abzüglich betrieblicher Aufwendungen.
2. Finanzergebnis: Finanzielle Erträge abzüglich finanzieller Aufwendungen.
3. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit: Summe aus 1 + 2.
4. Außerordentliches Ergebnis: Außerordentliche Erträge abzüglich außerordentlicher Aufwendungen.
5. Gewinn vor Steuern: Summe aus 3 + 4.
6. Periodenergebnis: Ergebnis vor Steuern abzüglich Steuern.

Wichtige Kennzahlen

• 1. Betriebsergebnis: Ergebnisse aus der normalen Geschäftstätigkeit (z. B. Vertrieb von Produkten, Rohstoffkosten, Personalkosten). Wichtige Kennzahlen sind hierbei:
  • EBIT: Ergebnis vor Zinsen und Steuern.
  • EBITDA: Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen.
• 2. Finanzielles Ergebnis: Abgeleitet aus den Finanzoperationen des Unternehmens (z. B. Zinserträge oder Darlehenszinsen).
• 3. Außerordentliches Ergebnis: Erträge und Aufwendungen außerhalb der normalen Geschäftstätigkeit (z. B. Verkauf von Anlagevermögen oder unvorhergesehene Ereignisse).
• 4. Jahresüberschuss: Das Gesamtergebnis der Unternehmenstätigkeit. Ist das Ergebnis positiv, erzielt das Unternehmen einen Gewinn; ist es negativ, entsteht ein Verlust.

Das Unternehmen zahlt Steuern nur bei einem positiven Ergebnis. Der anzuwendende Steuersatz beträgt in der Regel 35 % (mit Ausnahmen).

Alternative Darstellung der GuV

Umsatzerlöse
- Aufwendungen für bezogene Waren (Anfangsbestand + Einkäufe - Endbestände)
= Handelsmarge
- Gemeinkosten
= Betriebsergebnis
+ Finanzergebnis (Finanzerträge - Finanzaufwendungen)
= Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
+ Außerordentliches Ergebnis (Außerordentliche Erträge - Außerordentliche Aufwendungen)
= Ergebnis vor Steuern
- Steuern
= Jahresüberschuss