Finanzkennzahlen und Budgetierung: Ein Leitfaden

Grundlagen der Finanzanalyse

Liquidität

Die Liquidität bezeichnet die sofortige Verfügbarkeit von finanziellen Mitteln zur Erfüllung aller Verpflichtungen. Bei Krediten, Wertpapieren oder Bankguthaben bedeutet Liquidität die Eigenschaft, leicht in Bargeld umgetauscht werden zu können.

Rentabilität

Die Rentabilität ist ein Index, der das Verhältnis zwischen dem Gewinn und den eingesetzten Investitionen oder Ressourcen misst.

Budgetierung

1. Was ist ein Budget?

Ein Budget ist ein Plan, der Ziele in finanziellen Werten ausdrückt und für einen bestimmten Zeitraum gilt. Dieses Konzept wird für jede Organisation und jedes Verantwortungszentrum angewendet.

2. Funktionen der Budgetierung

• Finanzielle Kontrolle: Die wichtigste Funktion des Haushaltsplans bezieht sich auf die finanzielle Kontrolle des Unternehmens.
• Prozess der Haushaltskontrolle: Dies ist der Prozess, bei dem die tatsächlichen Ergebnisse mit den veranschlagten Daten verglichen werden, um Abweichungen zu verifizieren oder entgegenzuwirken.
• Steuerung: Budgets können sowohl präventive als auch korrektive Rollen innerhalb der Organisation spielen.

Wirtschaftsindikatoren

IMACEC (Monatlicher Index der wirtschaftlichen Aktivität)

Dieser wird von der Zentralbank gemessen und zielt darauf ab, die Entwicklung der Netto-Produktion von Waren und Dienstleistungen in Chile monatlich zu schätzen. Er dient als Annäherung an das kurzfristige Verhalten des Bruttoinlandsprodukts (BIP).

Verbraucherpreisindex (CPI/IPC)

Der CPI misst Preisänderungen eines Korbes von Waren und Dienstleistungen, die von einem städtischen Haushalt konsumiert werden. Sein Zweck ist die Schätzung der Inflation oder Deflation.

Verwendung des CPI

• Überwachung der Lebenshaltungskosten.
• Indizierung von Verträgen zum Inflationsausgleich.
• Überwachung der Preisentwicklung des privaten Haushaltsverbrauchs.

Unidad de Fomento (UF)

Die UF ist ein inflationsbereinigtes Maß, das auf der Grundlage der Veränderung des CPI berechnet wird. Sie wird täglich angepasst und dient als Referenzwert für Verträge und Zahlungen in Chile.

Finanzberichterstattung

Bilanz

Eine Zusammenfassung aller Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals zu einem bestimmten Zeitpunkt. Sie bietet ein klares Bild der finanziellen Lage eines Unternehmens.

Gewinn- und Verlustrechnung

Ein Buchhaltungsbeleg, der detailliert die erzielten Gewinne oder Verluste über einen bestimmten Zeitraum aufzeigt.

Finanzkennzahlen

Liquiditätskennzahlen

Diese messen die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige Verbindlichkeiten zu begleichen.

• Net Working Capital (CNT): Umlaufvermögen - Kurzfristige Verbindlichkeiten
• Solvenz (IS): Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten
• Acid Test: (Umlaufvermögen - Inventar) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Schuldenquoten

Diese zeigen den Anteil der Fremdfinanzierung am Gesamtkapital.

• Schuldenquote (ER): Summe der Passiva / Summe der Aktiva

Rentabilitätskennzahlen

• Bruttomarge (MB): (Umsatz - Kosten der verkauften Waren) / Umsatz
• Return on Investment (REI): Gewinn nach Steuern / Summe der Aktiva