Wirtschaftskrisen und ihre Auswirkungen: Eine Analyse

T5. Indikatoren und Krisen: Eine Übersicht

Kurzfristige Störungen und ihre Auswirkungen

Krisen sind kurzfristige Störungen der wirtschaftlichen Aktivität, die Produktion sowie menschliche und soziale Aspekte betreffen. Symptome sind Produktionsrückgänge, niedrige Preise, steigende Arbeitslosigkeit und eine Verlangsamung des internationalen Austauschs von Waren und Kapital.

Sektorale und globale Krisen

Krisen können sektoral (einzelne Wirtschaftszweige) oder global (die gesamte Wirtschaft) sein. Im Kapitalismus sind Krisen unvermeidlich und zyklisch. Der Ökonom Nikolai Kondratieff wies auf langfristige Bewegungen hin, wobei Krisenpunkte in den Jahren 1814, 1873 und 1920 auftraten. Joseph Clément Juglar identifizierte kurzfristige, handelsbezogene Zyklen im 19. Jahrhundert. Generell zeigen sich Trends zu zwei Produktionszyklen, wobei sowohl Produktion als auch Erträge steigen. Krisen entstehen durch Kombinationen von Faktoren in den Bereichen Wirtschaft, Finanzen und Gesellschaft. Ein traditioneller Faktor ist die Überproduktion.

Die Wirtschaft der 1920er Jahre

Ungleichgewichte und die Expansion des Wohlstands

Die wirtschaftlichen Ungleichgewichte der 1920er Jahre führten zu Krisen. Eine Phase starker Expansion wurde als Wohlstand bezeichnet.

Rückkehr zur Normalität (1920-1924)

Die Krise von 1921 war durch fallende Preise, ein nachlassendes Entwicklungstempo und steigende Arbeitslosigkeit gekennzeichnet. Die USA begannen, Europa Kredite zu gewähren, um die Krise zu überwinden. Grundbedürfnisse der Bevölkerung waren befriedigt, aber fehlende Zahlungsmittel verhinderten den Zugang zu übermäßiger Produktion. Wirtschaftliche Störungen waren auch eine Folge der monetären Anarchie nach dem Krieg. Viele Länder (außer den USA) setzten die Konvertibilität ihrer Banknoten in Gold aus, was zu Inflation führte. Spekulationen führten zu schwankenden Preisen. Die Konferenz von Genua 1922 und der Dawes-Plan 1924 ermöglichten die Rückkehr zu einer gewissen internationalen Währungsordnung. Die Inflation führte zur Verarmung der Mittelschicht und zu psychologischem Chaos.

Der Wohlstand (1920-1929)

Zwischen 1920 und 1929 wuchs die Industrieproduktion und Produktivität um etwa 40 %. Dies war auf die Nachfrage aufgrund der Zerstörungen des Krieges, den Einsatz neuer Energiequellen, neue Industrien und das intensive Wachstum durch die Standardisierung der Produktionskette zurückzuführen. Es wurden Fusionen, Trusts und Kartelle gegründet (die "sieben Schwestern", die sieben größten Ölunternehmen, dominierten die Industrie bis 1973).

Ungleichgewichte im Wachstum

Das Wirtschaftswachstum der 1920er Jahre wies einige Ungleichgewichte auf: Es war ungleichmäßig, zu abhängig von amerikanischem Kapital und die Nachfrage hielt nicht mit der Produktivität Schritt. Etwa ¾ der Industrie konzentrierten sich in den USA, Deutschland, Frankreich und Großbritannien. Während des Krieges stiegen die Preise für landwirtschaftliche Produkte, was Landwirte dazu veranlasste, in Maschinen und Düngemittel zu investieren. Nach dem Krieg fielen die Preise, und viele Landwirte konnten ihre Kredite nicht zurückzahlen und verloren ihr Land. Die Arbeitslosigkeit stieg, da Mitarbeiter vom Land abwanderten. Die Agrarkrise belastete Länder, die landwirtschaftliche Produkte exportierten. Die USA und Österreich waren Gläubiger, während Deutschland Kredite aus den USA erhielt. Viel Kapital wurde an der Börse investiert, wo schnelle Gewinne durch Spekulation erzielt wurden.

Der Börsencrash und die Depression der 1930er Jahre

Ursachen und Auslöser

Die Krisenursachen lagen in den Ungleichgewichten des vorherigen Jahrzehnts. Der Auslöser war der Börsencrash von 1929.

Der Aktienmarkt und seine Funktionsweise

Aktienmarkt. Nennwert: Der Nennwert ist der feste Wert bei der Emission, auf dessen Grundlage die Dividendenausschüttung berechnet wird. Realwert: Der Realwert steigt und fällt je nach Angebot und Nachfrage an der Börse. Die Nachfrage hängt von der wirtschaftlichen Situation der Unternehmen und politischen oder psychologischen Faktoren ab. Spekulationen beeinflussen den Wert der Aktien. Spekulationen können auch durch Bankkredite finanziert werden, um Aktien zu kaufen und sie nach Wertsteigerung zu verkaufen. Vor 1929 wurden diese Kredite in den USA als Call Loans bezeichnet.

Der Börsencrash von 1929

Von 1925 bis 1929 stieg der Gesamtwert der an der New Yorker Börse notierten Aktien von 27 Milliarden Dollar auf 89 Milliarden Dollar. Am 24. Oktober 1929 (Schwarzer Donnerstag) kam es zu starken Kursschwankungen und dem Verkauf von 12 Millionen Aktien ohne Nachfrage, was zu einem rapiden Wertverlust führte. Am 28. Oktober wurden über 9 Millionen Aktien zum Verkauf angeboten, und am folgenden Tag 33 Millionen Aktien. Die Aktienkurse fielen bis 1933.

Ursachen des Börsencrashs

Die Ursache war der Missbrauch von Krediten. Ab 1925 wurde in den USA ein leichtes Nachlassen des Produktionswachstums und der Preise beobachtet. Investitionen wurden von langfristigen zu kurzfristigen, renditestärkeren Anlagen verlagert. Der Kauf von Aktien wurde durch die Existenz von Krediten (Tagesgeld) gefördert. Der Börsencrash von 1929 scheint die nachfolgende Krise direkt verursacht zu haben. Die Depression in der Landwirtschaft dauerte fast ein Jahrzehnt. Die lange Krise begann 1929 und wurde durch Aktienspekulation und Kreditmissbrauch verstärkt. Der Börsencrash von 1929 markierte den Beginn des Bewusstseins für die schlimmsten Folgen der Krise.

Die wirtschaftliche Depression

Der Zusammenbruch des Aktienmarktes beeinträchtigte die Kreditvergabe der Banken. Überlebende Banken schränkten die Kreditvergabe ein, was viele Unternehmen in Liquiditätsschwierigkeiten brachte und zu Konkursen führte. Die Krise der Überproduktion führte zu sinkenden Preisen und einem Rückgang der Nachfrage. Viele Fabriken reduzierten die Produktion, um Lagerbestände abzubauen. Landwirte, die sich durch die Verpfändung ihres Landes verschuldet hatten, verloren ihr Land an die Banken. Der Konkurs von Banken und Unternehmen sowie die Agrarkrise führten zu einem Produktionsrückgang und steigender Arbeitslosigkeit.

Die Ausweitung der Krise

1. US-Banken zogen Kapital aus Europa ab, was die wirtschaftliche Erholung dort beeinträchtigte.
2. Der Rückgang der Kaufkraft in den USA beeinträchtigte den internationalen Handel.

Fallende Rohstoffpreise betrafen unterentwickelte Länder, die von diesen Produkten abhängig waren. Die Situation der Dritten Welt verschlechterte sich ab 1929. Im Jahr 1931 kam es zur Krise der Konvertibilität des Sterling, der um 30 % abgewertet wurde, um Exporte zu fördern. Die Depression der 1930er Jahre wurde durch die US-Wirtschaft verstärkt. Der Kapitalabzug aus den USA beeinträchtigte die europäische Wirtschaft.

Soziale Folgen der Depression

Die Arbeiterklasse

Die Arbeiter in der Industrie und im Dienstleistungssektor waren die Hauptopfer der Krise. Niedrige Löhne, Arbeitszeitverkürzungen ohne soziale Absicherung und Arbeitslosigkeit führten zu Elend. Menschen, die ihren Arbeitsplatz behielten, profitierten von niedrigen Preisen.

Bauern

Bauern waren durch fallende Preise betroffen. Viele wanderten in die Städte ab und trugen zur Bildung von Elendsvierteln bei.

Die Mittelschicht

Die Mittelschicht litt unter den Auswirkungen der Krise: Rentner verloren ihr Vermögen durch den Wertverlust der Währung; Unternehmer und kleine Unternehmen gingen durch Konkurse und Verkäufe unter. Die psychologischen Folgen der Krise führten zu einem Rückgang traditioneller Werte, einem Gefühl der Instabilität und Verzweiflung. Einige glaubten, der Kapitalismus habe das Ende erreicht, und sahen im Sozialismus unter Stalin eine Alternative.

Maßnahmen gegen die Krise: Der "New Deal"

Die wichtigsten Maßnahmen des "New Deal" waren:

• Finanzreformen
• Interventionen in der Landwirtschaft und Industrie
• Interventionen zur Bekämpfung der Arbeitslosigkeit
• Soziale Maßnahmen

Autarkie

Autarkie war ein Wirtschaftsmodell, das in totalitären Systemen wie Italien, Deutschland und der UdSSR angewandt wurde. Ziel war es, die Abhängigkeit vom Ausland zu minimieren und Importe nur mit Genehmigung des Staates zuzulassen. Der Staat sollte sich selbst versorgen.